股指期货交易

　根据整体技术面、K线形态、成交量，判断价格走势可能;评估赢利目标与止损价位比;设置止损区域;建立头寸;

依据预先设置的价位，止损或止赢平仓。

对于短线交易者而言，几个交易要素依次如下：

　时机第一、方向第二、价格第三、数量第四。　对中线而言，几个要素如下：

方向第一、价格第二、数量第三。

　每日9:30股票现货开盘前，尽量不急于入市，保持耐心不操作。到9:30后，提前必须明确判断三件事：

　1：交易方向。今天多头还是空头是赢家;或者说，市场趋势是涨市、跌市还是振荡市。

2：交易策略。交易策略是追涨杀跌做突破、还是低买高卖。　3：交易仓位。大笔操作还是小笔操作，这取决于进场的胜算和赢亏的空间比例。

股指期货的交易心得

　在股指期货上，不需要誓死如归的人。而是需要谨慎处理困境;伺机而动;以专业交易策略取胜。综合归纳为：

　1、获利尽量能保持持续性，成功百分率较高就行。

2、与趋势相符的仓位，在止赢的基础上，做到赢利最大化;与趋势不符的仓位，能最快的时间、最小的代价出局。

　具体交易心得如下

根据交易中我们的赢利状态，采取不同的交易策略

一、　短线交易赢利有四个状态　1)大亏2)小亏3)微利4)大赢

根据四个状态我们要分三个渐进目标：

　1)大亏时，尽可能亏损最小。

　2)小亏时，求微利。

　3)微利时，求大赢。

当我们从微利到亏损、从亏损到大亏时，必须采取保守策略。减少手笔;减慢节奏;做到亏损最小化。当我们从微利到大赢时，应该采取进攻性策略。看对了必须加大手笔，争取赢利最大化。

二、调整交易计划

当头寸已经出现问题，个人心中有迟疑，应该立即按照止损计划退出。

一个有问题的交易，不会产生对交易者有利的结果。不要浪费时间和损失金钱。如果信号显示，已持有头寸的赢利概率和赢利空间降低，即可以按照投资计划来做，也可以按照尽量减少亏损的原则操作。不要太呆板。不是所有的交易都会迅速带来利润。

如果一个关键交易位置引导你入场之后，却发现并没有想象中那样强烈，应毫不迟疑结束这项交易。并耐心等待下一个更强烈、更有利位置的交易机会。

　如果一个交易，正在按照预期的进行，投资者应该继续持有该头寸，以获取最大化的赢利。

　三、坚持交易原则　虽然预感和预测就是要确定一笔交易是否值得操作，但预测仅仅是个指导。买卖信号依旧建立在你的图表分析原则上。如果图表分析原则显示的买卖信号与你的预测相反，你可以不做，但不要与你的交易原则作对。预感与预测应最大程度建立在图表分析基础上。

四、选择最佳交易机会

短线交易并不是时刻做交易。每天有大量的图表显示可以交易，但我们一定要选择盈亏比率较大、胜算较高、成功机会最大的交易时机，一击既中。要有耐心，伺机而动。

五、平衡交易心理

股指期货短线交易心理有几个错误：

　(1)贪：短线交易是靠一笔一笔积累财富的。靠一笔交易赚取巨额利润，是短线交易者操作水平达到一定程度后，偶尔出现的机会，可遇不可求。因此短线交易要求有两点：

a)尽量不要亏损，尤其绝不能有大亏损。　b)赢利要有止赢。

(2)形态不平衡，与市场对着干。

　从短线而言，趋势是我们最好的方向。不要因为大势猛涨自己没有多仓，就想短线作空;也不要因为大势猛跌自己没有空仓，就短线做多。要顺势而为。

六、永远不要摊薄亏损

　做短线只是根据图表分析要求，快捷赢利。因此没有必要摊薄亏损，一错再错。而且摊薄的后果大都以失败巨亏而告终。

根据个人历史经验得出：股指期货大的亏损，决不会来自于小亏损。而是几笔大的严重亏损，尤其是亏损加码。　因此：a)决不亏损加码。b)做任何单前都要有止损点。

　七、控制亏损

我们不可能每笔交易都有赢利，总有一些交易失误。当决策失误时并不要紧，应该赶紧平仓，控制亏损，不要在亏损上较劲。我们会有更好的机会去把握赢利。

记住：失败是交易的组成部分，看的见得的亏损都是小亏损!

八、完全按照图表，不带感情色彩

从理性上讲，完全顺应市场交易是重要的，不要怀疑自己。按照技术形态交易，不能感情用事。不要想改变市场，要顺势而为。赚钱是自己的，没必要跟市场对着干。

九、要有赢利目标

刚开始时，作为一个低级交易者，不要有发大财的想法。只是顺势而为，在尽力保护自己财产安全的前提下，尝试去赚点钱。尽量不要赔大钱。同时提高自己交易水平和技巧。但是，达到了一定阶段后，作为一个专业短线交易者，必须有一个适合自己的目标:

　1：达到自己目标时，会带来成就感，可以减轻压力。

　2：止赢作用。一旦达到赢利目标后，能够防止赢利回落。

3：能够衡量自己的交易水平。

　十、有责任感

　承认亏损，并能心平气和的接受。

当交易时，一切取决于对市场的分析和自己的交易心态。赢利的关键是赚钱的次数比亏钱的多;赚钱的数量比亏钱的多。如果你在交易中亏损，要保持好心态，这只是一单小错误而已。不要抓住错误不放，当错了的时候，记住错的教训;并且尽可能简单、快速斩仓。拥有良好心态，去抓住下一个更好的赚钱机会。

十一、妥善处理亏损

　亏损的交易是天天存在的。它是我们日常交易中的组成部分。从职业交易者而言，一旦出现连续性亏损，必须减少持仓规模;而不是加大持仓规模;这有利于保全资金。一旦取得连串赢利，个人信心和交易赢利能力提高以后，可以逐步将持仓恢复到正常规模。

　十二、深刻领会回报率和风险比率

　1、股指期货每天波动很大，横盘一段时间以后，必有一次单边行情，机会比较多。这时，我们要求交易的时候，在图表分析的基础上，必须考虑回报率与赢利空间，个人认为盈亏比例在3比1可以交易。

2、由于股指期货波动剧烈，我们必须考虑能否成功止损。因此，我们买入或卖出以后，止损区域非常关键。尤其是一些大的支持或阻力位，要非常小心。在时间和价位上，要打提前量。

　十三、看清事物本质，不要被买卖盘所迷惑

　股指期货是金融指数，与其他交易品种相比，具有资金市、波动性大的特征;市场参与者都具有国际化专业水平;总体水平和操作技巧非常高。

尤其，我们使用的是专业电子盘，盘上专业炒家的示量、示价充满太多诱惑和陷阱。

　因此，盘上的价格和成交量，只能作为我们交易具体价格的选择，不能作为买卖方向的依据。这一点非常重要。买卖的方向必须以K线形态、均线系统、成交量来系统分析。

十四、顺势而为

股指期货特点:

(1)恒指期货每天波动非常大，以目前保证金而言，每天30%到200%，平均50%。

　(2)波动非常快。几分钟30%到50%也不为过。

　(3)波动频率非常高。一旦脱离横盘区，往往一天交易不会回调;尤其是强市，一波一波又一波，低点越来越高，在低点时间非常短。任何抢回调的交易者都不会有赚大钱的机会。因此要求我们一定要顺势而为。

　(4)突破大的盘整区、关键价位、良好均线形态并伴有大成交量，说明趋势确认，应该追涨杀跌。

　(5)决不做任何回调。尤其是没有仓位时，应该寻找支撑或突破位置，跟上趋势的节奏;决不能做反向交易，更不能亏损加码。

　(6)总结经验　通过研究和分析亏损交易结果，发现股指期货亏损有以下原因：

　(1)不止损或止损区域太大。在平衡市或震荡市，低买高卖不止损，可以赚点微利;一旦遇到单边市，这种低买高抛策略，不及时改变成追涨杀跌策略，就会出现巨亏.　(2)不坚持止损思路，抱着侥幸心理. 恒指一旦突破一些大的支撑或阻力区域，行情不会就此打住。从理论上讲，一天出现一波300到500点，既100%到200%的涨跌幅行情很正常。　(3)逆市操作。亏损之后开始加码，一错再错。从理论上而言，股指期货作为金融期货，输赢都是无限的。 (4)没有止赢。股指期货每天波动很大，短线交易很多，应做到积小而聚多。这是赚钱的基础。质变必须以量变开始，尽力使赢利保持持续性增长。不能一段时间赢利便自信心膨胀，持仓不采取保护性策略。

十五、吸取教训，总结经验

　看对了没有赚到应该赚到的钱。

(1)趋势明朗，但没有放大交易头寸。在大趋势明朗，尤其是在突破关键区域的情况，要放大交易头寸，大胆去做，该博就博。　(2)交易头寸平仓过早。没有做到赢利最大化。

十六、拥有积极心态

拥有积极心态，能使自己集中精力进行有利可图的交易。甚至当你处于亏损当中时，仍能迅速回到赢利的轨道上来。如果心态不正确，会使交易产生更多亏损。

　拥有积极的心态，有助于全神贯注关心赢利目标，而不去理会亏损与否;即使在最严峻的市场环境下仍然坚持交易的量和勇气。

　另:不要以为你做过商品期货,水平就比做股票的人高。股指期货有死亡期,3个月--6个月、

　如果你一直在交易,并安全度过了死亡期,说明这个市场已经很难杀死你了!

文 |傅海棠，转载自傅海棠频道

2019年8月9-10日，傅海棠在上海和产业圈、金融圈相关人士交流，以下是沈良整理的傅海棠的相关观点：

一、关于投资理念

1、多说理念，少说行情，理念通了，行情自然抓得住。

2、商品的行情走势，是“供需决定价格，价格影响供需，再加上价值规律”的综合体现，或者叫做“供求关系和价值规律”的综合体现。3、研究供求要注意，价格低了容易涨，价格高了容易跌。4、商品暴利持续的时间可能比暴亏持续的时间长，商品暴亏，商家都不生产了，价格很快就会上去。5、把供求关系和价值规律弄清楚了，单子就拿得有底气了。6、进场被套一点很正常，要相信供求关系和价值规律，不要怀疑。7、做期货，只看升贴水是不行的(做多期货贴水现货的品种，做空期货升水现货的品种)，关键还是要看供求关系。如果供求矛盾大，现货能涨2000，期货升水500，也是可以做多的。8、重点是看对，而不是仓重。做期货还是轻仓比较好，看对了，每次都轻仓，时间长了，也能赚大钱。当然，如果品种没选好，方向没看对，轻仓也没用。

9、不努力研究正确的供求分析方法和宏观方向，总是在错误的方法上重复，是走不出来的。

10、少就是多，慢就是快，做期货和做其它事情都一样，“贪多嚼不烂”是真理。

11、别人怎么赚的，不要眼红，要坚持做好自己的正确的方法。

12、做期货，我反对概率论，要做就做100%。别说100次里50次出错，哪怕100次里有1次小概率事件都可能导致大亏。

13、我们追求100%，但过程中条件变了，或者自己之前的预判错了，就要马上平仓，而如果条件没有变，并确定自己没有看错，则要坚持到底。

14、技术分析在模拟交易上能发财，模拟盘一个点位可以无限成交，而现实中是对手交易，实盘要有对手才能成交。

15、要有对手盘才能成交，没有对手盘，进出都很麻烦。如果资金量大，开仓平仓一来一回可能就要不少成本。操作越频繁，越难赚钱。

16、期货的品种很多，如果用正确的理念、正确的方法，资金容量是很大的。

17、我做商品期货为主，股指期货偶尔做做，股票现在基本不做。股票靠想象，期货有实物，期货的价格不会偏离太多，比较好定位，若不加杠杆，股票的风险远大于期货。

18、什么叫投资生涯的结束，要么是提前退出市场，要么是一直做到退休。

二、关于经济和经济学

19、人民币国际化，靠的是实力，靠的是财富，而不是黄金储备。黄金是用来应对不时之需的，平时没有什么大的用处。黄金的涨跌主要是因为情绪。

20、特朗普的用意是“使坏”，真不真、假不假地经常喊一嗓子，他用的是心理战，看对方的反应再走下一步。他是一个认真的人，追求强权和极致的人。

21、有人倡议“只买国货，不买外国货”，这是狭隘的，也是不利于进步的。如果每个国家都这样做，都闭关自守，肯定是有问题的，看似爱国，其实不好。只有你买了他的，他再买你的，市场才会活跃，世界才更容易进步。在这方面，现在中国比美国做得更好。

三、其它观点

22、吃什么都有副作用，但“这也不吃、那也不吃”的副作用更大。

23、人在获得大的成功之前，可能“过鬼门关”好几回了。

24、学历用处不大，只不过如果去找工作，还是要学历。要说真有用，就是自己对一个领域感兴趣、研究透。一个人有技能、有闯劲，比有学历更重要。给别人干需要学历，给自己干不一定要学历。

25、上学的时间太长，从社会上学得就少了，从学校毕业的年纪越大，社会经验就越不够，所以高学历的人，以后的成就不一定高。

26、从五六岁开始就向大人、长辈学习各种经验、教训，到了十七八岁自己再从实践中总结提高，由此学到的知识和技能，要比学校的学习更有用。学的知识要切合实际，从实践中总结出来的经验更有用。

27、年纪大的人和年纪小的人学同一样东西，就是年纪小的人学的效果更好。年纪小没有固有思维，容易学会，也容易举一反三。

来源: 扑克投资家

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期货大佬葛卫东名言：

24．正确的思想，必须奠基在自我了解之上。若是不了解自己，你的思想不可能有基础;缺少了自我认识，思想不可能真确!

25.投资十几年，也取得一点小成绩，问我自己什么最难?一是认识自己!二是做到知行合—!

26.不要想变成什么或是想抓住某个经验。这是叫你拥有开放的心灵，你内心东西越少，越能容得下更多的东西，才能拥有更强大的洞察力！

27.听得懂市场，你就可以和市场合二为一。费力的去听，其实是带着欲望去听，这是不好的，但是人非圣贤，怎么可能完全摈弃内心的比较贪婪，欲望等比较之心呢!

28.对于修行，若是能一边聆听，一边觉知内心的冲突和矛盾，而不形成特定的思想模式，那么内在的扰动或许能止息下来！[/cp]

破仑，法兰西帝国的缔造者，野心勃勃的军事家、政治家。先后几次打垮欧洲各国组织的“反法同盟”，并在欧、非、北美各战场上，以世人公认的卓越军事才能多次以少胜多，是整个欧美世界公认的第一军事领袖。他所留下的精辟语录，也给了我们一个了解和学习他的机会。他得心应手地驾驭千军万马取得胜利的经验之谈，给予我们非常多的启示，帮助我们在期货市场这个没有硝烟的战场上获取最终的胜利！

作战计划应考虑到敌人可能采取的每一个行动，并制定必要的应对措施。作战应当条理化，要有一个明确的目标，而且战争的进行务必遵循兵法的原理和法则。作战所用的兵力，要与预期遭遇的困难强度相适应。 一个司令官每日自问几次：如果敌军在我前方或左方右方出现，我该如何处置?如果他对自己的问答感到困惑，那么他的部署一定不妥，应该予以改正。

在期货交易中，我们要想成为那少数的成功者，何尝不需要对自己的每一步操作作出相应的计划，对可能产生的市场变化作好完善的应对措施。看好这次操作的理由，有多大把握，投入多少资金，后市顺利的话在什么情况下获利平仓，一旦市场走出反方向如何设立止损等等。 所谓“计划你的交易，交易你的计划”这一投资名言，在每次我们因为随意性的交易导致亏损后才深切地感受到其中蕴含的深刻道理。反省一下自己的交易过程，我们的“作战”做到了有条理化么？如果没有，现在就正式开始思考自己的下一步交易计划吧！

在山地，到处都有天然险要的据点，指挥官一定要避免攻击这种据点阵地。应对这种战斗的技巧就是控制敌人的侧翼或后方，迫使敌军不战而退，放弃其阵地，或者逼他跃出阵地，为想攻击我方而自动出来应战。 绝不做敌人希望你做的事——这是一条亘古不变的战争格言。

在期货交易中，也总是存在一些高风险的价格区域，我们也要尽量在投资生涯中避免在高风险区间进行交易。要善于发掘市场存在的机会，换一个角度，也许盈利的大好时机就被你所把握。例如去年的市场，当人们都在铜和大豆市场上全力搏杀却往往赚少亏多的时候，小麦价格跌至谷底并开始了一波中级反弹，在当时小麦期价低迷的时候就有业内人士指出：从国家保护价等市场底限来看，这个价格买进可以说是稳赚不赔。有这么好的机会存在，那你为什么一定要去做风险较大，行情扑朔迷离的品种呢？

一位指挥官如果想在辩论与会议中寻求决策，必将导致古往今来的同一后果：作出一个最坏的决断。这个决断也许是谨慎的，但也几乎是最懦怯的。所以，就指挥官来说，真正的智慧在于坚毅的决心。

买入还是卖出，这并不是最重要的，能够坚决执行自己的操作，果断地去杜绝风险的进一步扩大，才是真正的交易智慧。人云亦云，跟风炒作等行为最终只能有失败的后果。

一个统帅最主要的条件是要有冷静的头脑，要能接受各种事物的正确印象，决不为好消息或坏消息所迷惑。 在每一天的过程中，统帅将会先后或同时对各种事物取得印象。他应该对这些印象区别轻重予以分类和记忆，进行公正的分析比较，然后作出正确合理的判断。

期货分析也是同样的道理，保持中立客观的态度，将多空因素客观地评析，也只有做到了置身市场之外的冷静，才能够对后市分析作出最客观准确的判断。在这两年铜的历史性大牛市中，如果不是事先抱定了赚取铜巨大下跌空间的想法，怎么会有如此多的散户前赴后继，倒在了空铜的道路之上。无论任何品种，死看多或者死看空都是非常致命的。

统帅以自己的经验和天才指导作战。战术、部队调动方法，以及工兵、炮兵的科学知识，都可以从书本中求得，但是大战术学仅能从经验和战史的研究中去获取。反复阅该记载亚历山大、汉尼拔、凯撒、古斯达夫、社伦尼、尤金和菲特烈这些著名统帅的有关战役的文献，使自己效法他们，这是成为伟大统帅和寻求兵法奥秘的唯一途径。进行这种研究，你就会得到启示，就会抛弃那些与伟人们所坚持的原理背道而驰的规则。

投资也许有天赋一说，但是要真正成为金字塔顶尖的少数人，就必须站在在市场中取得成功的投资大师的肩头，效法他们交易的理念、学习他们取得成功的经验！拿破仑已经说得很清楚了：这是成为伟大统帅和寻求兵法奥秘的唯一途径。相信拿破仑出生的时候和别的婴儿不会有什么两样，他的哭叫声也未必就能透出比其他孩子更多的内涵，他就是从学习伟大战略家开始，一步步走向成熟的。学习再学习，反省再反省，也必将是一个成功投资者要经历的艰辛旅程。

每一位深入了解人类军事学的投资者都会惊叹：期货市场和战场实在是太相似了，残酷、激烈，胜者为王，也难怪期货市场的交易本身实际就是对人意志品质的莫大磨练。对于以下拿破仑的一番话语，我甚至已经找不到合适的期货语言来翻译他，因为只需要把将领替换为投资者，把战争替换为交易，把军队替换为资金，这就是最好的期货交易格言。愿与继续战斗在期货市场的朋友们共勉——一位行动既无准则又无计划而且犹豫不决的将领，纵然所领军队在数量上优于敌人，但是临到战场，反会处于劣势。这是几乎没有例外的。犹豫不决和准备不足，会在战场上招致必然的失败。

所有伟大将领之所以能够完成丰功伟业，全在于遵循兵法的规律与自然的法则。那就是说，他们能够巧妙运用，使方法与目的、努力与障碍之间，能有合理的关系和密切的配合。不管其事业如何崇高，成绩如何伟大，他们成功的原因，都是由于遵循了这些规律和法则。他们都想使战争变成一种真正的科学，他们成为我们伟大模范的原因，也就在这里。我们必须模仿他们，才有希望使自己接近他们！

钜丰金业友情提示：投资有风险，入市需谨慎！

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