海龟投资法则(海龟投资法则目录)

2023-04-09 01:24分类：道氏理论阅读：

最近看了柯蒂斯费思写的《海龟交易法则》，这本书披露了一种投资法则。

这本书源于一个打赌，交易大师理查德丹尼斯和他的朋友埃克哈特打赌，优秀的交易者可以通过培训而来。

于是丹尼斯招募志愿者，并把自己的交易方法传授给这些人，然后给每人100万美元的交易账户。

本书的作者就是这个项目培训出来的优秀交易者。

海龟法则具体内容

其实这个法则并不神秘，也不复杂，甚至很多人都知道。

但是唯一的区别是，交易员是否能够严格遵守在培训中学到的简单法则。

它买入的依据有两条：

1、以20日突破为基础的短期系统

2、以55日突破为基础的长期系统

当股价突破的时候马上买入，不用等到收盘或第二天开盘。

海龟需要在股价突破的时候买入一个单位的头寸，然后价格每上涨1/2 N，则再买入一个头寸，直到头寸达到单个股票封顶值。

N代表某个股票的真实波动幅度均值。

它的计算公式如下：

真实波动幅度=Max（H-L, H-PDC, PDC-L）

其中：H=当日最高价 L=当日最低价 PDC=前一日收盘价

N= (19×PDN+TR) / 20

PDN为前一日的N值。

卖出的依据也是两条：

系统1采用10日突破退出法则：对多头头寸来说，在价格跌破过去10日最低点时退出；

系统2则采用20日突破退出法则：对多头来说是20日向下突破时退出。

海龟系统的退出策略是整个系统中最难忍受的一个环节。

必须等待市场创下10日或20日新低才能退出，这往往意味着20%、40%甚至100%的巨额利润瞬间蒸发。

止损的依据：

任何一笔交易的风险程度都不得超过2%。

在2%的风险限制下，价格变动的上限就是2N。海龟们止损标准就是2N。

对多头头寸来说，止损价比入市价低2N。

海龟的趋势跟踪策略

趋势跟踪的基本策略就是在一个上扬趋势刚刚开始的时候买入，在这个趋势即将结束之前退出。

海龟们使用的特殊方法叫作突破法，有时候也被称为唐奇安通道法。

他们要做的就是回顾过去一段时间，根据价格变化找出一两个高点，然后看一下是否是突破。

实际上大趋势很少出现，这意味着趋势跟踪策略的失败概率要远大于成功概率。

对一个典型的趋势跟踪系统来说，可能有65%~70%的交易是赔钱的。

这就要求我们在盈利的时候，尽可能多地获利，然后在赔钱的时候，控制损失。

这样才会有一个正的期望收益。

像海归一样思考

这本书里还介绍了我们常见的几种认知偏差：

1、避免结果偏好

好的交易者考虑的是现在，而避免对未来考虑过多。新手则想预见到未来：如果他们赢了，他们会认为自己预测对了，感觉自己像个英雄；

2、避免近期偏好

大多数交易者不仅对未来考虑过多，对过去同样考虑过多。他们会念念不忘过去所做的事，过去所犯的错误，还有过去那些失败的交易

3、避免预测未来

交易中充满了不确定性。你不知道一笔交易会不会赚钱。你充其量只能相信，从长期来看，你的回报将大于你的风险水平。

从概率角度考虑问题，不要预测未来：不要试图作出正确的预测，唯有使用概率对你有利的方法，你才能在长期内获得成功。

(本文由公众号越声财富(YSLC168888)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

柯蒂斯·费思是所有海龟中最成功的一个，在海龟工程期间，他共为理查德·丹尼斯赚了超过3 000万美元。他是机械交易系统和软件领域的先驱之一，目前在专门经营交易系统分析与开发软件的Trading Blox有限公司领导研发队伍。

短线海龟模型用法

只将此交易模型用于小时图(即60分钟K线)。

一般也只用于趋势性较强的大盘指数，不用于个股。

首先绘制10小时和100小时两根均线，然后绘制50小时内最高点和最低点曲线，再加25小时内最低点曲线(如果你使用通达信，可直接复制我下面的指标源代码，记得设为主图叠加)。

买入条件：当且仅当10小时均线大于100小时均线的前提下，小时收盘突破此前50小时的最高点时做多。

平仓条件：当小时收盘跌破此前25小时的最低点时平仓一半，跌破此前50小时最低点时全部平仓。

通达信指标公式：

M10:MA(C,10),LINETHICK2;

M100:MA(C,100);

U:REF(HHV(HIGH,50),1),COLORRED;

D:REF(LLV(LOW,50),1),COLORGREEN;

D2:REF(LLV(LOW,25),1),COLORBLUE,CIRCLEDOT;

DRAWICON(M10>M100 AND CROSS(C,U),L,1);

DRAWICON(CROSS(D,C),H,2);

DRAWICON(CROSS(D2,C),H,8);

备注：怎么在通达信软件里建立公式：

1、通达信里面按ctrl+f，调出公式管理器

2、设置下名字，主图叠加，放入上面公式代码即可

比如我设置公式名字叫海龟交易

3、点测试，保存，ok!

海龟法则的由来

?著名的商品投机家理查德·丹尼斯想弄清楚伟大的交易员是天生造就的还是后天培养的。为此，在1983年他招募了13个人，教授给他们期货交易的基本概念，以及他自己的交易方法和原则。

“学员们被称为‘海龟’。之所以命名海龟是基于两点：

?第一海龟天生具有奔向海洋的本能。

?第二海龟的绝大多数会中途夭折，只有极少数可以长大并颐养天年。这跟金融交易市场的二八法则近似。正如丹尼斯先生所说的：‘我们正在成长为交易员，就象他们正在成长为海龟一样’)。”

?海龟成为交易史上最著名的实验，因为在随后的四年中海龟们取得了年均复利80%的收益。

?丹尼斯证明用一套简单的系统和法则，可以使仅有很少或根本没有交易经验的人成为优秀的交易员。

当时，海龟们认为应对理查德·丹尼斯负责，商定甚至在他们议定的10年保密协定于1993年终止后也不泄露这些法则。但是，有个别海龟在网站上出售海龟交易法则而谋取钱财。两个原版海龟科蒂斯·费思和阿瑟·马多克，为了阻止个别海龟对知识产权的偷窃和出售海龟交易法则而赚钱的行为，决定在网站上将海龟交易法则免费公之于众。

我们现在能看到的海龟交易法则，既是由此所得。

?海龟交易法则：

?海龟交易系统有三个特点：

?其一，是一个完整的交易系统，其法则覆盖了交易的各个方面。对于交易中所涉及到的每项决策，系统都会给出答案。

?其二，是一个机械化的交易系统。正是由于其交易系统的完整*，所以，系统不给交易员留下一点主观想象决策的余地。

?其三，是一个被检测可以赚钱的交易系统。正是由于此，不管交易员在赚钱还是亏钱时都容易接受信号。

?海龟的核心交易原则：

?1：当价格突破20个交易周期最高点的时候入场。

?2：当价格跌破10个交易周期最低点时离场。

海龟用一个理查德.丹尼斯和比尔.埃克哈特称之为N的概念来表示某个特定市场根本的波动性。

N就是TR(True Range，实际范围)的20日指数移动平均，现在更普遍地称之为ATR。从概念上来看，N表示单个交易日某个特定市场所造成的价格波动的平均范围，它说明了开盘价的缺口。N同样用构成合约基础的点(points)进行度量。

每日实际范围的计算: