股票选股五步法怎么选(选股五步法)

2023-04-08 15:38分类：股指期货阅读：

（本文由公众号越声投顾（yslcw927））整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

对于股民来说，很多时候都不知道从哪里开始学习，导致了炒股的很长时间都没有进步，还是一直亏损着的状态，并且一些上班族的股民在股市开盘的时候在上班，看不了盘，这样导致股票的技巧更加难以精进，这里来给大家主要讲解复盘技巧，通过反复长期的复盘，大家都会在自己思路的策略方面，专业选手和非专业选手的一个极其重要区别就是复盘。真正的专业投资者，他的交易是在复盘过程中完成的，开盘后他只是执行计划而已。

作为新手建议一定要结合大盘来对个股进行分析，多数新手总是盯着强势股看，却忽略了大盘的因素，也不去思考强势股为什么会强势，是单日强势还是阶段持续强势，在买入卖出的时候仔细思考过，而不是匆忙下决定，盘后回顾看看操作判断是否正确，有什么可以总结的地方，如果错了需要及时的修正，避免下次犯同样的错误，天天都应该坚持复盘，然而认识到问题所在并且采取应对措施才是最重要的，否则一直重复同样的错误就没有价值了。

先上一张复盘的思维导图，再来学习其方法。

下面我们来看看梳理股票走势的七步法

一、看均线

1.看长期趋势---年线、半年线的运行状态;

2.看中期走势---中期均线20、30、60日均线的走势;

3.看短期走势---3、5、10日均线的走势;

二、看股价

1.看股价位置与均线的关系;

2.看股价的K线形态与组合形态;

三、看支撑

判断股价的支撑位，长期支撑、短期支撑

四、分析股价、均价、形态、位置的演变过程

1.看节奏;---上涨放量，下跌缩量;

2.看均线聚拢的过程;

3.看阻力位及化解的过程;

五、对当下做出判断

1.大趋势、小趋势、以后可能的走势;

2.不符合操作条件就等;

3.符合操作条件的话，制订买入的价位与策略;

4.止损位;

六、哪些符合操作条件

1.中期趋势(最低标准)向上;---这是大前题，没有这个前提全免谈，中期趋势向上的标准就是：中期均线多头排列;

2.短期趋势突破整固买入、回调遇支撑买入、逢低买入;

3.买入时，股价之下至少有3到4根均线：10、20、30、60均线;

七、何时卖出

1.根据股票的走势特征，选择持股线(3、5、10、20、30均线等);

2.破持股线(盘中破就卖，不急跌时，可以多等2分钟，急跌时，马上卖出);

3.卖出时可以选择分仓卖出，也可以一次性卖出，折中取舍;

4.趋势发生大的变化前，需要对近几天的K线逐一进行梳理

复盘你自己是最重要的，复盘时：要高度关注自己的交易模式是否还适合当下的市场;要高度留意一些股票符合自己的买点时自己是否买了;特别是要审问自己是否严格执行自己的交易计划;自己的手是否犯贱买了计划外的股票;是否内心经常患得患失，是否冲动鲁莽，是否心血来潮。

1、坚持每天复盘，并按自己的选股方法选出目标个股。复盘的重点在浏览所有个股走势。在复盘过程中选出的个股，既符合自己的选股方法，又与目前的市场热点具有共性，有板块、行业的联动，后市走强的概率才高。复盘后你会从个股的趋同性发现大盘的趋势，从个股的趋同性发现板块。

2、对当天涨幅、跌幅在前的个股再一次认真浏览，找出个股走强(走弱)的原因，发现你认为的买入(卖出)信号。对符合买入条件的个股，可进入你的备选股票池并予以跟踪。

3、实盘中主要做到跟踪你的目标股的实时走势，明确了解其当日开、收、最高、最低的具体含义，以及盘中的主力的上拉、抛售、护盘等实际情况，了解量价关系是否的正常等。

这一点非常重要，交易的大师，是要一只眼睛盯着市场，一只研究盯着自己的，复盘时，肯定要重点审问自我，用复盘这一个技巧来总结自己的炒股经验，提升自己的炒股技巧，增加炒股赚钱的概率。

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在对冲基金或者PE的面试中经常会出现各种各样的案例分析（case study），有的时候公司会主动提供题目，但仍有很多情况下需要面试者自行选择公司来进行研究，如果这个时候你的脑海中没有合适的标的公司的话就很尴尬了。今天小编就来和大家分享一下如何快速运用五步法锁定合适的标的公司。

事实上广泛的筛选公司并且选出合适标的非常耗费时间，但花在前期确定公司阶段的时间越多，就意味着后期搭建模型、撰写报告并准备现场展示的时间会大大减少。对冲基金的案例分析的要求通常非常简单——选择任意一家公司并向我们推荐（Pick something – anything – and pitch it to us）；在90%的PE公司的案例分析考核中标的公司是给定的，参考资料还有一系列面官希望你来分析的特定问题。但是不论你参加的是哪一种面试，你都应该确保自己的“公司池”中有几家是你关注的行业或者参与过的交易的不错选择。

因为和买方的日常工作内容最接近，案例分析和股票推介对于买方的面试至关重要，而选择合适的公司研究展示是其中最重要的第一步。如果公司选错了，那即便你能搭出一个有500个敏感因子的DCF模型也没什么用。

通常来说，好的标的公司选择以及分析应当遵循哪些标准呢？

1. 错误定价资产的证明——不论你想选择股票、债券还是任何种类的资产，必须确保通过估值模型来证明它的估值水平和基本面存在一定偏差。

2. 错误定价存在的原因——为什么其他人并没有发现这个错误定价资产？

3. 合适的催化剂——在未来6-12个月内必须存在能够推动公司股价向真实价值趋近的特殊事件。

4. 风险因素——最后，你需要承认你的观点可能是错误的，并解释怎样利用期权等工具来进行风险管理。

当然了，如果你有足够的时间，那么请务必参考上面的四条标准；但是如果你的时间很紧迫，就应当采取另外一套案例分析的方法论了。二者最大的不同就是——你对公司的评级并不需要是一定正确的。最关键的其实是按时完成任务并且顺利高效的完成现场展示。因为没有任何一个对冲基金经理会专门等待12个月来检验你的股票推荐是不是正确，他们只根据你的逻辑分析能力和表达技巧来迅速的做出判断。这套在紧急状况下使用的新方法论如下：

1. 选择你了解的行业——你可能会觉得某些时段内的市场热点是航空股、能源股或者银行券商股，但这里想强调的是，如果你对这些看起来是热点的行业并不了解但却盲目选择，结果可能非常不好。选择你熟悉的行业，或者没有过多专业知识要求的行业才是对的（比如消费/零售、TMT等）。

2. 选择中小市值的白马股——具体来说，不要挑像GE或者三星这样的综合型巨头，他们的体量过于庞大、业务又过于复杂。选择一些收入体量在几十亿到上百亿、业务线比较简单的公司更容易分析和展示。

3. 不要超过3-4个核心驱动力——千万不要挑选有20个业务线，每个业务线又有完全不同的假设驱动的复杂公司。像消费/零售这种行业就是很好的选择，零售业的收入只取决于店铺数量和同店收入这两个变量；而航运行业就不是很理想，因为你可能要细致到对不同种类的商船进行不同假设，非常繁琐。

4. 财务报表清晰明了——混乱的公司财务报表可能是最可怕的事情。想象一下，4页长的现金流量表和有13项非经常性损益的利润表，或者是资产负债表上有几十个区分不清楚的小项目。复杂混乱的财务报表会浪费你很多时间，甚至会把你逼疯。

5. 存在可靠的催化剂——这一点不如上面四点重要，因为你提到的催化剂实际上并不一定必须发生。但是某些行业的公司就很需要催化剂——考虑到新药研制，医药公司就是一个很好的例子。

此外，如果你有类似多方并购这样的复杂案例资料，只要你觉得能够把故事讲清楚就可以作为选题。但是如果你的时间本身就很局促或者没有现成的材料，还是尽可能遵循简洁的原则。

在以上原则的基础上，这里向大家介绍选择合适标的公司的五步法：

步骤一: 选择一个行业

选择一个你熟悉的行业是最好的选择。如果你面试的基金恰好有专长的行业，比如是专门投资科技股的基金，但你又对科技股不太了解，最好还是选择你了解更多的行业。如果你了解一些和科技相关的其他行业，比如传媒和通信，那选择相关行业要强于选择完全不相干的其他行业（比如能源）。

步骤二: 选择初始的一组公司

这一步你需要的是一个可选公司的组合名单。具体的操作可以借助CAPITAL IQ或者万得这样的数据库，找到你确定的行业类别下的所有公司。然后根据一些财务指标进行筛选，包括收入规模（过大或过小都不太合适）、过去三年的收入利润增速（找出具有优质成长性的公司）、利润率水平和ROE水平（判断公司的盈利能力）以及一致预测目标价（判断当前公司估值水平）等。根据以上指标进行筛选后的优质标的名单通常不超过十家。

步骤三：剔除财务报表混乱的公司

不论你在上一步中得到的组合名单包含哪些公司，你都应该手动对财务报表过于复杂、脚注表达不清的公司进行剔除。A股公司财务报表编制质量经常令人堪忧，比如某些公司三天两头发公告需要对季报年报进行修改，像前段时间的辉山乳业事件也备受瞩目。

步骤四：找到逻辑清晰又有趣的公司

在剔除掉财报质量不符合要求的公司之后，这一部分要做的就是分析公司的业务组成以及潜在催化剂，通常来说2-3个细分业务是比较理想的选择。至于催化剂，有潜在的并购催化自然不错，此外新产品的研发也是不错的消息（尤其是对生物医药板块的公司来说）。催化剂的消息来源大部分是公司已发布的公告，这个需要主动翻阅数据库中的公司公告一栏。此外行业层面的催化剂也需要凭借对于行业的逻辑分析来进行，比如地产行业回暖对家电行业整体需求的刺激等。

步骤五：做出决定！

一旦你已经锁定了3-4家候选公司，最后的决定就取决于你的个人偏好了。选择一家公司的理由可以是公司的产品近期在市场上很受欢迎、你是公司的经常顾客，或者是复杂行业中业务和产品最简单最易于理解等等。

通常来说完成一个案例分析课题的时间非常有限，如果你手头上没有此前做过的公司分析资料，应用上面的五步法进行快速选股就是最好的方案。好的标的公司不仅仅会大大节约你在估值、写报告等方面耗费的时间，也会帮助你以更清晰的逻辑征服面官。

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上周菜导跟大家比较了几种基金定投的效果，得出的结论是股票型、偏股混合型基金比较能发挥出定投的优势和特长。那么该怎么挑选出其中的好基金呢？

今天菜导打算奉上最实用的选基五步法，让各位小伙伴们抓牢牛基不放手~

1.选出业绩稳定的长跑能手

菜导平常所用的是金融数据终端，大家可能一般不会涉及，不过没关系，有些第三方基金平台已经提供了足够的数据源，这里以天天基金为例来做说明。

左上角有个基金排行，点击进去，可以看到各种基金的收益。

选择开放基金排行，股票型，可以依次对近3年、近2年、近1年的基金业绩进行排序。

菜导希望找到的是中长期业绩表现都比较理想的基金，因为一般定投都在1年以上，因此基金的表现稳定性至关重要。最好是在近3年、近2年、近1年都能排进前三分之一。

这里以嘉实研究精选为例，该基金在中长期排名总是排在前列，引起了菜导的关注。点击嘉实研究精选，进入该基金的档案。