创业板交易新规则(科创板交易规则)

2023-06-27 23:34分类：看盘技巧阅读：

随着沪深主板相继出炉注册制新股定价结果，全面注册制下，主板“打新”步入申购环节。记者注意到，3月27日起，也就是本周一起，中重科技、登康口腔等2只新股将开启申购。此后的3月28日、29日，还有8只主板注册制新股也将开启申购。这也意味着至少10只主板新股可供申购。

图为首批注册制主板新股申购情况一览

(二) 根据基金合同约定，投资于科创板股票或其他涨跌幅限制比例为 20%的股票的基金资产占非现金基金资产比例不低于 80%的上市开放式基金。

国家法定假日和本所公告的休市日，本所市场休市。

做市商通过做市既保证了市场的流动性、稳定性、连续性和公平性，同时也满足了公众投资者的投资要求。做市商制度在提供市场流动性、维护价格合理性、提升市场效率等方面能够发挥良好的功能作用。

(三)证监会或者本所认定的其他情形。

(三)证监会或者本所认为需要重点监控的其他证券。

具有三级交易权限的个人投资者可进行二级交易权限对应的交易以及保证金卖出开仓。

同时，投资者可以通过以下方法提高中签率：

涨跌幅限制价格与前收盘价之差、有效申报价格范围上限或下限与基准价格之差的绝对值低于申报价格最小变动单位的，以前收盘价、基准价格增减一个申报价格最小变动单位计算相应价格。

主板将新增严重异常波动情形交易信息公开机制，根据主板特点设定差异化阀值。信息披露方面，披露新股首个交易日买入、卖出金额最大的5家会员营业部名称及买卖金额。

(一) 证券的成交申报大宗交易，内容包括：证券代码、证券简称、成交量、成交价格以及买卖双方所在会员证券营业部的名称；

根据2022年5月中国证监会发布的《证券公司科创板股票做市交易业务试点规定》（以下简称《做市规定》），上交所制定了《实施细则》及配套业务指南并向市场公开征求意见。从市场反馈意见来看，市场机构积极支持科创板做市商机制推出，总体认可《实施细则》及配套业务指南中的相关安排，也对具体业务细节提出了宝贵意见、建议。经认真研究和充分调研，上交所对市场反馈意见中合理可行的意见、建议予以吸收采纳。修订后的《实施细则》共5章28条，主要内容包括：一是明确做市服务申请与终止。科创板股票做市服务申请采用备案制，取得上市证券做市交易业务资格的证券公司经向上交所备案可为具体的科创板股票提供做市服务。二是明确做市商权利与义务。做市商开展做市交易业务应符合上交所关于做市指标的相关要求。上交所定期对做市商进行评价，对积极履行义务的做市商给予适当减免交易费用等措施。三是明确做市商监督管理。做市商应当健全风险管理和内部控制制度，建立风险防范与业务隔离机制，确保合规有序开展做市交易业务。

最小报价变动单位设为0.0001元人民币。交易最小单位为1张。合约到期月份为当月、下月及随后两个季月。对于同一到期月份的合约，行权价格序列包括1个平值、4个实值、4个虚值。

两家公司股票自4月24日（星期一）开市起停牌。

值得注意的是，《管理规则》对主板、科创板、创业板等不同板块，以及专业机构、一般机构、个人等不同类型的网下投资者总体适用统一的标准和要求进行管理，全面提升网下投资者自律管理水平。《管理规则》明确指出，网下投资者或其管理的配售对象在证券交易所股票市场各板块的违规次数合并计算。

属于下列情形之一的科创板股票，不实行价格涨跌幅限制： (一)首次公开发行上市的股票上市后的前 5 个交易日； (二)进入退市整理期交易的退市整理股票首个交易日； (三)本所认定的其他情形。

证监会相关负责人介绍，民事责任是资本市场法律责任体系的重要组成部分，是对违法行为进行立体式追责的重要一环，也是提高资本市场违法违规成本的重要举措。证监会将进一步畅通投资者权利救济渠道，维护投资者合法权益，督促市场参与各方归位尽责，形成资本市场良好生态。

A、要充分理解主板“价格笼子”的计算公式的含义，重点理解孰高值(孰低值)的含义。

根据市场需要，本所可以调整证券的单笔申报最大数量。

明确对投资者以本人名义开立或者由同一投资者实际控制的单个或者多个普通证券账户、信用证券账户以及其他涉嫌关联的证券账户（组）进行合并监控。

(五) 最优价：指集中申报簿中买方的最高价或卖方的最低价。集中申报簿指交易主机中某一时点按买卖方向以及价格优先、时间优先顺序排列的所有未成交申报队列；

有行业人士认为，新的交易机制下，会让打板付出更高成本。

(六)暂停投资者账户交易；

三是细化新股申购页面提示。健全新股基本面介绍，确保投资者切实、全面了解拟申购新股的相关情况。

举例说明：

(三)基金单笔买卖申报数量应当不低于 200 万份，或者交易金额不低于 200 万元；

根据证券法，新增“利用未公开信息交易”的违法违规行为，新增“程序化交易影响系统安全或正常交易秩序”的异常交易行为。

关于中介机构的责任人员。证券公司、会计师事务所、律师事务所等中介机构从业人员的道德水准、专业能力、合规风险意识和廉洁从业水平等，是保障证券服务质量的重要因素。如果在欺诈发行、财务造假等案件中发现相关中介机构责任人员存在违法违规行为，将依法依规予以严处。

小提示：

机构投资者参与科创板股票交易，应当符合法律法规及本所业务规则的规定。

对于北交所网下投资者注册条件和行为规范，中证协则结合工作实际，作出了差异化安排。