中证网讯（记者 周松林）上交所2月4日公告，截至2020年2月3日收盘，鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金B类份额的份额参考净值已跌至0.250元以下，达到基金合同约定的不定期份额折算条件，该基金将以2020年2月4日为不定期折算基准日办理份额折算业务。

该基金A类份额（证券简称：钢铁A；证券代码 502024）、B类份额（证券简称：钢铁B；证券代码 502025）于2020年2月4日上午9:30-10:30停牌一小时。该基金基础份额（证券简称：钢铁分级；证券代码 502023）、A 类份额、B类份额2020年2月5日将全天停牌，并于2020年2月6日开盘复牌。

基金份额折算期间具体的基金业务办理包括：

（一）不定期折算基准日（即2020年2月4日），该基金暂停办理申购、赎回、转托管、配对转换业务；A类份额、B类份额将于当日上午 9:30-10:30 停牌一小时，并于上午 10:30 复牌。当日晚间，基金管理人计算当日基金份额净值及份额折算比例。

（二）不定期折算基准日后的第一个工作日（即2020年2月5日），该基金暂停办理申购、赎回、转托管、配对转换业务，基础份额、A类份额、B类份额全天暂停交易。当日，该基金登记机构及基金管理人为基金份额持有人办理份额登记确认。

（三）不定期折算基准日后的第二个工作日（即2020年2月6日），基金管理人将公告份额折算确认结果，基金份额持有人可以查询其账户内的基金份额。当日，该基金恢复办理申购、赎回、转托管、配对转换、二级市场交易业务。

本文源自中国证券报·中证网

根据《博时月月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）及《博时月月薪定期支付债券型证券投资基金招募说明书》的规定，博时月月薪定期支付债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）自基金合同生效之日起的第一个封闭期不进行份额折算，其后每个封闭期的第一个工作日（份额折算日），本基金将进行份额折算。现将折算的具体事宜公告如下：

（一）份额折算日

本基金本次份额折算日为2019年8月27日。

（二）折算对象

基金份额折算基准日登记在册的本基金所有份额。

（三）折算方式

份额折算日日终，将本基金所有份额的基金份额净值调整为1.000元，并将基金份额数按折算比例相应调整。

本基金的基金份额折算公式如下：

本基金的折算比例＝折算日折算前本基金的基金份额净值/1.000

本基金经折算后的份额数＝折算前本基金的份额数×本基金的折算比例

在折算基准日，本基金的折算比例保留到小数点后8位，小数点后第9位四舍五入，由此产生的计算误差归入基金资产。

本基金经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后两位，由此产生的误差计入基金财产。

在实施基金份额折算时，折算日折算前本基金的基金份额净值、本基金的折算比例的具体计算见基金管理人届时发布的相关公告。

风险提示

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者投资于本基金时应认真阅读本基金的《基金合同》和《招募说明书》等相关法律文件。

博时基金管理有限公司

2019年8月24日

博时基金管理有限公司

关于高级管理人员变更的公告

公告送出日期：2019年8月24日

1.公告基本信息

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2.离任高级管理人员的相关信息

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3.其他需要提示的事项

上述变更事项，经博时基金管理有限公司第七届董事会2019年第六次临时会议审议并通过，并将按规定向中国证券投资基金业协会备案，同时抄送中国证券监督管理委员会深圳监管局。

博时基金管理有限公司

二〇一九年八月二十四日

之前有和大家说过杠杆“鸡”——分级基金，最近有人说买的杠杆“鸡”进行份额折算了，那基金份额折算后，投资者会亏钱吗？答案肯定是否定的。那么今天植信基金小课堂就给大家说说基金份额折算的小知识，一起来了解一下吧！

基金份额折算只是按照一定比例调整基金份额总额， 而投资者原来持有的基金份额占总基金份额的比值依然没有改变。为了方便大家理解，我们再举一个简单的例子，你本来有一小桶2L的水，现在分成4小瓶500ML的水给你，你得到的水的总量依旧是2L,而这个过程就可以类似于基金份额折算的原理。既然，我们最后得到水的总量没变，那么基金为何还要去份额折算呢？

基金为何要份额折算

其实，基金的份额折算主要发生在分级基金中。在牛市时，母基金净值和杠杆份额的净值都可能大幅上涨，这会造成基金B份额资产规模与基金A份额资产规模的比值会越来越大，使得基金B份额的杠杆越来越小，甚至导致“杠杆失灵”，就失去了放大收益的作用，因此通过基金份额向上折算后，基金B份额的净值减小，恢复杠杆弹性，恢复放大效益的效果。

所以分级基金发生份额向上折算也是市场多头气氛极为强烈的表现，但是投资者还是要合理的控制风险，保持理性投资。

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风险提示：基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证，基金投资需谨慎。

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很多的投资者在投资的过程中都有见过净值这个概念，但很多的投资者表示不是很理解净值是什么意思，那么今天我们就来给大家讲解一下。

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基金净值的定义

1、净值的概念

净值就是买入或卖出一份基金的价格。比如：当前的这一只基金单位净值为1.0000，1000元就能买入1000份，当前的这一只基金单位净值为2.0000，1000元就只能买入500份。

2、 单位净值

单位净值=基金净资产/基金份额=（基金总资产-基金总负债）/基金份额

基金的单位净值就是基金每一份额的价格, 这个价格是已经剔除了基金日常运作费用的价格。

基金有自己的计算单位，它的计算单位是“份额”。好比我们平时去买菜，菜的价格以“斤”为单位计算，基金就是以“份额”为单位计算。比如，今天的白菜是10元2斤，那么一斤白菜就是5元，白菜的单位净值也就是5元。基金也同样如此，假设今天的基金卖20元4份，那么基金的单位净值就是5元。就是这一只基金当前的净值，每一天的净值都会在下一个工作日更新。

3、 累计净值

就是这一只基金从开始成立到现在总体的净值。与单位净值相呼应的，是基金的累计净值。

累计净值，顾名思义，就是基金自从上市以来，累计相加得来的净值。那么累计净值如何计算呢？

其实，累计净值就是单位净值加上基金以往的所有单位分红的总和。

比如，基金今日的单位净值是5元，而这支基金自上市以来，每一份额得到的单位分红的总数是3元，那么这支基金的累计净值就是5+3=8元。

说到这有人就会问，为什么有些基金单位净值和累计净值一样，有些又不一样。

这是因为有些基金每年都会分红派息，分红后单位净值就会降低，还有一些基金到了一定的净值后会折算，折算后的单位净值就会降低，但是累计净值是不变的。

为什么要加上以往的分红呢？

原因是，基金的分红也是投资基金获得收益的一种方式。

但分红的收益并不会计算在单位净值里。所以，在计算累计净值时，我们要把分红的这部分收益额外添加进去。

一般来说，大多数人关注的都是单位净值，其实累计净值更重要，因为买基金最重要的就是投人，只有长期的业绩表现才能反映基金经理能力高低，如果这样，就只能参考累计净值的数据表现了。

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净值的计算方法

基金单位净值的估值是指对基金的资产净值按照一定的价格进行估算。

它是计算单位基金资产净值的关键，基金往往分散投资于证券市场的各种投资工具，如股票、债券等，由于这些资产的市场价格是不断变动的，因此，只有每日对单位基金资产净值重新计算，才能及时反映基金的投资价值。

基金资产的估值原则如下：

1.上市股票和债券按照计算日的收市价计算，该日无交易的，按照最近一个交易日的收市价计算。

2.未上市的股票以其成本价计算。

3.未上市国债及未到期定期存款，以本金加计至估值日的应计利息额计算。

4.如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定资产价值时，基金管理人依照国家有关规定办理。

根据基协的合同指引，在基金合同中列示了该产品的估值方法。

单位基金资产净值=（总资产－总负债）/基金单位总数

其中，总资产指基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等；总负债指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等；基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。

累计单位净值=单位净值+基金成立后累计单位派息金额（即基金分红）

基金净值的高低并不是选择基金的主要依据，基金净值未来的成长性才是判断投资价值的关键。

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正确看待基金净值

净值的高低除了受到基金经理管理能力的影响之外，还受到很多其他因素的影响。

1.基金净值的高低并不是选择基金的主要依据，基金净值未来的成长性才是判断投资价值的关键。净值的高低除了受到基金经理管理能力的影响之外，还受到很多其他因素的影响。

2.影响基金净值的因素有很多，像成立时间早的基金公司如果没有分红过的话，那它的基金净值肯定就是高的。而如果基金才刚成立或是进场时点不佳的话，基金净值就很可能相对会较低。

3.基金净值的高低并不能完全代表基金的好坏，基金未来净值的变化是不可预测的，任何基金都存在走高、走平或者走低的可能性。

所以如果在购买基金时只看基金净值的话，那无疑是错误的。

选择一款基金产品，主要看的不是基金净值有多高，而应该看基金净值在未来的成长性，尤其是基金经理是否值得信任，值得托付。

当然，挑选一支好基金，还不能只看业绩，其风险程度也是需要考虑，这方面有一些指标可以作为分析依据，相关的分析文章可以点击查看：

关于夏普比率，你了解多少？

买基金为什么要关注最大回撤？

4、在实际工作中发现很多基金投资人总是问基金净值是否未扣除相关的服务费用。在这里，统一回复大家：通常基金每天公布的净值是已经剔除了基金合同中约定扣取的日常运营管理费用，例如基金管理费、基金托管费、基金服务费等，所以基民在计算自己投资收益的时候，可以不用过分考虑是否未扣除服务费用。当然，具体的规定，还是以每支基金的基金合同为准。

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