卖出开仓期权(卖出开仓风险)
在期权交易中,虽然交易所针对这种期权会自动行权,但前提是账户里的资金要充足。因为行权后,就变成期货头寸,就要按期货的保证金占用资金。其次期权的买方,最大的亏损是有限的,最大的盈利可能是很丰厚的,但是仍然要注意概率的问题,那么今天就来了解期权买入平仓和卖出平仓是什么?有何区别?
期权买入平仓和卖出平仓是什么?
获利平仓,小亏止损,等待并寻找时机。
既然卖方在不利于自己行情走势的情况下也要承担义务,那么交易所是如何保证交割过程能顺利进行呢?通常的做法是让卖方交纳保证金,防止违约。由此,卖方也承担了保证金风险。根据市场变化,可能会被要求提高保证金额度。若无法按时补交,则有可能被强行平仓。因此我们作为期权的卖方将面临以下风险。
图 5:卖出跨式策略到期损益图
期权买方即为买入期权的一方,也称权利方,其持仓被称为权利仓。期权买方向期权卖方支付一定数额的权利金后,即拥有在事先约定的时间、按事先约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的期权标的(期权合约规定的特定标的物的简称,如ETF、股票等)的权利,期权买方可以在对自己有利时执行该权利,在不利时放弃执行,即期权买方没有必须买进或卖出的义务。
1、懂得分析趋势
2、善用技术指标
3、筛选交易时间
4、控制做单频率
5、坚持轻仓操作
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50ETF期权卖方风险如何应对?
期权平仓就是对原有头寸进行了结的方式,期权的了结方式分为三种,平仓、行权和弃权。买入平仓指的是投资者作为义务方持有头寸,买入期权,成为无义务方或减少义务仓。可申报头寸不超过持有的义务仓头寸。卖出平仓:指的是卖出认购期权或认沽期权。投资者作为权利方持有头寸时才可卖出平仓,且卖出合约数量不得超过持有的头寸。
作为期权的卖方,有着“收益有限,风险无限”的特征。虽然卖出开仓风险比较大,不太适合新手投资者,但如果做好风险控制,却能够获得更为稳健的投资收益。
在这里提醒一下大家需要注意的几个细节:
图3:卖出认购期权到期损益图
作为期权的卖方,有着“收益有限,风险无限”的特征。虽然卖出开仓风险比较大,不太适合新手投资者,但如果做好风险控制,却能够获得更为稳健的投资收益。
以卖出跨式策略为例,其盈利来源是认购、认沽两项期权合约的时间价值,当标的价格等于行权价时,两项期权同时获得最大收益,即两项期权的权利金。卖出跨式策略的到期损益情况见图5。
1.为方便描述,文中一律用“资产”代替,大家学习时可自行替换为“股票”、“数字资产”等等,不影响整体的表述和理解。
2.文中图片相关内容来自上海证券交易所公开学习资料。
期权交易分为买方和卖方,两者开仓跟平仓的操作是相反的。买方开仓【买入平仓】对应平仓【卖出平仓】,卖方开仓【卖出开仓】对应平仓【买入平仓】,期权买入平仓和卖出平仓有何区别?其实是交易机制的不同,买入和卖出平仓两者的交易方向是刚好相反的。买入平仓是通过买入来进行操作解冻,而卖出平仓是通过卖出来进行操作解冻。买入平仓和卖出平仓都是交易过程中非常常见的操作。
对于期权交易的卖方来说,虽然他的风险可能随期权价格的不利变动而扩大(因为卖方需要交纳保证金,并且需每日无负债结算),但同样头寸的最大风险仍然小于相应期货风险。
1、买入开仓:买入认购期权或认沽期权,形成权利仓。
2、买入平仓:在持有义务仓的基础上,买入期权,以了结合约或减少义务仓数量。
3、卖出开仓:卖出认购期权或认沽期权,形成义务仓。
4、卖出平仓:在持有权利仓的基础上,卖出期权,以了结合约或减少权利仓数量。
5、备兑开仓:在拥有标的证券(含当日买入)的基础上,卖出相应的认购期权,形成义务仓。
6、备兑平仓:在持有备兑义务仓的基础上,买入期权,以了结合约或减少义务仓数量。
结语:
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