个人基金(基金一对多)

2023-07-18 15:11分类：短线技巧阅读：

21世纪经济报道庞华玮广州报道

首批40只个人养老金基金来了。

不仅可以实现教育公平，还能实现因材施教，不仅能够增强学习者的智力，甚至可能倒逼着我们千百年来积攒着的知识组合的方式产生巨变。当我们继续同AI一起往前追求，往前畅想的时候，还有可能诞生一个完全属于个人化的知识世界。因为只有完全属于你内在的、个性的，和你生理、心理紧密相连的一个技能架构、知识架构、世界观架构，才能帮助你去征服你眼前的世界，这是AI带来的无尽畅想。

把时间拨回2021年春节，大年初五的一个中午，我和国泰基金的程洲、以及共同的一对好友夫妇在大宁国际吃午饭聚餐。在过年气氛的笼罩下，周围都是一片喜庆。

Y份额产品怎么选？目标日期or风险？

一大批专为个人养老金基金设立的Y份额正式开售。11月28日，易方达、华夏、广发等多家养老FOF基金管理人旗下个人养老金基金Y份额集中开放申购。11月18日证监会发布的个人养老金基金名录显示，共有来自40家基金管理人旗下的129只养老FOF入选首批个人养老金基金。

综上所述：这一只基金是不可多得的一只优质好基！只怪我发现的太晚了！准备过几天有调整就上车一波！！

看未来AI时代的发展，是可以和现在互联网时代的发展节奏去做类比。

以程洲管理时间最长的国泰聚信为例，过去8个完整年度中，只有2018年的大熊市出现过亏损，而且每一年的相对排名，都不会太落后。我曾经在一篇文章写过，优秀的基金经理，是能够在逆风期做到下限很高。程洲就是一位高下限的基金经理。

以博时颐泽平衡养老三年FOF为例，增加Y 类基金份额后，原基金份额转为A类基金份额。

分母来自风险溢价指数，股票作为一种风险资产，站在大类资产的视角下，是否提供了足够吸引人的隐含回报率。巴菲特曾经在一次演讲中讲过，股票贵或便宜，要和无风险收益率比较。徐治彪用分母，来判断权益市场的牛熊方向。

一、基金的风险问题

1、基金是“一对多”的投资方式，那么风险就很大，首先你需要看好基金，要了解它的历史业绩情况，还要判断它是不是处在一个适合投资的区间，能不能长期持有。否则你很可能会受到伤害。

2、基金存在“流动性”的问题，因为它是由多个投资者组成的，在需要赎回时很难快速卖出，这就很容易造成“踩踏”事件，基金公司为了防止这种情况发生，会设置较高的赎回手续费。

二、如何选择好基金

1、要根据自身风险承受能力选择适合自己的基金。不同风险等级的基金收益能力不一样。

2、要根据自身资金情况选择合适自己的投资方式。

三、投资后如何看收益和风险

1、要定期看收益情况和风险水平，做到心中有数；

2、要定期看持仓情况和资金变动情况；

3、要定期看所买基金的净值变化；

封面图：陆怡雯摄

但我仍然认为，要尽量地少用短期的市场噪音去干扰客户，尽量少引导客户关注权益产品的短期业绩。对投资经理也一样，尽量少关注短期排名。

有一句话，我内心一直非常认可的，六个字“守方圆，知进退”。“方圆”刚刚讲过了，就是规矩，这是法律法规允许的，我们要做的，会比法规允许的边界还要小。

个人养老金基金名录由证监会确定，每季度通过证监会网站、基金业协会网站、个人养老金基金行业平台等向社会发布。根据证监会官网发布的《个人养老金基金名录（截至2022年11月18日）》，首批共有40家基金管理人旗下的129只养老目标基金纳入试行阶段个人养老金投资范围，主要包括50只养老目标日期FOF、79只养老目标风险FOF。

作为养老第三支柱的个人养老金制度，自落地以来备受市场关注，近日个人养老金基金的相继开售也引发市场围观。

那么，相关机构Y份额首日募集情况又如何呢？万家基金表示，旗下4只个人养老基金Y份额目前已经上线多家银行、券商以及互联网第三方销售机构，上线首日便受到了投资者的广泛关注。同时，公司通过形式多样、内容丰富详细的投教材料，让投资者充分了解养老基金Y份额产品。另一方面，紧密配合销售渠道，提供专业化的投资服务、线上线下的培训解读。

自2018年首批产品获批至今，养老FOF已走过四个年头，从长期情况看，养老FOF规模稳步增长，且后市持续增长的动力十足。东方财富Choice数据显示，截至今年三季度末，养老FOF累计合并规模约为944.41亿元，从单只产品的规模情况看，交银安享稳健养老一年（FOF）基金规模已达154.58亿元，远超同类产品排名第一。

而从业绩来看，东方财富Choice数据显示，截至11月27日，近三年来，有数据记录的73只养老FOF（份额分开计算，下同）平均收益率为19.46%，其中有19只产品收益率超过25%。若从总体收益率看，截至11月27日，共有6只养老FOF自成立以来收益率超过50%。

若从首批纳入个人养老金基金的129只养老FOF的其余份额表现来看，业绩表现最好的当属华夏养老2045三年持有混合（FOF）A，截至11月27日，该产品成立以来及近三年来的业绩均排名同类产品第一，分别达53.38%、45.05%。除此以外，北京商报记者关注到，包括中欧预见养老2035三年持有混合（FOF）A/C、南方养老目标日期2035三年持有混合FOFA/C等在内的多只养老FOF业绩排名同样靠前。

首先，投资者需要在有资格开办个人养老金业务的23家银行开设个人养老金资金账户。需要注意的是，由于个人养老金账户是专款专用，所以每人只能开设一个账户。在指定的银行机构输入个人基本信息，绑定银行卡完成身份验证并设置密码后，即可完成个人养老金资金账户的开户。

其次，则是进入个人养老金基金管理人的直销App或代销平台客户端，进入个人养老金专区，绑定个人养老金资金账户、开户行以及银行预留手机号码等信息后，输入短信验证码即可完成个人养老金交易账户的开设。值得一提的是，部分直销或代销平台只接受在其合作的银行开设的个人养老金资金账户绑定。最后一步，就是通过风险评估测评后购买Y份额基金产品。

传统VC和PE，满世界找项目，属于打猎模式，汉理资本是要培养私域流量，属于苹果园模式，圈一块地，种上苹果树，苹果熟了，只要在苹果树下一定有收获的。今年上半年，汉理资本投了4个项目，都是A轮学堂学员的公司。