主编 沈良 刘健伟

第一部分 短线投资高手

李永强，出生于1969年，曾五次获得期货实盘擂台赛第一名，在“2008年交通银行(601328,股吧)杯”全国期货实盘交易大赛中，三个月时间以940%的收益率获得冠军。毕业于浙江嘉兴学院，最擅长短线交易，人送外号“小李飞刀”。现任杭州朔阳投资管理有限公司总经理。

李永强:装在口袋里的钱才是自己的

李永强:期货交易高手。浙江嘉兴学院经济系毕业，擅长日内短线交 易，人送外号“小李飞刀”。随着市场和资金规模的变化，交易周期有所变 长。为人谦虚低调，业内享有很好声誉。

曾五次获得期货实盘擂台赛第一名，在“2008年交通银行杯”全国期货 实盘交易大赛中(《期货日报》第二届全国实盘大赛)，三个月时间以940%的收 益率获得冠军。2007年年初到2008年8月曾把2万元的账户做到248万元。

访谈精彩语录:

如果在一个月内收益超过10%，我会减少操作，或者拿盈利10%里面的 30%资金去做激进投资。

严格控制止损是对每一位交易员的基本要求，谁做得更好谁就容易成功。 我做单子时尽可能将一笔单子的亏损控制在总资金的1%~3%。

在设好止损的前提下干脆把自己想好的头寸一次性完成，一旦行情沿着 开仓的方向运行，甚至加速时，这时减仓兑现利润。

控制自己的贪欲，装在口袋里的才是自己的。

在实战中我感觉日内交易难度比较大，不时出现的秒杀行情令人防不胜 防，股指期货更适合波段交易。

目前市场的波动确实有异于以前，很多所谓的盈利模式失效也就在所 难免。

说实话，只要是做投机的，没有哪个市场赚钱是容易的。

做日内交易根本没有必要关注基本面，更多的是技术和盘感。

趋势交易就必须关注宏观经济以及商品本身的供需基本面。

实际上，技术面、K线等是商品基本面的直观具体反映。

没有哪个人会拥有一套能持续盈利的方法。

我只是众多亏损者当中至今还能活着的一位。

做期货不是比谁的方法好，而是比谁犯的错误少。

性格决定人生。做期货成功与否一定和性格息息相关。

大家都想成为那1%，所以我们这个市场才这么热闹。

《孙子兵法》教会我们如何成为一位将军。

做期货说到底就是在做人，做人不地道很难想象他能做好期货。

七禾网1:李永强老师您好，感谢您在百忙之中接受七禾网的专访。您曾 得过多个期货实盘冠军，但2009年以来您似乎没有再参加过任何期货比赛 为什么您后来不再参加比赛了呢?

李永强:很高兴接受七禾网的专访。我从2005年开始参加《都市快报》 举办的每三个月一期的期货实盘擂台赛，到2008年参加《期货日报》举办的 全国期货实盘交易大赛，共参加了近十期比赛。通过比赛展示了自己的交 易风格，同时也在接受更多人的监督，从而养成了更好的交易习惯，为自 己日后成熟交易打下基础。不过，比赛不仅牵扯精力，短时期追求高收益 的比赛模式也会影响我常规的规模交易模式与心态，因此就婉拒了以后的 比赛邀请。

七禾网2:2007年年初到2008年8月您曾把一个2万元的账户做到248 万元，这样的财富传奇后来有没有再次出现?是不是小资金相对容易做大， 而大资金要获得高收益就比较难?

李永强:后来就不做小账户了。小资金负担小，没有太把它当回事，盈 亏不在意时心态好，该拿的单子拿得住，就好像模拟比赛一样容易创造财富 传奇。资金大的时候，进出场相对没那么容易，最关键的还是心态和预期收 益，大资金本身就没想追求太高的收益。

七禾网3:据说您现在只追求每个月盈利5%~10%，对您来说这样的目 标是不是太低了?

李永强:搁在以前，几十万资金在做，这一目标好像是低了点儿，但是 我现在管理的资金规模要求自己必须降低收益预期。实际上每月5%~10%的 盈利已经是很高的了，按这样的目标，年化收益率可以达到60%以上，哪怕 每年50%收益，复利10年以后就是57倍，等到那时再回头看，绝对是个投资 奇迹。

七禾网4:一个月内如果您的收益达到了10%，您会停下来，还是会继 续前进?

 

李永强如果在一个月内收益超过10%，我会减少操作，或者拿盈利10% 里面的30%资金去做激进投资，这样做能保住盈利目标。

七禾网5:您以前擅长短线交易，有着“小李飞刀”的美誉，现在您还以 短线交易为主吗?还是说您的交易周期逐步变长了?

李永强:目前只对个别账户做日内波段操作，现在的交易风格和以前相 比有了相当大的改变，也就是你所说的交易周期变长了，主要做更长周期的 趋势操作。

七禾网6:您的止损控制得非常严格，认为错了就要马上认错，一般来 说，您一笔单子的止损控制在多少?

李永强:严格控制止损是对每一位交易员的基本要求，谁做得更好谁就 容易成功。我做单子时尽可能将一笔单子的亏损控制在总资金的1%~3%。

七禾网7:您认为止盈也很重要，有人喜欢用“盈利加仓”的手法，而您 好像更乐于用“盈利减仓”的手法，为什么?

李永强:盈利加仓的不足之处在于抬高或降低了持仓成本，行情的反复 幅度稍大点儿就会接近成本区，甚至会变成亏损，这样就会影响持仓心态， 有时一动摇，平仓出来后就错失良机。反正对错概率是50%，那么在设好止损 的前提下干脆把自己想好的头寸一次性完成，一旦行情沿着开仓的方向运行， 甚至加速时，这时减仓兑现利润是最好的选择。控制自己的贪欲，装在口袋 里的才是自己的。

七禾网8:股指期货上市一年，成交活跃，一跃成为中国最大的期货品 种。您有没有参与股指期货?您以前在商品期货实战中总结的盈利模式在股 指期货上也能适用吗?

李永强:是的，我也在参与股指期货的交易。在实战中我感觉日内交易 难度比较大，不时出现的秒杀行情令人防不胜防，股指期货更适合波段交易。

七禾网9:2010年11月以来，商品期货大幅提高了手续费和保证金，使 得较多品种的成交量下降较多，某些品种短期的波动节奏也发生了一些变化。 这种变化会不会导致某些盈利模式失效?会不会把某些类型的交易者驱逐出 市场?

李永强:提高手续费和保证金势必会对交易频率造成影响，特别是对日 内短线交易者。我所知道的好几位朋友已经休息几个月了。目前市场的波动 确实有异于以前，从2010年11月到现在将近半年，很多优秀的交易员都是 亏损的，更不用说一般的投资者了，很多所谓的盈利模式失效也就在所难免。

七禾网10:您从2008年年初开始做外盘，也获得了很好的收益，就您参 与外盘和内盘的切身感受来看，外盘和内盘行情在波动特性上有何不同?

李永强:内外盘的波动性基本是相同的，只不过会在某个时间段，因为 调控等诸多因素造成内外盘的比值发生一些强弱的变化

七禾网11:从盈利难度来讲，是外盘更难一些还是内盘更难一些?

李永强说实话，只要是做投机的，没有哪个市场赚钱是容易的，参与 者个个都是高智商。只是因为外盘行情连续，有更丰富的交易指令，设好止 损、止盈就可以睡大觉了，不用像国内老是盯着盘面，做外盘人会感觉轻松 而已。

七禾网12:您有没有从内外盘的相互影响、相关品种的联动中发现投资 机会、抓取投资机会?

李永强:这种机会经常出现。比如国内的前半小时开盘行情波动比较快， 相对内盘来说远东电子盘变化会稍微滞后，如果内盘方向明确，根据内盘的 变化方向及时跟进下单会有很不错的收益。

七禾网13:以前有人说您是一个纯粹的技术派，而近期发现您也关注宏 观经济的走势，特别是中国和美国的经济走势和经济政策。现在基本面分析 在您的交易中占据一个怎样的角色?具体交易时，您是如何处理基本面和技 术面的关系的?

李永强:做日内交易根本没有必要关注基本面，更多的是技术和盘感。 如果你是趋势交易就必须关注宏观经济以及商品本身的供需基本面。实际上， 技术面、K线等是商品基本面的直观具体反映。

七禾网14:绝大部分期货投资者处在亏损状态，他们十分羡慕像您这样 掌握一套盈利方法的高手。请问，您的期货交易技术和分析方法是自己在实 战中摸索出来的，还是向某些高人学习的，或是从某些书籍上学习参悟的?

李永强:就像我也羡慕你一样，没有哪个人会拥有一套能持续盈利的方 法或系统。我只是众多亏损者当中至今还能活着的一位。因为自己亏多了亏 怕了，才想着如何减少错误，错误少了你也就不亏损了甚至能赚钱了。做期 货不是比谁的方法好，而是比谁犯的错误少。只要还活着，就会有机会。方 法都是自己摸索的，没有人教我如何做，看看现在很多年轻人都有师傅传帮 带，真羡慕他们，要是当年有人教我，就会少走很多弯路!

七禾网15:您觉得期货盈亏和性格有关吗?是不是某些性格特征的人比 较容易盈利，而另一些性格特征的人很难走向盈利?

李永强:性格决定人生。做期货成功与否一定和性格息息相关。

七禾网16:做期货这么多年来，您身边从事期货投资的人盈亏比例大约 是多少?

李永强:我想大家都清楚期货行业盈亏比例的客观事实:95%亏损，4%持 平，只有1%是赚钱的，大家都想成为那1%，所以我们这个市场才这么热闹。

七禾网17:您觉得普通投资者应该从哪些方面下功夫，才能逐步走向 盈利?

李永强:三个方面:降低盈利预期，坚持交易原则，严格控制止损。

七禾网18:浙江是中国的期货大省，也是期货高手云集的地方，就您看 来，浙江人做期货为什么比全国其他地区的人更有热情?为什么浙江更容易 诞生期货的财富传奇?

李永强:浙江是经济大省，当然也是期货大省。主要原因我认为浙江是 全国民营经济最发达的省份，民间资本相当活跃，市场经济更有活力。说句 玩笑话，也就是“资本主义”氛围更浓。只有民营的才会进发出人的潜能与 活力。

七禾网19:即便是交易高手也不可能永远盈利，也可能在某些行情中 栽跟头，您如何看待交易者在期货市场中的沉浮起落、荣耀和痛苦、激情 与无奈?

李永强:是的，没有人会永远不亏损。成功的交易员在成长的过程中学 会了如何控制自己的情绪，学会了何时停下来休息，更懂得了冷静对待人生、 荣耀与痛苦。

七禾网20您曾说过对您的交易产生重大影响的是一本兵书《孙子兵法》, 请问您从这本书里学到了哪些对期货交易有用的知识或理念?

李永强:期货市场就是无硝烟的战场。《孙子兵法》教会我们如何成为一 位将军，假如你是一位将军，你账户里的每一块钱都是你的士兵，你的任务 就是让自己的队伍壮大起来，让账户里的钱越来越多，如果你不珍惜你的 “士兵”，等待你的就是损“兵”折将，甚至爆仓。

七禾网21:您学习佛学也有几年了，您最想达到佛家追求的哪种境界? 学习佛学对您做期货有帮助或提升吗?

李永强:不仅仅是佛学，我还喜欢琢磨道教、基督教等宗教的一些教义 与内容，它可以帮助我学会正确面对人生，树立正确的金钱观，明白“慢就 是快”的哲学辩证道理。

七禾网22:您的网络昵称是“慎思笃行”，这是不是您做期货的准则?是 不是您为人处世的准则?

李永强:做期货说到底就是在做人，做人不地道很难想象他能做好期货。 “慎思笃行”是我做人做事的准则，用作网络名可以每天看到，鞭策自己，鼓 励自己。

七禾网23:您喜欢旅游，特别是和家人一起去旅游，您去过泰国、台湾、 马来西亚、香港、三亚、徐州、九寨沟、千岛湖、青岛、大连、黄山、河西 走廊、青海、康定、香格里拉、丽江、大理、洛阳、北京、厦门、苏州等地， 这些地方中您最喜欢哪一个或哪几个?您现在居住在杭州，如果让您选一个 最终定居的地方，您会选哪里?

李永强:比较喜欢泰国人的悠闲与慢节奏，就像他们常说的一句话， “哲茵茵”，汉语就是“慢慢来”。在那个国度很少有人乱鸣笛乱超车，“哲茵 茵”幸福的感觉洋溢在每个角落。如果让我选择最终定居的地方，我依旧选 择杭州，因为很难离开杭州这片期货“沃土”

7

日内操作关于量的研究

量的概念大家很模糊，我看到很多在做期货的朋友对于量的概念并不是很敏感。

其实大家可以从操盘的软件上直观的看到

 

 

总手：代表今天的总的交易量

外盘：做多的量

内盘：做空的量

内盘+外盘=总手，也就意味着今天盘中的多空比

持仓：指的是买入（或卖出）的头寸在未了结平仓前的总和，一般指的是买卖方向未平合约的总和，也就是没平的合约

仓差：相比于昨日持仓量的差额，正值为增仓，负值为减仓

大家经常听过增仓放量的名词，说的就是成交量在放大，同时持仓量在不断的增加，实际当中，这是如何发生以及如何应用的呢？

我们先看一下沪铜之前下跌时的走势

 

 

 

大家可以发现，在突破横盘低点的时候，量有明显的上升，远超过近期的最高值。如果你以前就感受过量，那么你可以在那几天发现，持仓量在增加，交易量在增加，仓差是正值，并且数量很大，内盘做空的人也在明显的增加，这些迹象都可以说，此时，是在增仓放量，接下来，大家可以明显的看到行情在飞速的下跌。

在谈到量的应用时，我和我的朋友也探讨过最近的铜价，那时刚好是下跌到低位后的反弹，连续三个涨停。

我告诉他，行情不会上涨太久，他说为什么，我说，那天我只看到仓差是负值，数字很大，这表明持仓量在下降，而行情却飞速上涨，这是空方在将盈利的单子进行平仓。但是并未有多头上攻的迹象，否则低位做多，仓差不可能是一个巨大的负值。

这并不表明量对于行情的预测一定是完全的正确，这只是为了说明量在价的推动上起到了非常好的印证的作用。

它的应用，我觉得短线更多一些，下面我给出几副图，大家看一下量的作用！

先说对于我们有利的，就是当我们建仓以后量的放大迅速脱离成本区的例子

 

 

 

 

 

日内，如果没有量的推动，是不可能有价格的起伏的，当我们拿对单的时候，要学会看一看量，看看此时是否有量的配合，如果有，可以大胆放心的拿单。盈利的过程中，价格出现回调，我们要关注是否有量的放大，如果没有，我们可以继续持仓，因为此时的波动大多数都是获利单平仓导致的，如果有放大，而价格顺开仓方向继续运行，我们继续持有，如果是逆向的放大，我们要果断的平仓。

可是期货是一个博弈，有做多，自然有做空，我们再来看一下量的反作用

 

 

你发现，此时是一个横盘震荡，下行突破低点，虽然量有放大，但是价格却纹丝不动，这个情况在这次横盘突破时出现了三次，这说明此时有抵抗，这种信号告诉我们，此时很有可能是一个假突破。

那我们怎么去应用量呢？

短线操作中，我们不可避免的会经常遇到假突破，假突破由两种情况组成：一种，没有量的突破，行情只是弱势的下跌，随即便回到了突破价位之上，这是我们必然承受的虚假突破，因为我们并不知道此时会不会起量，在没有突破止损位置的时候，我们可以选择再拿一下。

另外一种，有量的放大，但是价格却没有变化，这说明此时有很强的抵抗，当我们在突破的位置入场的时候，如果量在不断的放大，速度很快，但是价格却纹丝不动，此时，我们要果断的平仓，进行0止损或者微小止损，此时有很大的概率说明这是一个假突破，我有很多次在入场时发现价格纹丝不动，但量却放的很大，运用这种方法，我逃过了无数次的假突破。

这种情况在支撑和阻力时入场，同样适用。大家可以在实盘的时候多进行研究和演练！

 

8

K线的应用

今天行情上涨，和预期的一样，所以坚守原则没有做多，其实也是可以做的。

反正闲了，写写K线形态及其用法。

K线大家都知道，由最高价、最低价、开盘价、收盘价组成。这四个价格之重要，是你能否在期货操作中盈利的很重要的因素。

四个价格的意义：

最高价：代表日内多空争夺中，多方的最大能量冲击点。

最低价：代表日内多空争夺中，空房的最大能量冲击点。

开盘价：对于昨日自收盘价以后市场信息的价格反馈。

收盘价：日内多空争夺最后的均衡点。

所以很多指标系统都使用这样的方法来研判多空力量

最高价-收盘价代表空方能量（意指空方收复了多少价格区域）

收盘价-最低价代表多方能量（意指多方收复了多少价格区域）

两者之间差值的比值，代表多空能量对比。

那么K线这些价格究竟是怎么在期货市场上运转的呢？

我们先把单根的K线通过多空力量的角度进行分类：

1、大阴大阳 突破关键的横盘区域后一方力量的极致展现，这就好比打仗中的占地盘，一方退守，另一方马上抢占地盘。

2、中阴中阳 多空一方力量的延续。

3、中锤以及十字星，这个形态比较特别，可以这样来看待，就是最高价-收盘价等于或非常接近收盘价-最低价的差值，这代表多空力量均衡，后势如何变化未可知。

4、T型形态，这种形态是最为典型的反转形态，比如下跌中收T形K线形态，空方发力，结果日内便被多方收复领地，这代表多方势力强盛，如果结合关键的支撑和阻力位，这种形态的短期反转，成功率还是很高的。

大家再从图表上熟悉一下这几种K线的形态

 

这几种形态究竟如何使用呢？

大阴大阳就在趋势已经形成了以后，比如价格横盘，某天价格突破横盘低点，若下方再无支撑，那么第二天的K线往往会收出大阴线，而且在接下来行情继续下跌的趋势中，会收出多次的大阴线。所以当我们入场以后，日内可参照均线，多数情况下，价格都会单边从头到尾。这就是空方抢地盘，既然他大胆的抢，我们就大胆的追。

中阴中阳没有什么特别的规律，这是价格运行的最基本方式——延续。当然，既然是最普通的，所以也就没什么特别的规律，日内反复的概率也比较大。

均衡形态也和中阴中阳一样，既然多空均衡，所以方向难明。

最后，T形形态，这是我个人实盘到现在，觉得最可怕的一种形态。

为什么这样说，是因为那些全国实盘大赛的冠军，很多都是借用这种形态留重仓过夜，收益率高的可怕。

那怎么去运用它呢？

首先我要强调，T形形态虽然其意义是反转，但是它的应用却在于顺势，它是指，比如行情上涨，趋势比较明显，然后两三天的价格回调，那么价格下跌的时候，在关键的支撑位置，经常会收出这样的K线形态，形象的可以把它看做是一个人爬山时手里拿的棍子，价格向下走，就先用棍子往下捅一捅，看看这个位置牢不牢，如果很牢固，那么第二天就会顺着大势继续上行，那些实盘大赛的选手，便是用这种形态判断大势中，小的回调是否已经结束，激进者，在观察尾盘的反转力度比较强力时，果断留单过夜，稳健者，第二天价格继续顺大势行进，在第二天尾盘强势时留单过夜。

所以大家要尤其注重这种形态：上涨，下跌回试支撑，收T型，继续上涨。

这里我强调几个注意点：

第一，不是说收了T形形态第二天肯定反转，T形只是给你一种信号，日内的走势多半是V型价格走势，你要结合成交量以及持仓量来分析，如果成交量放大，持仓量在显著增加，就表明此时抵抗激烈，如果尾盘价格并无再次反转，而是持续顺大势运行，这很大程度表明第二天会继续顺势运行，经常的，也伴随着跳空高开，或者低开。

我们来从实盘中看看这种形态，有没有这样的规律，是否在支撑和阻力位上，这种价格形态出现的概率很高：

 

 

 

 

另外，T形还存在一种变体，比如行情大幅下跌，大幅跳空低开以后，当天直接收中阳或者大阳；行情上涨中，大幅跳空高开以后，当天直接收中阴或者大阴。

 

 

 

至于蜡烛图精解，日本蜡烛图解析里所讲的各种价格形态，其根本上都是从多空争夺的角度，然后对比市场中此种形态出现的概率所做的总结，明白要义，要比死板硬套重要的多。

另外针对开盘价，我再说一些我个人的经验，我个人一直认为开盘价的作用是完全大于收盘价的。

开盘价的定义已经很明确，就是针对昨日收盘后市场信息的反馈。那反馈的到底是什么呢？我举个例子，比如价格在上涨，然后两三天的价格出现回调，当某天日内的价格试探了前期的支撑位，那么第二天的开盘价如何反应？如果第二天高开，说明支撑是有效的，对，这就告诉你一个信号，行情会继续顺大势运行，就这个意思。

其他的K线形态的意义还要大家自己去总结，去盘中领会，这里，只是我个人的一点愚见，希望能给大家带来点帮助，如果你觉得说的不对，另有看法，还请多多发言，不吝指正。

 

9

从现实生活中学到期货投资的真谛

今天很偶然的，我坐在电脑面前，最近事情很多，坐在电脑面前操作的机会太少了，现在手头上只有11月16号2700空的股指，拿到今天还没抛。不一会，一个朋友加了我的QQ，我也有点累了，他向我请教期货投资的问题，我说你打电话吧。

就从这里开始，我并没有直接告诉他如何在商品期货中赚钱，而是告诉他，其实投资的真谛，每个人都懂，现实生活中这样的例子比比皆是，可是放到期货市场中，却很难有人做到！

我引用了一个开服装店的例子：

假设你预备开一家服装店，你是否会做一些前期的调查，是否会考虑进货、店租的成本、进货渠道等等等等，也就是说，你在做这笔投资之前，会慎重的考虑，可是我相信，没有几个人能在期货的交易中慎重的考虑自己的开仓，甚至不会考虑超过3分钟。

紧接着，店开起来了，如果你进的第一批货马上就赚钱了，卖的很快，你是否会考虑再进一批，如果又卖掉了，那再进一批，可是如果你进的第一批货卖的比较慢，收益也不好的时候，你会不会再迅速的继续进下一批货？

很显然，你至少会考虑考虑，可是我看到很多朋友在做期货交易的时候，不是在盈利了以后加码，而是在赔钱的时候，希望能够拉低成本，结果市场给了他沉重的教训。为什么开店时一个小小的类似本能一样的反应，放到期货市场上，却一点都不能坚决的执行呢？

如果说，这个店你刚开起来，那么你肯定有心理准备，至少2个月以内，客户会很少的，所以赔钱在意料之中，此时你会心安理得，如果说开了8个月，仍然赔钱，你肯定会认真考虑到底哪出问题了，然后握紧自己的口袋，希望自己的下一次进货不会出太大的问题，你会很慎重。

在期货中也是如此，刚开始开仓，我们设一个不大的止损，为的就是保证自己的本金不会损失太大，而未来的行情对自己有利的时候，我们自然会心安理得，可是这么简单的道理，我却看到很多人不设止损，或者设了止损，到了点位又一再的犹豫。你开店的时候会一再的犹豫吗？一再的进货，拿自己的本金开玩笑吗？

你的店开下去了，如果第一年赔钱，第二年赔钱，第三年又赔钱，第四年你会怎么做？继续干下去？可能很多人会考虑把店盘掉了，给自己留点本金，可期货交易当中，你的几次交易都亏损了，你会停下手来认真的思考吗？

再假设你的店第一年就盈利了，第二年又盈利，第三年还盈利，第四年你会怎么做？肯定会继续干下去，甚至开分店，扩大规模，可是这么简单的类似本能一样的反应，放到期货里，你的盈利的单子是这么拿下去的吗？我相信99%的人都不会把自己的盈利拿的太久的。

再假设，你开店，第一笔生意赚了，第二笔亏了，第三笔你怎么做？把店盘了？你肯定不会傻到这么干，可是我却发现很多朋友把盈利的单子拿成亏损的时候，懊恼不已。

已经无数次了，很多QQ上的朋友问我，你盈利的单子怎么处理的，我说拿着啊。你不能把盈利的单子拿住，这是非常的可怕的，因为这意味着以后即便多次出现大的行情，大的机会，你也肯定不会赚钱的，你只会停留在一次又一次的止损上，直到本金亏光。

所以千万不要怕盈利变成亏损了，因为有机会让你赚回来的，你恐惧了，你就等于失败了。如果连续亏损了几次，看看本金损失了多少，想想假设自己开店的故事，然后停下手来，休息休息，认真的思考以下，再做决定。

再继续，你开的是服装店，你会不会进点电脑来卖？肯定不会，你会专注做服装生意，可是期货里，我却看到很多人，今天，哦，三角整理形态，突破了，做进去。明天，哦，均线支撑站住了，看起来是个机会，做进去。

后天，哦，KD金叉了，MACD背离了，空翻多信号出来了，做进去。这些，在我的眼里，就像开服装店去进电脑来卖一样，不知道有多么的可笑。你连一个最基本的交易方式都没有，你怎么获利？

今天打电话的时候，我和他讲，我说股票或者期货投资，是所有的包括现实生活中的投资中，最简单的，他笑了笑。我说，你知道为什么吗？因为只有他们是有历史数据做参考的，你开店是永远不会有历史数据给你考虑的，股票期货的投资则有大把大把的数据，无论你是做趋势操作，还是波段操作，还是日内的短线。而且还有模拟交易，可以让你在不损失本金的情况下无数次的试错试错，直到自己可以成功为止。

可是有几个人是真正的钻研到历史行情之中去研究了，是否是设想了一个交易的方式然后去验证了。你至少该拿个本子和笔，按照你的思路，在历史行情中演算一下，看是否能够获利。

开店的每天，每个月末，你都会盘一盘货，都会记账，会算一算，考虑考虑，这个月怎么经营的，哪些进的不错，哪些不行，找出规律，找出窍门。

可是我却很少听过做期货的朋友，每天收盘了把结算单打开，看看自己今天的操作怎么样，看看自己是否坚持执行了计划，找找自己的问题和错误的地方，进行总结。你回头想想开店的故事，你会不会觉得现在交易的实在是可笑之极。

今天他还问到我一个问题，就是怎么能在期货市场里赚大钱，快速的赚钱。我说很简单，就是复利效应，再简单点，就一个字，稳。我说，我05年开始做期货交易，不是一进入市场就拿着200万的资金的，甚至亏到只有区区两万块，可是到现在6年的时间了，我翻了上百倍，你以为我是一夜暴富吗？你以为我是神人，每次的行情都看的很对吗？

入场点位很精准，资金管理很到位吗？完全不是的，最开始的时候，我就是利用克罗的趋势操作策略在交易，之中出现了一个问题，我无法判断行情的大趋势，于是就在历史行情中，找到了60日均线，当价格在下方，我永远坚持做空，破横盘低点做空，回调到45%-55%的位置做空，我没有任何的诀窍。

只是这样，错了就到点位止损，对了就坚持的拿下去，一次次的获利，直到本金开始不断的增加。我还开玩笑的说，08年金融危机之前，早在4月份的时候，价格就已经下破了60日均线了，我那时就一直在做空，直到9月份开始，赚到自己已经停不下来了，因为天天跌停，想平都很困难。

一直空到09年的2月份，然后又做了一年的多，一笔空单都没有。你以为我神到可以预测行情？我只是看到价格在60日均线以下，就在做空罢了，根本没任何的奥秘可言，你现在回头看看行情，你也可以，即便现在也是一样的。

再说几个这几天我感觉有意思的事情：

有一个朋友问我，最近这几天你怎么做的，行情震荡的太厉害，很难交易啊。我听着就笑了，我说你都知道行情是震荡你还做？我都一周没怎么看盘了。

还有一个朋友跟我开玩笑，看，我的空单这周盈利很不错哦，40%了，我笑了笑说，从60日均线上，我压根就没看到一丝的可以做多的理由，开空是应该的。然后我给他看了下我的股指单，2700，空。他说，哇，你的点位很准啊。

其实，你可以打开行情看看，看看是不是价格在横盘震荡，是不是破了低点，是不是破低了以后我开的空，我当时只是设了30个点的止损，然后拿单，就这么简单。

记着，这个市场并不难，难对付的，其实是你自己！……

 

10

如何修炼自己

这两天银川这边的一个投资公司的老总找我谈，在之前的两天他不在，我给他们的员工做了一节课的培训。当我问到你们最长的实盘交易时间有多长时，答案令我震惊，只有一个操作了半年以上，剩下的时间都很短，当我又问到那客户的账户你们都有参与交易和管理吗？答案是全部都参与了。

当我问到这些的时候，我就知道他们的老总到底想要我来干嘛了，出交易计划，带领操盘。

等回来的时候回想起我的一些并没有做金融投资的朋友，我很感慨。

有一个朋友，初中毕业没有考上高中，然后家里帮忙开了家自行车行，卖自行车。他干到现在有十几个年头了，车行有好几个，几乎垄断了那一个小城市的所有自行车交易，现在又买了店铺，当起了收租的房东。

另外一个朋友，是卖鸭脖子的，我们那个地方，人都很喜欢喝酒，然后吃点下酒的小菜，最刚开始的时候，开在酒吧一条街，生意不错，慢慢的一家变两家，两家变三家，这已经6年过去了，在整个市区已经有了20家店，还负责给一些酒吧供货，有6个小货车。

还有一个朋友，他想跟我做期货，我说你别学了，你现在做化妆品就挺好，坚持做就行了，当时他听了我的话，每家店每家店的推荐，建立客户，三年半的时间，带领着团队跑遍了宁夏大大小小的城市，已经有400多家店用他们的化妆品了，每年给他的提成就有十几万。

我拿出手机，大概数了数，这样的朋友非常多。

再回头想想自己，根源都是一个原因：坚持。

记得以前有记者采访李开复，他现在在做创投方面的工作，记者问他，你给现在的大学生一些什么样的忠告，怎样才能取得成功，李开复说，很简单，把自己想做的事情做成。

对，无论是否在做期货，是否在从事金融投资，就是一个道理，坚持，把自己想做的事情做成功。等你成功的时候，你回头看看，一切都是值得的。

大家做期货股票，经常可以听到李永强、王向洋、青泽、杨洪斌、林园等等这些鼎鼎大名的人物，了解他们做期货那些耀眼的成就，可有几个人知道，或者说真正关心过他们穷困潦倒、最困难的时候，是怎么坚持的。

李永强赔到快跳楼，青泽赔到靠信用卡透支来做一手大豆、玉米，杨洪斌爆仓过N次，林园为了买原始股、员工股，8000块骑车奔走了几百个员工的家里。无一不是在坚持走自己的路，直到成功。

走在期货这条路上，跟走在其他的路上，其实没有什么区别，都是为了赚钱、都是为了好的生活。不知道你原先进入这个市场的时候，是被经纪人拉进来的，还是被朋友蛊惑进来的，最终做过很多年的人回头看看自己曾经，都发觉原先的进入这个市场的理由，现在都变了。

为什么？因为你原本进入这个市场的时候，就没有像做其他的投资一样的意愿，（期乐会官方微信公众平台ID：qlhclub）你不是为了生活来的、为了成功来的，你没有那么强烈的愿望，你是看着这里的钱好赚，点点鼠标就来钱，简单、轻松，无忧无虑，你是想找成功的捷径，偷懒来的。

哪一个期货投资里成功的人，不是经历了数年甚至十数年的积淀，才取得成功的，你去问问，有做了交易三个月，就变成百万千万富翁的吗？没有。

你再问问身边不是做期货的，而是开店的、搞实体投资的，哪一个不是经历了多少年的风风雨雨，受了多少苦，这么坚持走下来的。所以期货里想要赚钱，就要把他看成和其他的行业一样，我要赚钱、我要养家糊口，我有强烈的愿望，要在这个市场取得成功。

往往都是期货里安逸的交易环境麻痹了你，让你觉得这个行业很轻松，所以你开仓平仓的时候心里没有太大的负担和压力，没有想到我要是赔光了我怎么办，所以你注定是失败的。

我相信我吐槽了这么多，大家肯定觉得烦了，那我回归到主题：如何修炼自己，从而取得成功。

 

第一条，你的钱赔光了，你就什么都不是了，你就是再有技术，没钱什么都干不了。

当你发觉你无法在期货里赚钱之前，你就要牢牢的把本金攥在手里，用模拟账户，用自己资金的十分之一来进行投资，赔光了，再拿十分之一，直到可以稳定盈利了，心平如水了，再慢慢的加大资金。

不要着急着就把成千上万的钱投到市场里，因为这些钱在社会里，可真不是那么容易赚的，一个月2000块的工资，一手橡胶够你一年的工资了。我还记得我最初的时候赔钱的经历，我现在回头想想，如果我明白这个道理，那时就不会让本金损失那么大了，如果那些本金现在还在我的手里的话，我现在已经几千万了，可事实是我没有。

你不要犯我犯过的错误，这是教训，钱买不到的教训。你觉得你自己万把块，资金太少，你可以去工作，你可以从一手大豆，一手玉米做起，等你盈利了，稳定了，才做两手，三手。你觉得你没有时间，有什么关系，现在期货公司都提供手机行情，都有经纪人负责，你可以跟他联系，让他帮忙监督你的账户，你可以电话下单，这比我以前做的时候，环境要好多了。

 

第二条，要像养鸡一样来做期货。

当你养鸡，你什么都不会的时候，你会请教人，问人，看书，少资金投入，先试着养养看，找规律、找窍门，找到可以养好的方法。一样的道理，你做期货，不会的、不懂的，可以问，有大把的人愿意告诉你他的经验，无论成功还是失败的，你觉得你看待市场一知半解，买书，看书，用模拟账号操作，每天做复盘，每天写交易日记，总结。

十本书里十个方法，千本书里千个方法，你知道巴菲特，知道罗杰斯，知道索罗斯，知道彼得林奇，知道拉里威廉斯，知道丹尼斯，知道克罗，知道一个又一个传奇式的，耳熟能详的人物，你为什么不买买他们的书，好好研究研究。

我记得上次我和一个网友说过，我说你把克罗谈期货投资策略的书看20遍，然后再交易，中间有不懂的来问我，结果过了两个星期，他说他按照克罗的方式交易了，现在还没平仓。

他说他以前是不会把盈利的单子拿到这么久的，然后他说我结合克罗的交易方法设计了一个系统，你帮我看一下，结果他说出了什么，10日均线，我看到他说出这个的时候，我真是又好气又好笑，气在他不听我的，没有把这本书看二十遍，我敢保证，他最多粗略的看过一遍，就大胆的参与交易了。我好笑的是，

他可以来问我这个系统怎么样，却没有用这个方法，拿着本子和笔，在历史行情中算一下，什么点位进，什么点位出，盈利多少，亏损多少，最大盈利多少，最大亏损多少，最多盈利次数多少，最多亏损次数多少，盈亏比多少等等等等。他就直接开始交易了，3万块，一年的工资。

当你听到这个故事的时候你该怎么做？看书，一本一本看，墨菲的，迈吉的，等等等等，自己有感悟的，就一遍一遍看，认真的看，反复的看，认真总结，反复总结，感觉能够有自己的交易方式和交易系统了，就写出来，入场信号，止损，止盈，资金管理。

然后拿到历史行情中算，算到可以了，能行，模拟盘练，每天复盘，写交易日记，掌握自己每笔交易的心态，是否严格执行了计划，是否按照自己的交易系统执行了交易。

是否严格止损了，是否良好的止盈了，点位没抓够，盈利一点就跑了，为什么，有没有方法可以改善，找，把它找出来，把它从凌乱复杂的行情中揪出来。

 

第三条，想在期货市场里赚钱，就把它当成事业来做，而不仅仅是赚钱的工具。

你养鸡，肯定有自己的方法，怎么样才能养的好，开服装店，肯定能钻研到进什么样的货卖的快。同样的，做期货，就要钻研什么样的方法可以赚钱，什么是钻研？

难道就只是盯着盘面不断的试啊，那么多的历史数据为什么不用呢？有人问我，数据不够，文华财经有，十几年的数据，足够你研究了。你把它当成事业，就会不断的学习、研究，思考。而不是成天问人，今天行情怎么看，今天怎么操作，今天我进的位置好不好。

你开服装店会问旁边的人，我的服装进的怎么样，能卖钱吗？你会傻到做这种事情吗？期货操作里，你怎么就这么干了？你怎么就那么爱信别人的话，你自己不会学吗？当你盈利了，你就这么坚持做，不要轻易的改变自己的方法，让资本不断的累积。

 

第四条，书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。

你曾经进入这个市场的时候，是个门外汉，什么都不懂，你就需要去学习，尤其现在各种各样的书，纷繁复杂，多种多样，找投资大家，知名的，可以问朋友，可以百度里搜，也可以直接上当当网看评价四星五星的，总之你要有这个态度，有这个精神，我要钻研出点名堂来。

我知道很多朋友说，现在写东西的都写的是废话，对直接的操作一点帮助都没有，那现在我再说点对交易有帮助的东西。

我前天设想了一个交易方式：

1.当价格突破昨日高点，做多，当价格突破昨日低点，做空；

比如今天的价格破了昨天的高价，我入场做多，那止损就是昨天的最低价，第二天价格上涨，止损是今天的最低价，第三天价格上涨，止损是第二天的最低价，直到某天，价格没有上涨，而是下破了昨日的最低价，此时止盈，但这也同时是系统发出了做空的信号。即这个系统没有止损止盈，止损止盈，同时也是反手的交易信号。

2.入场资金25%；

你知道，这个交易是没有止损止盈的，只有开多和开空，为了验证这个系统是否能盈利，我用了橡胶自2月份开始起半年的交易来验证，全部是实盘，没有用任何的软件，全手工。用这个时间段，是因为这个时间段，既有趋势，也有震荡。

 

 

 

 

 

半年的测算结果，盈利40%。

剩下的半年的测算，我交给大家，你们自己去算，看盈利如何。

你问我怎么赚钱的，我就是这么赚钱的，我设想方法，然后在历史数据中测算，算到盈利了，再小资金尝试，试到可以稳定盈利了，入场，坚持。

 

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补充

其实我相信，很多人不会再看这个帖子第二遍，也不会真正看明白，为什么我要在最后告诉大家一个这样的交易系统，其实这个小小的交易系统，恰恰阐述了所有期货交易能够盈利的真正的秘密。

1、绝不重仓赌博，我可以连续亏损七次，但七次下来，我的损失却根本吃不掉一次大的盈利。所以我才可以赚钱。

2、坚持交易系统，不要轻易的改变。大家可以看到，这个交易系统简单到不分析走势，不分析支撑阻力，不依靠均线，不参考基本面，什么都不参考。可是它却能盈利，为什么，因为它坚持自己的做法，绝不变来变去。

3、亏小钱，赚大钱。亏损的时候，坚决的出，盈利的时候，坚决的拿。对于止损而言，这是交易中最基本也是最简单的，我们经常听到人说，会止损的是徒弟，会止盈的才是师父。这个系统隐含着止盈的方式，所以才有大笔的盈利能赚到手里，你的交易思想里，不要有那种每次的波段都恨不得从头吃到尾的想法，似乎认为这样的才是高手，其实你错了，你只要本着能够跟随趋势，让你的止盈位置可以和价格留有一定的空间就可以了，这个系统里隐含的止盈，就是昨日的一根K线的大小而已。

4、盈利不是你预测出来的，是你跟对了，坐在那里就有的。这个系统里根本没有任何的判断趋势的方法，它只是最简单的跟随，就像养的小狗一样，价格往哪跑，它就往哪跟。你可以看到，它在本能的不断的试错，不断的试错，所以当行情震荡的时候，它有很多次的入场，最后给它带来的就是当趋势出来了，自然而然的就有了大笔的盈利。

5、入场资金为25%，这是一个绝妙的资金保护手段。可能你还没看的很明白，就是当盈利的时候，它可以在以后的交易中增加交易手数，从而起到一个复利的效应，同时，如果出现连续的亏损，它也可以降低手数，起到保护资金的作用。你可以画个资金曲线图看看这个系统，你会发现，这个系统的回撤幅度是比较小的。

我是老周，一个热爱交易，做交易15年的大叔，本来头条我是想用来写一些日常东西，不想写交易相关性的东西，但感觉日常又没什么可多写的，所以接下来会在头条写写交易方面的文章，今天就来谈谈交易中如何判断趋势。

在交易中，不管是股票，外汇，期货，数字货币（比特币，以太币等），股脂（像美国纳指道指，德指恒指，富时中国A50等等），我们常说要跟随趋势走。如何判断这个趋势，当然就比较关键，趋势做对了，吃到利润就是很容易的事。在谈之前还想先说几点：

1.交易是一个系统性的过程，说到系统，表明它具有复杂的一面，所有细节性层面的处理会直接关系到最后的结果，或者说交易者要做好交易，应该具体一个比较全面综合的交易素质，不是说你掌握了某个所谓的技术，你就能独步天下，战无不胜，就能稳稳当当，不是这样的，就算你会判断趋势了，也能说会道，比如那些讲课卖资料做培训的所谓老师，说得天花乱坠，你让他来亲自交易，基本也是一蹋糊涂，交易是一个不断需要修正和完善的系统性过程。

2.交易是技能不是知识，通常的知识，基本我们看看书本就懂了，考试拿个满分也正常，但技能则不一样，技能需要长期实践和反复检验，从无数的经历（尤其失败经历）中累积经验，而使经验增加与不断成熟，从而形成专业成熟体系，也就是技能。就好比医生看病，国家院士级别和一般专家级别的肯定不一样，普通医生和专家级的肯定也有相当区别，这个差别，是几十年的经验差别，不仅仅是多几个手术，多几天门诊的差别。交易也一样，有的人交易没锤炼几天，没经历什么行情，没看懂看清几个盘面，就想着一步登天做好交易，几乎是不可能的，原因很简单，功力不够，交易谁都会做，但会做和做好是不一样的，谁都会盈利，但能长期稳定盈利的则凤毛麟角，根本原因还是很多人对交易没有本质上的理解。

3.交易并不适合所有人，交易需要一定的天赋，这个天赋不是说你IQ要多高，但要有一个还不错的成熟思维能力，刻板或跳跃性思维的人在交易中都很困难，培根在《习惯论》中说，思维决定行为，行业决定结果。上面说功力不够，也包括思维层面的东西。

4.交易有不确定性，也就是风险性。这是所有人，只要他不是神，都无法回避的问题。风险存在是一回事，做好是一回事，不是说有风险了就做不好，当然不是这样的，这就要求我们对要有一个正确的投资交易理念支持，比如追求稳定性盈利，我觉得就是最好的交易理念，而不是像有的人大起大落的，一会暴利，一会爆亏，这肯定不是成熟的交易者。交易就好比天气，明天的天气，下雨或不下雨都是存在的，但是天气预报也基本可信的，这个天气预报就好比我们交易能力的体现，任何人都有亏损可能，但有的交易者就是能把交易做好。交易不是赌，但你如果用赌的心态来做交易，那它就是赌，量力而为也是交易中重要的一环，像有的人借贷来做交易，这肯定是不可取的，但如果你用闲钱，10份中拿出1份来做，这个风险完全是值得冒的。

回归趋势判断的主题。也先说几点：

1.趋势有大小之分， 无论长线操作还是短线，应基于大趋势为基础。比如你在上涨趋势中，中间过程做很多短线级别的多单也没什么大问题，相反，如果做空单则是危险的，要特别小心，尤其如果想着多空都想要吃到利润的，频繁来回，时间长了肯定会出问题的；

2.不管什么周期，什么级别，开盘的时候，基本就能确定本周期盘面趋势，比如当天开盘时，基本就能确定本日行情大概趋势和目标（比如涨或跌，先涨后跌还是先跌后涨），周或月同样，只是周期拉得长，中间的过程可能变得波折一些，我们根据这个判断，顺着趋势做就可以.

3.趋势判断：总得来说，参与博弈的多空强弱决定了趋势方向要如何走。K线形态决定多空强弱（你要怎么走），K线空间决定趋势强弱（你能吃多少）。以下是今天11月2号的黄金日K，以及周K，月K。

可以看到，10月月线收于底点，交接11月，从K线上看得出，本月行情，至少目前空方是不强的，从月线级别上，多方的第一目标是1680/82，也就是说近期大趋势是向上的。

而对于周线，多方第一目标是1655一带，昨天到过然后回调，第二目标是1670一带。

从日线上看，明天到达周内第一目标1655/56后回调，但由于月线的原因，整个回调不会大，但日内向上也不太会强，第一目标还是1655。

再结合四小时看，回调也基本就只会在1642/44一带，这里可以补多。结合起来，就能大致地判断出黄金未来的情况：本月是先升行情，下面1635站稳，回调做多，第一目标1655/56，第二目标1671一带，本月会去1680/82。之后行情会如何要到时再观察盘面，看好向上，有可能冲1700。

这是国际黄金的情况，所有品种都是这样的，包括原油，货币对，CFD指数，也包括数字货币， 趋势的判断很重要，当然会判断了了不代表就能做好交易，上面开头讲了，交易是系统性的东西，要有强大的交易素质才能应该交易和做好交易。

知道了行情会如何走，制定出相应的策略就可以，吃到利润不难，但要有正确的投资理念，这个市场最大的优点就是从来不缺机会，但缺耐心。稳定盈利永远是交易的根本，外汇交易风险是相对高的，更要重视风控，不要追求几天翻倍，而要追求细水常流，每天哪怕稳定盈利只有1%，一年下来也有超过2倍的收益。在外汇交易中，只要稳定，一年利润3倍到5倍这是正常的，更多也不难，比如10倍，前提要认真做，不然亏损也是正常的，这个市场里九成人也都是亏损的，胡做乱做肯定是要亏钱的。

 

先写到这，接下来再完善

 

 

　　消息面

 

　　11月4日黄金上涨3.17%，报收1681.03美元/盎司；白银暴拉7.07%，报20.83美元/盎司。早前美国里士满和波士顿的联储主席纷纷暗示美联储之后的加息行动可能放缓；与此同时，数据显示美国10月失业率上升，使投资者预期美联储未来将软化激进加息的立场，支撑金价大幅上涨。

 

　　本周美原油继上周上涨3.71%之后，连续第二周保持上涨，上涨幅度2.5%左右。布油连续两周上涨。市场情绪受到亚洲方面好消息的大力提振，需求预期向好。市场继续保持供给紧张状态，料短期内不会得到改善。如果来自俄罗斯的供应损失接近300万桶/天，布油价格很容易再次上破每桶100美元。

　　黄金分析

 

　　黄金本周先跌后张，周五一阳穿四阴，直接突破前期盘整压力，并且周线收长下影的实体阳线！反转形态出现！从2070开始的下跌至当下位置，已经告一段落，接下来将会是反弹走势！操作上要及时的调整思路，下周继续低多看涨！

 

　　黄金本周行情震荡反复，而且数据影响下，多空没有很好的延续性，操作难度加大！这也是行情转折前多空分歧，反复争夺主动权引起的！一旦一方胜出，后边的走势将会流畅很多！周五多空已经分出胜负，多头赢得胜利，下周将是多头主导，上涨格局！

 

　　现在黄金反弹至日线布林上轨压力位置，下周初会有回调，也是错过周五大涨，多单再次上车的机会！下周继续低多看涨，依托1660的支撑，看涨！波段目标位置1725一线，也是上次反弹高点压力位置，甚至还会更高！下周将多头进行到底！

 

　　操作建议

 

　　回撤1662附近做多，止损1656，目标1675-1680。

 

　　原油分析

 

　　从原油盘面走势来看，在周线走势上走出连续的反弹在技术形态也开始逐步修复完成，周线上存在进一步反弹的空间短期关注93.6的压力。原油在日线上同样是在连续的高位震荡之后周五借助非农走出破位，在日线上近期也要看一下能否走出回踩确认之后的二次拉升走势。从日内走势来看原油也是走出连续的拉升基本没有什么太大的回踩，在短期走势上要注意高位的调整修复，下周一需关注上月高点93.6一线，若不破价格将形成双顶展开下行模式，若突破，那么价格讲继续向上延伸。

 

　　操作建议

 

　　回撤91附近做多，止损90.4，止损92-92.5；

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