期货技巧(原油期货技巧)

2023-06-22 10:07分类：短线技巧阅读：

1、寻找热点品种

根据K线图涨幅来选择热点品种;涨幅比较大的品种为热点品种。

2、判断操作方向

日内以30分钟K线为依据判断操作方向，30分钟看涨，逢低做多;30分钟看跌，逢高做空。

3、制定操作计划

操作计划包括：进场点，仓位，止损点，止盈点，信心指数;

进场点：根据早盘分析中的支撑和压力来确定，大部分品种在“支撑1”附近做多;“压力1”附近做空;

仓位：根据早盘分析中的“可买手数”作为最大进场手数，结合“信心指数”来确定仓位;

止损点：(多单以“支撑2”-空单以“压力2”)或早盘分析中的“平均波幅”的一半确定止损价;止损价必须为固定的一个点，开仓后第一时间挂上，避免犹豫。

止盈点：根据止损幅度和支撑压力来判定止盈区间，当盈利幅度超过止损幅度时，即可分批止盈。多单可根据“压力1”判断最大止盈;空单根据“支撑1”判断最大止盈。

4、执行计划

计划确定后，盘中严格执行，制定的操作计划，并在盘中第一时间提示可执行的操作计划。

5、操作要领

日内波段，不隔夜。震荡为主：高抛低吸，不追涨杀跌。趋势行情：顺势操作。等候机会，不仓促入市。进场同时，设立止损，止损触及，坚决执行，判断错误，立即止损，盈亏比1：1.5。移动止盈，保护利润，盈利超过止损幅度，即可分批止盈，并确保不亏。胜率70%，计划确定，挂单进场，坚决执行，免受盘面干扰。

6、理论基础

平均波幅：统计20个交易日的平均波动幅度，根据平均波幅来确定进场点和止损止盈幅度;正常的情况下，日内的波动幅度都在“平均波幅”之内，超过此幅度的交易日只是小概率事件，因此从概率学角度分析，我们赢利的概率就很大。

7、顺势而为

指的是当前多头趋势，就逢低做多。反之，逢高做空。如果说根据平均波幅判断进场的理论仍有欠缺，那么我们再加一个顺势操作的条件，成功的概率又增加一倍。

来源: 同花顺金融研究中心

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一、练好基本功

(1) 期货高手交易技巧都有一项共同点，对基本面分析与技术分析指标要熟悉，然后在熟知的前提下确定二、三种主要分析方法。

(2)海量模拟交易，光有理论是不够的，培养盘感，做到手熟，实质上是磨砺心理的过程。实战演练不是人人都具备条件的。张文军的成功就是长期大量交易的结果，用他自己的话说，“打开分时线就能看出当天的走势，那种感觉不是能用语言所能表述的”。真金白银代价极高.几乎可以说是用生命去做代价的。虽然模拟交易效果差些，但我仍然建议普通人在人门之前进行反复模拟交易，每天交易5笔以上，坚持2年。

二、坚持科学的投资策略

(1)做好资金管理

交易者应将期货市场的投资限于其全部资本的50%以内，账户保证金的仗用控制在70%以内，余额用来保护将来可能出现的损失;每一轮交易允许的最大亏损额通常应限制在账户资产总额的5%以内;对于总投人资金最较大的交易者，在单个期货品种上所投人的资金应限制在总资本的10%-15%以内，在相关商品期货市场中投入的金额应限制在总资本的20%-30%以内。

(2)选择入市时机

在对商品的价格趋势做出大概的估计后，就要该重地选择入市时机。有时虽然对市场的方向的判断是正确的，但如果入市时机选错，也会蒙受损失。在选择入市时机时，应特别注意使用技术性分析方法。

(3)制定盈利目标和亏损限度

在进行交易前夕，必须要经过认真的分析与研究，制定可行的方法，并对预期获利和潜在的风险做出较为明确的判断和估算。一般来讲，应对每一笔计划中的交易确定预期利润和潜在亏损之比。通用的标准是3：1以上。在具体操作中，除非出现判断失误，一般应按计划执行，切忌由于短时间行情的变化或传闻的影响，而仓促改变原来制定的计划。同时，还应将亏损限定在我们的计划之内，特别是要善于止损，防止亏损进一步扩大。另外，在具体运作中，还切忌盲目追涨杀跌。

(4)制定期货交易计划

期货交易是风险性很高的投资，参加期货交易一定要事先制定好交易策略，学习期货日内交易技巧。主要包括：自身财务抵抗风险的能力、所选择交易的商品合约、对该商品市场的分析、持有该商品合约的期限、盈利的目标位和亏损的限度、入市加码、出场的时机选择等。交易是一门艺术，交易者应灵活使用各种的交易策略，以实现“让利润充分增长，把亏损限于小额”的目的。

三、提升投资境界

如果想把投资当作一项事业来做，首先要不断地完善自己，不断地提升自己的技巧。一般来说，投资具有三重境界，这是一个渐次提升的过程。

第一重境界：掌握投资的科学成分。这是指能够做好投资的基础研究工作，能相对准确地把握宏观经济走势及产业发展趋势，能够对市场的方向进行预测，运用多种策略进行分析研究，并在此基础上选择合适的投资标的。目前大多数分析师停留在这一境界水平上。

第二重境界：掌握投资的艺术成分。这主要体现为把握市场的波动规律及其运行趋势，研判阶段性的投资主题，顺势而为，把握买卖时机等。要达到第二境界，首先必须做好第一境界的基础性研究工作，其次还必须具有灵感和悟性。一部分优秀的投资经理以及其他一些精明的投资者可以说达到了第二境界。

第三重境界：掌握投资的哲学成分。这是少数大师才能够做到的，即已经形成个性化的投资理念与投资哲学，坚持自己的投资风格，甚至逆主流而行，并能在长期操作中持续战胜市场。比如巴菲特、索罗斯、罗杰斯、彼得?林奇等，只有极少数人能达到这种境界。他们的风格不同，但一般都具有正确的世界观、人生观和财富观，他们世得按照自己的方法去投资而不是追随市场热点;他们不太重视那些技巧性的东西，其投资思想往往是非常朴素的，但朴素的东西往往是最有价值的。他们深谙人性弱点，通过坚持自己的理念来战胜自己人性弱点，这是一般投资者难以做到的。

近两个交易日，国内原油期货及相关品种持续大跌，所为何因？2023年油价又将如何演绎？

1月5日，国内大宗商品期货主力合约多数下跌，其中原油系期货主力合约跌幅居前，原油2303合约以5.75%的跌幅领跌，低硫燃料油2303合约下跌4%、燃油2305合约下跌3.98%。这三个合约近两个交易日均累计下跌8%左右。

对于下跌的原因，多位能化研究员分析认为，这与多方面因素有关，一是整体衰退预期继续走强；二是市场对国内需求的乐观预期有所修正；三是俄罗斯原油出口下滑程度不及预期。

另有市场人士称，“基于市场对未来普遍较为悲观，原油这两天放量下跌有一定短期资金‘季节性’因素，基金经理元旦假期结束后，普遍在抛售原油ETF。如果短期情绪性诱发了市场负反馈，油价趋势下跌可能提前，反之则可能在春节前有所反弹。”

就2023年全年的预期来看，业内判断，全球原油市场需求增幅放缓，是否陷入衰退尚存分歧，油价全年重心较2022年下降。燃油、沥青、LPG（液化石油气）等油品相关品种单边将跟随原油走势，但品种强弱将出现分化。

油价连续两日大跌

在国内INE原油期货2303合约重挫之前，外盘的美原油和布伦特原油期货主力合约在1月3日便开始大跌，1月4日继续下挫，两个交易日累计下跌9%左右。

国内的INE原油期货主力合约1月4日、5日连续大跌，下跌幅度较大的还有低硫燃料油、燃料油期货主力合约，另外沥青、LPG期货主力合约也出现不同程度的下跌。

“随着各类宏观数据的公布以及美联储偏鹰表态，短期来看市场风险偏好迅速恶化、美元走强，这中断了油价的反弹势头。如果各类经济数据继续大幅回落，或继续诱发市场对通缩风险的担忧，油价短期仍可能继续回吐前期涨幅。”国泰君安期货能源高级研究员黄柳楠对第一财经记者称。

浙商期货油品负责人洪晓强对第一财经记者分析称，最近原油出现大跌的原因有三，一是整体的衰退预期在继续走强；二是市场对国内需求的乐观预期有所调整，三是俄罗斯原油出口先连续两周出现下滑，但自第三周开始原油出口量出现了显著回升，船期显示未来出口量还会有进一步提升。

1月5日，美原油和布伦特原油期货主力合约盘中有所反弹。截至北京时间1月5日20:00，美原油和布伦特原油期货主力合约分别报74.27美元/桶、79.38美元/桶。

黄柳楠认为，从趋势看，仍需关注国内交运恢复与海外发电、交运需求回落的周期错配情况。如果海内外原油市场不出现同步转弱，油价下行的驱动就不足，1月仍有可能回归至修复性反弹。如果出现系统性风险，油价短期可能结束反弹继续寻底。

“2023年油价重心较2022年下降”

2022年原油价格走势犹如过山车。以2022年6月15日为界，原油上半年走出了一波牛市行情，下半年则是在宏观经济和中国公共卫生事件的冲击下延续弱势。进入到2023年，市场对油价又有何预期？

“展望2023年，全球原油市场需求增幅放缓几乎是确定的，是否陷入衰退尚存分歧。在历史级别的通胀压力面前，市场在2023年需要面对的主要下行风险与2022年依旧类似，即因流动性收紧造成的通缩风险。”黄柳楠称。

洪晓强认为，2023年原油交易将围绕四大主线展开，即：我国防疫政策放开后需求恢复进度，欧美经济衰退节奏以及深度，通胀变化及央行退出加息节奏，俄罗斯原油产量变化。另外，美国SPR（战略石油储备）收储节奏，OPEC产量变化等因素将对油价变化产生额外的助力。

“ 一季度交易逻辑将集中在国内经济复苏（一季度末至二季度初），美联储加息尾声（预计3月最后一次），俄罗斯原油产量下降（当前已经开始下降），美国SPR收储（第一批2月份交付）几大因素，油价在该阶段倾向于低位反弹。但需要关注国内经济恢复情况，美联储退出加息时间超预期等因素的影响。”洪晓强建议，一季度，可在油价反弹后做空，布伦特原油反弹超过90美元/桶可尝试做空。

就2023年全年油价预期来看，黄柳楠认为，考虑到OPEC对供应端的主动管理以及包括OPEC+、美国页岩油在内的产能瓶颈以及亚太地区在防疫政策边际放松后的需求恢复，在单边走势的判断上，并不认为油价弱势会贯穿全年，但全年重心仍较2022年下降，或有20~25美元/桶的降幅。

中信建投期货能源化工首席研究员董丹丹预计，2023年上半年，中国原油需求的复苏和全球航空煤油需求的回归将成为油价的向上驱动，布伦特原油有触及100美元/桶的可能；2023年下半年则要看中国乃至全球经济的整体格局，油价更可能出现区间震荡的走势，区间预估是80~100美元/桶区间。

“策略上，一是上半年以逢低买入国内原油为主；二是看内外价差，寻找买国内抛国外的对冲机会。”董丹丹称。

那么，与原油相关联的品种又将可能如何演绎？洪晓强认为，燃油、沥青、LPG等油品相关品种单边将跟随原油走势，但品种强弱将出现分化，LPG预计相对原油表现得更强，高低硫燃料油的强弱关系有望出现逆转（高硫未来将强于低硫），沥青无明显矛盾，但若下跌过多将表现出更强的韧性。