炒股技巧
技术指标 
炒股入门 
炒股专题 
炒股问题 
外部文章 
网站首页基金折算(基金折算是什么意思_)
本篇文章给大家谈谈基金折算，以及基金折算是什么意思?的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。
文章详情介绍：
积基树本｜细说基金折算
“无意苦争春，一任群芳妒。”相信大家小时候都背诵过这首南宋诗人陆游所写的《卜算子·咏梅》，这句诗写的是梅花朴实无华，在寒冬中孤傲挺立开放，对百花的嫉妒毫不在乎。在基金市场中，我们也会遇到这样的“梅花”，平时无人问津，但会突然有一日收益率爆棚，引爆眼球，这种现象就是基金折算。
一、什么是基金折算在介绍基金折算之前，我们先来了解几个名词：净值、份额、分级基金。
为了方便理解，好比我们开了一家饭店，需要买点豆腐做菜，这里就把买基金比作买一块豆腐，豆腐的单价就是单位净值，上称称量的重量就是份额，单价×重量，就是我们需要付出的成本。
分级基金就相当于饭店让两名采购员去买豆腐，他们约定好，采购员A把钱借给采购员B，由采购员B去市场采购豆腐交到饭店，饭店结算的钱，采购员B只需把固定的跑腿费给采购员A就行，置于其他的提成或者罚款，都由采购员B自己承担。
这样的做法，让采购员A坐享其成，获得固定的收益；而采购员B在只有一半经费的情况下，办了所有的事，可能获得双倍的提成，也可能受到双倍的处罚，赏罚都是翻倍的；对于饭店来说，只是提供了促成二者合作的平台，饭店付出固定的钱，拿到相应的豆腐，对饭店没有什么影响。
这样就会出现一个问题，随着市场价格的波动，采购员B可能越做越好，抛弃合作关系；也可能越做越艰难，入不敷出。饭店为了维持二者的合作关系，避免一家独大影响到饭店进货的成本，就需要做出一些平衡调整。通过“折算”，重新调整两名采购员手里的采购资金，保持他们手中的资源是1：1的比例，这其实也就和我们即将介绍的基金折算是类似道理。
学术一点讲，母基金在内场按1：1的比例平分份额，将其分为低风险低收益率的分级A，和高风险高收益率的分级B，然后A把钱借给B去炒股，B按时付给A利息，这样的话，A的收益率比较固定，B因为两倍杠杆，盈利或亏损都会翻倍，但B不论盈亏都要付给A固定的利息。
“基金份额折算是指在基金资产净值不变的前提下，按照一定比例调整基金份额总额，使得基金单位净值相应降低。（百度百科）”
调整后，持有人持有的份额占基金总份额的比例不变，实际上对持有人没有什么实质性影响。
二、基金折算的分类基金折算可以分为定期折算和不定期折算这两大类。
1、定期折算
“是分级基金按照约定的利率水平，在约定时间对分级A的持有者发放收益的过程。在定期折算中，分级A的净值重新归为1，净值高于1的部分按照当时母基金的净值转换为母基金份额派发给分级A的投资者，B类份额和净值不做调整。（百度百科）”
如上文所示，定期折算是以一个固定的周期进行基金折算，一般只涉及到分级A，分级B多数情况不参与折算。通过数字解释一下上面的文字，比如我们持有100万份分级A，净值为1元，约定收益率是6%，那么到定期折算日，分级A的净值就应该是1.06元，我们一共获得本息106万元，通过折算，我们依然持有100万份净值为1元的分级A，作为利息的6万元划归母基金，如果母基金净值为1.5元，那我们就获得了4万份的母基金份额。
2、不定期折算
“不定期折算分为向上折算（简称为上折）和向下折算（简称为下折）。
（1）向上折算就是当母基金净值达到某个设定的水平（例如1.500或者2.000）时，将分级A和B的净值重新归为1，净值超出1的部分各自分别转换为母基金份额的过程。上折实际上是一个杠杆回拨的过程。
（2）向下折算就是当B类净值低于某个水平（通常为0.25）时，将分级A和B的净值重新归为1，分级B的份额按照某个比例（在净值水平为0.25时比例为1/4）进行缩减，分级A中与B对应的份额保持不变，其他份额（在净值水平为0.25时比例为3/4）转换为母基金份额的过程。（百度百科）”
正如其名，不定期折算没有固定的折算日期，一般是触发了某种规则，才会启动折算流程。
不定期折算时，分级A、分级B、母基金这三类的净值都会回归1元，区别在于上折的触发是母基金，下折的触发是分级B。
我们以下折为例，用数字解读一下下折。这里我们还是持有分级A、分级B、母基金各100万份，它们的净值分别为1.1元、0.2元、0.8元，分级B净值过低触发下折，触发之前我们的持仓成本价：
分级A：100×1.1=110（万元）
分级B：100×0.2=20（万元）
母基金：100×0.8=80（万元）
下折以后三类的净值都回归1元，这时再转换成持有的份额分别是：
分级A：110÷1=110（万份）
分级B：20÷1=20（万份）
母基金：80÷1=80（万份）
这里要强调一下，我们持有分级A的110万份中，有20万份是根据分级B来的，因为它们的对应份额保持不变，剩下的90万份是转化成母基金份额，也就是分级A：20（分级B）+90（母基金）=110（万份）。
三、基金折算的现象和影响作为基金投资者，对我来说基金折算最明显的现象就是基金单位净值的大起大落，从而引起的持有收益率短期暴涨暴跌，当然，面对这样的情况，基金会暂定申购和赎回，等待折算结束后，才会重新开启申购和赎回。
基金折算主要是为了平衡杠杆和保护投资者利益，其中上折是为了保持杠杆的平衡，下折是为了保护分级A投资者的利益，但折算实际上对已经发生了的盈亏没有实质性影响。
最后要提醒大家，基金折算是一种正常现象，分级基金需要通过折算进行自身结构的调整，新手小白们不要因为短期的调整表现，而发生恐慌，同时也要提醒大家杠杆有风险，投资需谨慎。——李先生有梦想
近期相关文章：
本文由李先生有梦想原创，欢迎关注，带你一起长知识！A
（图片部分来源于网络，如有侵权请联系删除）
基金中单位净值与累计净值到底是什么意思？
很多刚开始理财小白可能不知道基金中单位净值与累计净值到底是什么意思？有什么作用？今天我来介绍一下。
净值
净值：就是买入每一份基金的价格
单位净值
单位净值：就是这一只基金当前的净值，每一天的净值都会在下一个工作日更新。比如：当前的这一只基金单位净值为1.0000，1000元就能买入1000份，当前的这一只基金单位净值为2.0000，1000元就只能买入500份。
累计净值
累计净值：就是这一支基金从开始成立到现在总体的净值。说到这有人就会问，为什么有些基金单位净值和累计净值一样，有些又不一样。这是因为有些基金每年都会分红派息，分红后单位净值就会降低，还有一些基金到了一定的净值后会折算，折算后的单位净值就会降低，但是累计净值是不变的。
觉得写的还可以的伙伴请帮忙点个关注和分享下，让更多的人看到学习，感谢支持
偶遇基金折算吓我一跳，收益减少1_3，基金为什么要折算？
8月26日三大指数大幅调整，但是对于白酒来说从白天的估值来看还是比较抗跌的，跌幅在0.5%之内，可是在晚上收益更新后我发现原本不到2000元的白酒基金却一下子减少了640多，收益率从50%多降低到只有5%，当时有些懵，仔细一看才知道原来是遇到了基金折算，那么为什么基金要进行折算？基金折算是好是坏呢？我们看招商中证白酒的基金合同中显示，当招商中证白酒指数分级的基金份额净值达到1.5元时会触发折算条件，此基金将进行份额折算，基金净值将从1.5元调整为1元，基金份额数将增加，但是总市值是不变的。这次社算的时间为8月25日至27日，在这期间将停止申购赎回等业务。
对于不知晓情况的人昨晚更新之后确实会被吓一跳，我的1900多元，左右就显示亏损640多，但是现在收益已经恢复正常了，昨日白酒基金只是下跌了0.24%，收益减少了4.6元，相对其他基金来说还是比较抗跌的。
并非只有上涨基金才会折算，涨得快和跌得惨都会触发基金不定期折算，折算对于投资者来说并不会有太大影响，因为投资者总的资金量是会增加或减少的，只不过人们更习惯于购买净值较低的基金，降低净值可以降低投资者对价格的敏感性，从而有利于基金持续销售。
好了，以上就是个人对于基金折算的理解，如果大家认为有用的话还望点赞+关注，不胜感激！
