股票投资是一门看似简单却又高深的学问，不是你拥有了很高的学历就会炒股，也不是你有足够好的运气投机取巧你就会炒股，如果你不是追求一次两次的胜利，你也不是把他当成投机场，而它是你的兴趣爱好，你追求的是长远的盈利，你必须要掌握以下几点：

只要你步步走在散户机构的前面，别人抬轿你坐车，你就掌握了长期盈利的语言。

如果你毫无基础，也想进入股市，就得以下几个方面着手。

1、掌握基础知识。就像玩游戏首先得了解规则，掌握开户、交易软件、股市规定。以及怎么样让账户里的余额变得更有价值，这里说的是余额盈利，国债企业债申购，企业发债申购，新股申购。

2、掌握选股技巧。包括政策面，基本面等。国家政策向好，政府支持的产业，股票质地优良，趋势走势向上，热点板块，龙头品种，机构资金抢筹等。

3、学习技术分析。如果有天时地利人和，那事情没有不成功的。股票也必须要看价格的历史位置、成交量的大小、入场的时机选择。不光要买卖，还要设置止盈止损位。

4、学习化解风险。大部分人会因为被套牢而打击信心。股市是有风险的，但你不能孤注一掷，不能时刻满仓，或者只买一只股票，被套之后无限抄底。只有经过学习以后，你才能理解何为风险最小化，利润最大化。

每个投资者，都有自己的投资框架和选股逻辑，有的人喜欢基本面分析，有的人喜欢在趋势中寻找机会，有的人喜欢逆向操作。

正是因为这种多样性，才让股市生机勃勃，具有无与伦比的吸引力。

最近花时间对选股方式进行了梳理，总结出了4种选股方式，结果让我非常震惊。

废话少说，直接开始吧。

9指选股，俗称基本面分析，就是通过ROE、毛利率、市净率、资产负债率等9个指标，对公司进行度量，选出排名前30的公司，然后在这些公司中选择投资。

这个选股方法，度量了9个重要指标，涉及公司净利润创造能力、生意的好坏、成长性、负债率和现金流创造能力。

每个指标分为高、中、低3个等级，对应的得分为1、0.7和0.3。

其中，ROE、毛利率、净利率、营收增速和净利润增速这5个指标更重要，在度量的时候，重点考察了它们的变化趋势：如果最近3年中位数的值小于最近5年中位数值的10%以上，则额外扣0.2分；如果最近3年中位数的值大于最近5年中位数值的10%以上，则额外加0.2分。

基础算法最高得分9分，加上增益算法的最高1分，综合得分最高分是10分。

这个公式，度量的是10年的数据，基本排除上市不足5年的公司。

如果公司有10年的有效数据，则度量10年的数据；如果没有10年的数据，则度量5~10年的数据；有效数据低于5年的公司，对应的指标得分为0。

按9指选股，从整个A股，按综合得分排名，选出的前30家公司如下：

如果选择这些公司，投资收益如何呢？

我们分别选择其中的前5家、前10家和前20家，检验一下投资收益。

由于9指选股度量的是年度数据，而年报的截止日期是4月30日，所以，投资时间从5月1日开始。

1）前5家公司从5月1日至今的投资收益

按照各20%的比例持有这5家公司，最近4个月的总收益为1.98%。

2）前10家公司从5月1日至今的投资收益

按照各10%的比例持有这10家公司，最近4个月的总收益为0.26%。

3）前20家公司从5月1日至今的投资收益

按照各5%的比例持有这20家公司，最近4个月的总收益为0.57%。

这个收益到底如何呢？我们对比一下同期的指数收益。

4）9指选股收益和3大指数收益对比

可以看出，最近4个月，9指选股收益跑不赢3大指数。

看完9指选股，接着我们看一下跟随基金选股。

这种选股方式，我们的主要思路是跟着基金经理买，他们吃肉，我们喝点汤。

方法就是从最近一个季度的基金持仓排名中，选出增持比例超过20%的股票(相比上一个季度)，然后选择这些股票进行投资。

按照这种方式，选出的前30个公司如下：

可以看出，相比上一个季度，持股数变化都超过了20%，这些公司的股价，在二季度基本都大涨。

如果选择这些公司，投资收益如何呢？

我们分别选择其中的前5家、前10家和前20家，检验一下投资收益。

由于基金季报一般是下个月20号左右截止，所以，投资时间从7月22日开始。

1）前5家公司从7月22日至今的投资收益

按照各20%的比例持有这5家公司，最近1个月的总收益为-8.62%。

2）前10家公司从7月22日至今的投资收益

按照各10%的比例持有这10家公司，最近1个月的总收益为-7.82%。

3）前20家公司从7月22日至今的投资收益

按照各5%的比例持有这20家公司，最近1个月的总收益为-9.1%。

这个收益到底如何呢？我们对比一下同期的指数收益。

4）跟随基金选股收益和3大指数收益对比

可以看出，跟随基金选股，最近1个月的收益大幅跑输3大指数。

跟着基金选股，没有喝到汤，反倒遭毒打。

基金经理太善变了，昨天还是小甜甜，今天就变成了牛夫人。

得了，不跟你们玩了，和你们对着干，逆向投资，你们抛售的，我买进来。勇气可嘉，实战结果如何呢？

这种选股方式，我们的主要思路是跟基金经理反向操作，他们抛售，我买入。

方法就是从最近一个季度的基金持仓排名中，选出减持比例超过20%的股票(相比上一个季度)，然后选择这些股票进行投资。

按照这种方式，选出的前30个公司如下：

这些公司，二季度都遭到了基金经理大幅减持，股价基本是下跌的。

如果选择这些公司，投资收益如何呢？

我们分别选择其中的前5家、前10家和前20家，检验一下投资收益。

由于基金季报一般是下个月20号左右截止，所以，投资时间从7月22日开始。

1）前5家公司从7月22日至今的投资收益

按照各20%的比例持有这5家公司，最近1个月的总收益为-2.65%。

2）前10家公司从7月22日至今的投资收益

按照各10%的比例持有这10家公司，最近1个月的总收益为-0.8%。

3）前20家公司从7月22日至今的投资收益

按照各5%的比例持有这20家公司，最近1个月的总收益为-0.8%。

这个收益到底如何呢？我们对比一下同期的指数收益。

4）逆基金选股收益和3大指数收益对比

可以看出，虽然整体比3大指数强，但收益也不咋地。

天哪，投资太难了！

就在我快要绝望之际，黑暗中射进了一道曙光。

9指选股，更多是从公司基本面出发，选择长期具有竞争力的公司。

跟随基金选股，看重的是趋势。

逆基金选股，是一种逆向思维。

而神奇公司选股，关注的是公司短期的爆发力，考察的指标只有两个：资本收益率和股票收益率，时间跨度为过去1~2季度。

神奇公式，先按资本收益率从高到低对所有公司进行排名；然后按股票收益率从高到低对所有公司进行排名。

综合排名是资本收益率排名和股票收益率两者之和。比如一家公司资本收益率排名第10，股票收益率排名第20，则综合排名第30。

最后对综合排名结果，由高到低进行排名。

按照神奇公式，A股排名前30的公司如下：

如果选择这些公司，投资收益如何呢？

我们分别选择其中的前5家、前10家和前20家，检验一下投资收益。

由于今年二季度报要到8月30结束，我们选择一季度报的截止日期4月30号，为度量截止时间点。所以，投资时间从5月1日开始。

1）前5家公司从5月1日至今的投资收益

按照各20%的比例持有这5家公司，最近4个月的总收益为11.89%。

2）前10家公司从5月1日至今的投资收益

按照各10%的比例持有这10家公司，最近4个月的总收益为2.58%。

3）前20家公司从5月1日至今的投资收益

按照各5%的比例持有这20家公司，最近4个月的总收益为-0.77%。

这个收益到底如何呢？我们对比一下同期的指数收益。

4）神奇公式选股收益和3大指数收益对比

可以看出，这个收益，还是相对不错的。前5家公司，4个月的收益高达11.9%，虽然低于创业板的13.8%，但远高于沪深300的2.3%。

看来神奇公式，还是有两把刷子的。

把9指选股、跟随基金选股、逆基金选股和神奇公式选股，做个对比，结果如下：

从投资时间上看，9指选股和神奇公式选股都是4个月，而跟随基金选股和逆基金选股都是1个月。

从投资结果上看，神奇公式选股 > 9指选股 > 逆基金选股 > 跟随基金选股。

看到这个结果，你有何感想呢？



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