杰西·利弗莫尔，一个从马萨诸塞州走出来的数学天才，一个打败所有股票对赌行的投机小子，一个逼迫摩根出面救市的做空大师，一个巅峰时期超越索罗斯的金融大鳄，一个影响了后世许多投机者的传奇人物。比起四起四落的人生惊喜，最后死于抑郁症自杀的结局，却让人深感惋惜，并值得每一个从事交易行业的人深思。

杰西·利弗莫尔的交易法则

交易时机

赚大钱靠的是耐心而不是思考，一旦确定了仓位，最难的事就是耐心等待市场确定动向，赶快套现或退出的欲望那么强烈，纯粹只是害怕在调整的时候丢了盈利。

市场窄幅整理时，股票价格基本上变化不大，这时候预测或估计市场何时想哪儿运动会有很大危险，必须等到市场或故事突破盘整区间。

经过一段时间的上行之后，如果交易量增大，股价剧烈波动，这就是一个信号，本轮行情快要结束了，暗示着股票从强者手里换到弱者手里，从专业人员手里换到普通公众手里。

股市的运行和人的行为很像，代表不同的个性：激进的，保守的，兴奋的，高亢的，直来直去的，理性的，能预测的，无法预测的，像研究人一样研究股票；过上一段时间，他们对一定条件的反应就能预测了，这对确定股票改变的时间很有用。

资金管理原则

交易前，必须建立止损点，坚决执行，损失切忌超过本金的10%

如果输了50%的钱，就必须赢100%的钱才能赢回来

交易成功后适当套现一部分

用试探策略建立仓位，第一次试探后，如果盈利了，再进行下一步，别一次性建仓，具体来说：第一次先买总仓位的20%，等确定正确以后，再一次买入40%，每次加仓或试探是建满仓的重要步骤

情绪管理

华尔街或股票投机没有新玩意儿。过去发生过的事情还会周而复始的发生，因为人性不变，情绪永远都阻碍着智力。

杰西·利弗莫尔的交易心得分享给大家，供大家讨论与学习：

第一，并非每个人都适合操作股票。愚蠢、懒惰、情绪有欠平衡、尤其是想一夕致富的人，不适合从事这一行。冷静的头脑是操作成功的关键素质，唯其如此才能维持健全的精神平衡状态——不被希望或恐惧牵着鼻子走。利弗莫尔认为以下三样特质不可或缺：

① 控制情绪（控制影响每一位交易人的心理层面）

② 拥有经济学和景气状况基本面的知识（这是了解若干事件对市场和股价可能造成什么影响的必要智慧）

③ 保持耐性（愿意放手让利润愈滚愈大，是杰出交易人不同于平庸交易人的特质）

另外，他认为以下四种关键技能和特质也是必备的。① 观察──只看事实资料。② 记忆──记住关键事件，以免重蹈覆辙。③ 数学──了解数字和基本面。这是利弗莫尔天赋异禀的才能。④ 经验──从你的经验和错误中学习。

第二，频繁交易（每天或者每个星期操作），是失败者的玩法，不会取得太大的成功。操作股票获利的时机有许多，但有些时候，应该缩手不动，绝不操作。当市场缺乏大好机会，经常休息和度假是很明智的选择。因为在纷纭的市场中，有时退居场边当个旁观者，可以比日复一日不断观察小波动，更能看清重大的变化。

第三，集中全力操作新多头市场中的领先股，即先等市场确认哪些股票是领先股——通常是涨势最强的股，再进场操作。

第四，试探性操作策略和金字塔操作策略。进场操作之前，最明智的作法是先了解大盘的趋势，市场会将未来融入眼前，这也正是难以准确预测市场将来会朝哪个方向发展的原因。

第五，尽速认赔出场。保护自己，不受错误的决定太大的影响，最多损失10%。

第六，不要轻易听信别人的小道消息和内幕信息。做好自己

首先我们看一下K线的四大要素。K线有开盘价、收盘价、最低价、最高价，四个要素。看多空力量就要关注这四个要素，而不是只关注K线的阴阳。

例如：开盘后，价格受到多方力量推动涨到当天的最高价，收盘时受到空方的打压回落至收盘价。那么多空双方一天内的的力量对比如下所示。

卖方：最高点-收盘价。任何时段，卖方的力量都是价格从每日的最高价与收盘价的差距

买方：收盘价-最低价。买方的力量代表都是收盘价与最低价之间的差距

我想从这个角度看应该很好理解，最高点-收盘价=空方力量。买方：收盘价-最低价=多方力量。看下图应该更好理解。

下面看一个例子：K线显示阳线，但多方力量不一定强于空方力量。

同样的道理K线显示阴线，但空方力量不一定强于多方力量。

二、操作条件

单根K线仅能代表当日的多空力量对比，但是如果要“操作”还是要结合“趋势”。

1、当趋势与单根K线表示的多空力量一致时，说明未来单根K线与趋势共振，沿趋势的方向运行概率更大。

分两种

1）上升趋势，如图：上升趋势的多占优，说明上涨没有停止。

2）下跌趋势，如图：下跌趋势的空战优，下跌还将继续。

2、当趋势与单根K线表示的多空力量不一致时，这时要按照趋势是否走坏来判断。

也分两种

1）上升趋势，图如：

上升趋势中出现空占优，有可能是上涨的中继或者是洗盘，在没有跌破颈线的情况下可以放心持有，而且阴线还是你买入的机会。

例如图中，在上升趋势中，一共出现了5次空翻占优的K线，但是上涨趋势没有改变，有4次是买入的好机会。

2）下跌趋势，如图：下跌趋势中的多占优有可能是，反弹，只要没有突破下跌颈线，都以反弹考虑，并且是你减仓的机会。

三、结论

从K线的四要素可以看出当天的多空力量对比。但是如果要操作，我们要结合“趋势”，当趋势走好后，在观察K线的“多空力量”这样才能更好的盈利。

上升三角形的研判技巧

1、配合成交量的变化

在整个上升三角形构建过程中成交量的变化基本保持阳线放量，阴线缩量。上升三角形到最后选择向上突破,一般都会配合出现较大的成交量。股价无量向上突破存在假突破的可能，所以我们在介入的时候一定要先关注成交量的变化。

2、大阳线突破上边界

当上升三角形出现在一波明显上升趋势中，且最后突破三角形的是一根长而有力的大阳线，稍后出现股价盘整或者回调，但是最低价在上升三角形的上边界处得到有效支撑。表明上升三角形的上边界已经成功从阻力线转变为支撑线。这种情况下我们可以判断股价突破有效，后市继续上涨的概率更高。

3、股价越早突破后劲越足

在研判上升三角形的时候，股价越早向上突破后劲越足。迟迟不能成功突破的上升三角形，很可能是主力悄悄出货而故意制造出来的多头陷阱。

操作技巧

上升三角形往上突破时，会出现两种情况：

1、突破上边线后就一路往上走。（见下左图）

2、股价突破上边线，经回抽后再往上走。（见下右图）

上升三角形的最佳买点是股价放量突破上边压力线的时候。（见下图标注第一买点）

当我们没有能够把握好突破时的买入机会，而个股在突破后又出现回抽，确认上边压力线已经转化为支撑线，此时就是上升三角形的第二买点。（见下图标注第二买点）

总之，当我们在实际看盘过程中遇到上升三角形，我们首先要想到，在一般情况下，上升三角形往上突破的可能性很大。因此持筹的可持股不动，等待三角形突破时再作定夺。持币的要密切关注上升三角形的突破方向，一旦发现上升三角形放量往上突破，可即刻跟进做多。如果发现上升三角形往上突破是一种无量上涨，就不要轻易跟进，继续持币观望。

其次，我们也要考虑到，上升三角形不往上突破就会演变成双顶形态，最后会寻求往下突破，尽管这种情况在上升三角形最后突破方向中占的比例很小，但也不得不防，尤其是对股价有了很大涨幅之后出现的上升三角形，或是对迟迟不寻找突破方向的上升三角形，更要加以防范。所以，如果我们发现上升三角形往下突破时，甚至已经跌破下边支撑线，就要及时反手做空，持股的小伙伴可以适时卖出离场，持币的小伙伴切勿再盲目介入。

下降三角形的研判技巧

【（见上图，周线图）出现周线级别上的单针探底图形。】

【（见上图，日线图）在日K线图上看，底部形态更明显，单针探底、双底反转形态。其实在这张图中我们也能发现，为什么说底部出现下降三角形的概率比较低。我们看即便是在双底形态中，两个底部也很难出现在同一水平线上，总是有所倾斜。所以在底部反转形态中，往往收敛三角形出现的概率更高。】

下降三角形的操作策略

通常下降三角形往下跌破时会出现两种情况：一种是跌破下边线后，股价就一路向下（见下左图）。另一种是跌破下边线后，股价经回抽后再次向下（如下右图）。

当股价跌破下降三角形的下边线，视为有效跌破支撑线，为第一卖点。而股价回抽至下边水平线，受阻回落，此时下降三角形的下边线已经由支撑线转变为阻力线，股价无法成功突破再次下跌为第二卖点，也是最后的出逃时机，应果断离场，退出避险。

小结

技术图形中上升三角形和下降三角形印证了股市里的一句老话:

打的太齐的顶不是顶，

打的太齐的底不是底。

都说炒股炒的是心态，其实笔者觉得炒股就是炒你的买卖点把握是不是很好，如果你的买卖点把握得很好，那么无论你是牛市还是熊市，选的是牛股还是走势不是特别好的股票也是可以赚到钱的，当然那种特别弱势的个股也没有一个好的买卖点所以在选择买点的话已经是排除在外了。这个就是为什么赚钱的依然是在赚钱，亏损的依然在亏损。其实，赚钱无非就是买卖点把握得很好，亏损的原因千千万万但是并没有感觉到自己的一个点是在哪里？今天笔者就为大家带八大买卖点口诀图解，希望大家在看完之后能够找到自己想要的收获点。

为什么要请大家记住口诀，因为很多股民操盘多年收益不大甚至亏损，关键一点没有掌握炒股的律，股市运作虽有不确定因素但是有规律可循的。大家都知道高抛低吸，因工作、应酬、时间等原因在短时间内学会各项技术指标是不可能的。盲目炒股无疑是送钱没什么区别。所以结合我多年经验和他人的共识往往最复杂的理论用最简单的技巧就能破解。汇集十四年经验编写了八句口诀，口诀包含了买、卖股票技巧以外克服心态障碍，使您在很短的时间内掌握操盘技巧使牛市跑不了、熊市套不住，使您也能够向专家一样操盘。

早盘多看尾盘买，线上持股线下卖；

买股要看一四五，卖股要看四五势；

价升量增有的涨，价升无量涨不长；

价跌放量跟着跌，价跌缩量跌不久；

离差过大多留意，量价互比是赢家；

每季只炒七个股，不熟千万别碰它；

七分心态三分理，二八理论是真经；

八句口诀理解透，股市牛熊任我行；

冬炒煤来夏炒电，五一十一旅游见；

高送转股先潜伏，每逢4月涨积极；

重组向来都无敌，定增注资也给力；

逢年过节有烟酒，两会环保新能源；

牛市买入大蓝筹，弱市玩玩ST；

年报季报细分析，其中自有颜如玉；

战争黄金和军工，加息银行最受益；

地震灾害炒水泥，工程机械亦可取，

资源长线不败地，稀土萤石锗钼锑，

偶尔爆炒高科技，超细纤维石墨烯；

航空造纸人民币，通胀保值就买地；

国际股市能提气，我党路线勿放弃；

市场商品热追捧，上下游厂寻踪迹；

赚钱有道勤动脑，兄弟致富献秘籍。

赚钱不被套，心情非常好。

突破放大量，机会真正好。

后量超前量，钱途无限量。

高位螺旋桨，想涨甭思量。

高位射击星，头脑要清醒。

高位出锤头，神仙没法留。

高位三连阴，特别要小心。

全靠半年线，买前把握牢。

走平是关键，切莫忘记了。

看见十字星，脚底须抹油。

乌云盖了顶，大雨必倾盆。

高位是平头，股价到了头。

日周月金叉，砸锅卖铁买。

踢出大黑马，心花怒放笑。

底部半张弓，炒它很轻松。

大牛变疯牛，天量到了头。

圆底聚宝盆，买来装金银。

卖出手中股，脚底抹了油。

卖出该股票，回家数金银。

节奏：股票涨跌象波浪，不要进在浪头上。一潮回落一潮起，把握节奏有进帐。

心态：炒股玩的是心态，贪婪恐惧是大害。追涨杀跌要谨慎，心平气和要自在。

庄家：你在明处庄在暗，只看表面必遭算。空头多头是陷井，观形辩意反着看。

消息：股市消息满天飞，捕风捉影必倒霉。利多里面有利空，利空未必把钱赔。

指标：指标随着量价变，量价才是指标源。不辩量价信指标，郑人买履无功返。

形态：其形无常意不变，解盘之要在于观。明意之要在于辩，进出自如在果断。

短线：短线操作要求高，没有基础莫乱炒。入市先从中线做，小钱操练学技巧。

果断：出就出，进就进，不必想的那么多。本来无对亦无错，何必犹豫难割舍。

（本文由公众号越声投顾（yslcw927））整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

《抄 底》

放量下跌要减仓，

缩量新低是底象。

增量回升是关键，

回头确认要进场。

要点：底部是一个调整周期的末端，由于主力的操作风格不同而形成形态各式各样的底部。有的向下打破关键位，用空间作底形成空头陷井，有的调至缩量用时间作底。总之，对底部的正确判断是股市成功投资的第一步，这是抄底的前提。

上面这首诀是指一种常见的抄底方式，多用于超跌反弹，放量下跌是市场的恐慌所造成的，多是有利空配合。这种恐慌如果是由主力引发的，那么增量回升就是在加仓，如果说回升而无增量，将是超跌反弹，产生一轮反转的可能性不大。

炒股防被套口诀

口诀一：买股票请理性

俗话说，不打无准备之仗，方能立于不败之地。每位股民在购买任何一只股票时，都需要做好准备，了解清楚公司的业绩，股市的市场行情，涨幅情况，然后再结合自身的情况来理性选股，不可盲目买股，更不可跟风购买。

口诀二：止损点入市时请设好

止损!止损!止损!虽说投资者们都知道止损的好处，但是往往很多人都难以做到。其主要原因还在于侥幸心理在作祟，总想再等一等，看一看;另外股价的波动也让投资者犹豫不决。嘉丰瑞德理财师建议入市时，就要设好止损点，基本不会出现巨大的亏损。

口诀三：突然放量请留心

股价下跌不可怕，突然放量才更可怕。股票突然放量，股价也会上涨，但如果遇到是庄家正在出货，成交量放大，而此时散户却在拼命地买入，那你自己就要留心了，或者赶紧卖出。

口诀四：中阴线请拒绝

如果你发现股市当天出现高开低走，有收中阴线的趋势，此时建议出货。因为一旦出现中阴线，就可能引发中线持仓者由于恐慌便大量抛售股票。尤其是本来走势不错的个股，跌幅在7%以上，或振幅在15%以上的中阴，嘉丰瑞德理财师建议就要警惕了。

记住这些口诀，炒股再也不求人!

见底诀：缩量态势有阴极，极点就在创新低。人气低迷盘好洗，抢到极点好运气。

抄底诀：放量下跌要减仓，缩量新低是底象。增量回升是关键，回头确认要进场。

出货诀：出货要有好人气，利好后面是预期。冷洗热卖是前提，放量滞涨行情毕。

短线诀：短线操作要求高，没有基础莫乱炒。入市先从中线做，小钱操练学技巧。

洗盘诀：拉升必须把盘洗，清理浮筹是目的。打压震仓在缩量，急拉急洗看量比。

仓位诀：满仓操作是大忌，一意孤行不可取。无常变化要知止，进出自如在观机。

进货诀：先看下跌后看涨，降低风险不可忘。要想知道阴极点，在于分辨相对量。

拉升诀：拉拉洗洗别怀疑，只要认准价见底。进二退一很正常，后面还有狂潮期。

口诀：绿荫丛中一线红，抓紧买入莫放松。

这一诀说，当一只股票或者权证，连续向下多日回调，如3根、5、7、9……根阴线，呈现出一片绿时，有一天你发现K线当日可能收阳星，或者是小阳线时，不必分析原因，是主力震仓、吸货、还是什么放量出货，尽管杀入，次日一般都会出现长阳线反弹。权证的这种现象则多出现在沽权中，反应则要求更加迅速。

口诀：下跌趋缓，反弹亦缓;下跌加速，反弹亦速。

下跌形态大体上可分两种，微信公众号股票研究院介绍说一种是下跌趋缓型，另一种是下跌加速型。本诀的意思是说在一个连续的下跌过程中，从日K线看，下跌的幅度呈越来越小型，那它反弹的时候一般开始的比较慢，你完全有时间去跟进，但如果从日K线看，那种跌幅越来越大的走势，它反弹的时候则是突然间就开始的，速度快且幅度大，你必须快速反应才能追进去，否则，当你发现的时候就已经是底部起来的一棵带长下影的大阳线了，进晚了利润空间就不大了。口诀十一，主要是针对下跌趋缓型走法的，那么对于下跌加速型走势，如果等到K线翻红时进就有点晚了，因此，就要“相时而动”，就是自己要凭感觉来把握最佳时机了。一般是在“最危险的时刻”果断介入。

口诀：大涨之后必回调，K线多日画三角。

这诀说，权证或者股票在大涨之后必然要回调，但怎么调呢?就是首次下调的幅度特别大，一般会调到5天线，或者涨幅的一半多一点的位置，然后再次上冲，但高点会低于前高点，而第二次下调的低点，因均线的上行，也不会低于第一个回调的低点，这样几天的K线会构成一个明显的三角形收敛形态，三角形的尖端有时落在正中间，也有时是向上的如上升旗形，也有时是向下的，呈上降楔形。操作上宜在三角形的下边买、上边卖。直到最后无差可做，等待再一次变盘。

《散户》

下跌看空涨进货，

获利总想多多多。

一不小心掉下来，

赔钱也要割割割。

要点：这是对一般散户在市场中操作行为的描述，我们一定要克服。

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