巴菲特一直这样告诫自己：买入股票时如果能掌握一些有效的原则并严格执行,就可大大减少失误,提高获利的机会。

首先，入市前，我们一定要认清自己。我们不是神，不可能每次都做对，如果不能快速地止损，就会蒙受巨大的损失。欧奈尔建议把止损线放在8%，这样涨回来的时候，可以比较轻松地获利。

然后，也不要盲目自信，投资是实践学科，即使理论知识学习得再扎实，没有个2~3年也很难找到状态。

最后，心理建设也是要有的。问个问题：两只票，一只赚了，一只亏了。现在需要卖掉一只，你会卖哪个呢？相信大部分人，都会卖掉赚钱的那个，因为赚钱了，亏的那个等赚钱了再说，反正没卖就不算亏。但这样操作，赚的都是蝇头小利，亏的反而是越亏越多。当然，欧奈尔是技术交易者，很多时候，都是从短线交易的立场出发的。但向市场认错的思维是相通的，和市场抬杠没有意义，赚钱才是我们的目的。

进入市场后，我们总会有一种不切实际的妄想，就是每次都能抄底逃顶，一年翻番，两年自由。而事实却是，一买就跌，一卖就涨，所以很多人都会发出这样的感叹——为什么市场总是盯着我这万儿八千的！其实，这都是贪婪和恐惧的情绪在作怪。所以，学会控制情绪，就是我们要学的第三课。反思一下自己，是不是赚钱的时候，总想落袋为安；亏钱的时候，又舍不得割肉，总是幻想着涨回来就跑。这些都是要克服的情绪。

来到第四课，是时候选门派了。你是趋势交易者、技术流、还是基本面派呢？千万别说自己啥都会，否则你自己都会凌乱的。比如：基本面交易者，一般是左侧越跌越买。而趋势交易者，往往要等趋势走出来后才介入，靠止损提高盈亏比。可是，如果低估时你没买，等到趋势走出来，你又觉得不符合价值了。你说拧巴不！那些账户亏损50%后，就卸载软件，宣称自己是价值投资者的，不过是股市版的《皇帝的新衣》！所以你想好自己要加入哪个门派了吗？

做投资安全是第一位的，永远不要丧失掉你的本金。所以，挑股票的时候，我们从基本面出发。欧奈尔说，一只过去表现好的牛股，必然是一家销售额和利润持续增长的公司。增速越高，股价表现越好。找到销售额增长和利润增速排名靠前的股票。我们就有了第一个股票池子。

接下来，我们要找到那些强势股，股市有个定律，叫做强者恒强，那些无人问津的票，最好碰都不要碰。如何找到强势股呢？欧奈尔的办法是，按照股票过去一年的涨跌幅降序排列，然后只关注前13%的个股，至于为什么是13%，书中没说，可能是魔法吧。这样我们就有了第二个池子。

然后是看行业，有些行业天生就比别的行业容易赚钱，比如：消费和医药行业。而另外一些行业赚的钱，都不一定够自己花的，比如：航空业。所以，选择往往比努力重要！找到那些扎堆出牛股的行业，在这些行业里挑股票，往往事半功倍。而且，这种抱团上涨的股票，往往都相当持久。那些只有个别股票大幅上涨的行业，往往比较妖，也很难坚持很久。所以，找到那些好的行业，排名靠前的股票。这样我们就有了第三个池子。

当然了，大师怎么会没有方法呢！三两式还是要练一下的。第一式，杯柄形态是一个不错的介入时机。所谓杯柄形态，就是上涨回调，盘整，突破，过前期高点，跟一个杯子口差不多。当然，有的时候杯柄形态可能会变形，比如一个杯子变成两个杯子，就变成了我们常说的W底。这时候，为确保交易的胜率，还要求成交量的配合。就是上涨有量，下跌缩量，这样连续两次，且低点不破才行。第二式，还是读图，不过这里更加强调的是量价关系。说是读图，不如说是对股价运行规律的理解。就像开头说的，股价上涨必须要有力量推动，价格创新高之前，一定是量能先创新高。如果在面临位置突破的时候，量能萎缩，那么很可能造成突破失败。同样的道理，在一个横盘震荡的区间底部，如果价格走低，但成交量却越来越小，这可能是个积极的信号。

其他的投资者必须掌握的卖出方法，还是技术交易者的必备技能——读图术。这里和之前判断市场顶底的读图术是一脉相承的，大家可以结合着看。首先，如果股票放量下跌，或者横盘滞涨，又或者阶段性出现长上影线，那么就是短期压力较大的标志。其次，如果顶部横盘缩量，筹码结构快速上移，那很可能是主力在派发出货，要格外留心了。

仓位管理最简单的傻瓜方法，就是三分法则，把资金分成三份使用。

Ljungqvist和Qian发现：(以下图片横轴为时间轴，横轴上的0表示发布做空报告时间)

操作策略

@CitronResearch Citron readers know we have long been fans of $NVDA,but now the mkt is disregarding headwinds. In 2017 we will see $NVDA head backto $90 (香椽的读者知道我们长时间以来是Nvidia的粉丝，但现在市场已经转向，2017年我们将会看到Nvidia跌回90美金。)

股价处于强势上攻行情中，多方力量准备入场，次日阴线有可能只是股价上升途中的震荡洗盘，缺口不回补，则可确认此缺口多方主力资金所为。