炒股怎么炒(怎么炒股票)

2023-09-24 21:50分类：ROC 阅读：

本篇文章给大家谈谈炒股怎么炒，以及怎么炒股票的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。

文章详情介绍：

1,大盘此起彼伏炒股究竟怎么“炒”？重点抓住这六点
2,一文讲透炒股怎样炒预期
3,大盘此起彼伏炒股究竟怎么“炒”？重点抓住这六点

大盘此起彼伏炒股究竟怎么“炒”？重点抓住这六点

央视网消息：本周市场此起彼伏。面对趋之若鹜的热点炒作，我们不禁要问炒股的“炒”究竟在炒什么？我们又应该如何抵御那致命的诱惑？

恒丰泰石资本管理公司总经理韩玮：我本人已经过了那个阶段了，对这种诱惑完全免疫，我会像奥德修斯一样，拿腊把耳朵堵住，把自己绑在桅杆上，抵御女妖的诱惑。但我非常能够体会新投资者入市的感受，我本人当时也是这么过来的，女妖的诱惑非常强烈：明明知道那是泡沫，明明知道那有暗礁，冲过去一定要灭亡，但自己一参与短期之内就赚了百分之三五十，超过了市场上老牌基金经理，超过了巴菲特，觉得自己就是个天才。所以那种诱惑非常大，给自己带来的是一种成就感，还有激情。那种诱惑，的的确确非常难以抵制，只有经历过失败，才能够免疫。

中证焦桐共享研究院负责人左剑明：说没有受到诱惑，是不对的。应该叫心动，如果你不心动，那说明你没看盘，看了肯定是心动的。我觉得市场中的情绪起伏有两个方面：一是新的概念和题材，新入市的投资者心动指数会比较高；二是牛市的时候市场确实是亢奋的，今天你不信，但过一个月你还信不信？市场继续这样走下去，你就会怀疑自己的判断是不是出错了？所以牛市重势，熊市防御。在熊市中老股民能够保全资产，所以还是要把耳朵堵住。

恒丰泰石资本管理公司总经理韩玮: 炒股到底炒什么？我的观点就是，你一定用一套科学方法，获得超过大盘的收益，这才是炒股的意义。但我观察很多投资者，大多没有一个科学方法，这是没意义的，还不如去买指数基金。那什么是科学方法？一是基本面的价值投资，另外一个技术分析。所谓技术分析，实际就是行为金融学，是投资者群体心理规律和心态的反应，当然它的可靠性不是百分之百。但很多投资者两者都不具备。既不是技术分析也不是价值投资，这就根本不是投资，而是危险的赌博。

中证焦桐共享研究院负责人左剑明：对于基本面研究，我特别喜欢到一线去跑企业，我觉得真正要了解一家公司，研究报告的信息是很有限的。你只有到公司里去，跟这家公司的老板，跟他下面的总监级高管进行沟通，才能完全了解它是否能把一个模式很好的做下来。很多公司有各种各样的故事，有的公司能把故事编全，或者就真成功了，但很多公司故事编的很好，最后是没有做完的。

中证焦桐共享研究院负责人左剑明：我有个建议，找唯一性的标的，比如这个行业，就是这个公司好，你就专门研究这个公司。他有稀缺性。在很多细分领域当中，大家都会说“细分的冠军”，既然我对这个行业是看好的，我就不要去选第二名和第三名，我就选取第一名，首先它一定是这个行业体量里的第一。其次它能够吸纳更多的人才和社会资金，它跑赢行业平均数是一个大概率。所以我的建议就是：选择唯一，选择第一。恒丰泰石资本管理公司总经理韩玮：首先要认清市场，认清自己的局限：能不能经受得住诱惑？大部分人都禁受不住，就要采取防护措施。比如确认是赌博，就拿一点输得起的钱来赌，作为昂贵的娱乐。但致命的是，他把这个当成投资，他以为自己在投资，这就会损失很大，承受不起。除了控制仓位之外，还有尽量去买ETF指数基金，不要轻易自己上手。你买指数基金或者买靠谱的基金经理，就等于是奥德修斯把自己捆起来，让基金经理去划船。就是桅杆上面的这根，所以我的观察，确实和市场上谚语讲的是一样。

恒丰泰石资本管理公司总经理韩玮：持有也是很关键的，如果想安心持有，必须做到两点，一是你买入的时点相对要好，要在别人悲观的时候买。这样你即便被套，套的幅度也很小，套的时间短就能扛得住。第二就是忍受波动，即便龙头股的波动也非常巨大。万得有个统计，从6100点跌到3000点，大盘跌了50%，但是有20多个股是涨了十倍的，这些十倍股中间的回撤，除了恒瑞医药只回撤42%之外，其他十几只最大回撤都超过50%，很多都回撤了70%到80%，茅台也两次回撤60%。如果你扛不住，就持有不下去。

中证焦桐共享研究院负责人左剑明：我们A股的历史非常短，只有28年，欧美市场有上百年历史。其中有两类企业长期跑赢市场，就是消费品和医疗品。科技类企业的确令人向往，或者说代表了第一生产力，但这家公司能不能长期跑赢？这并不一定，因为每一家科技公司都有自己特定的时间段，就像手机行业，已经替换了很多代。所以如果看一个科技型企业，除非你对这个行业非常了解，否则站在长周期里看，往往有难度的。

一文讲透炒股怎样炒预期

你去买两个鸡蛋，卖家要你2000个鸡蛋的价钱，你给吗？
卖家的逻辑是10年以后，鸡生蛋，蛋生鸡，两个鸡蛋就会变成3000甚至10000个鸡蛋。所以，你现在买入一点也不吃亏，你甚至占便宜了。
你肯定会说卖家胡说八道。
卖家会说你不懂炒股。股民就是这么买股票的。

最近，不少股民以“炒股就是炒预期、炒成长”为理由，买入200多倍市盈率甚至亏损的半导体股票。他们就是以2000个鸡蛋的价钱，买下两个鸡蛋的“聪明人”。

股票投资中素有“炒股就是炒预期”一说，但实际这里的“预期”是有限度的、是有谨慎的原则、也就是要有安全边际的。

1以上面的鸡蛋来说，不是什么鸡蛋都能孵化出小鸡的。只有受精的鸡蛋才能孵化出小鸡。也就是说不是任何公司都配得上200倍市盈率的，只有那些有竞争优势的公司才可能会不断地产生利润，给我们投资者孵化出无数的鸡蛋。

以聊天机器人概念来看，大多数上市公司都没有能力做出与ChatGPT类似的产品。它们根本就是不能孵化出小鸡的蛋，这种公司的股票凭什么值200倍市盈率？凭什么要投资者付出即使是十年以后也不可能达到的价值？

2 即便有的鸡蛋受了精，能孵化出小鸡。但是我们计算它的价值也是有底线的、是要慎重的。因为未来世界本质不可预测。

我们不能以直线思维计算蛋生鸡，鸡生蛋。因为有一定的孵化率。而且每代的母鸡都可能会产生病损，从而影响鸡蛋的繁殖数量。并且，即便我们计算清楚这些，我们也要打折7折甚至6折买入。10折买入我们是无利可图的。再加上鸡蛋的价格是波动的、我们的生产成本也是波动的。所以我们是很难算清10年以后到底能赚多少利润。

在股票投资中市盈率代表着回本所需要的年限。因此，我们在买鸡蛋或买股票时，是不可能给出过高的市盈率的。即便这家公司很优秀，很能下蛋也不行。因为未来世界的变数太多了。

就如我们去购买一个很赚钱的店铺。卖家把自己未来50年能赚到的利润都算到自己的卖价里了。我们作为买家一般情况下都是不能接受的。因为未来50年世界不一定发生什么变化。这就是我们在投资中一般不能接受50倍以上市盈率的原因。

我们购买店铺当然是希望价格越低越好，以10倍PE甚至5倍PE能买到才好。这样我们买下店铺后，我们未来赚钱的概率才会高。

这就是炒股就是炒预期在投资中的正确应用。

以当下的半导体股票为例，有的公司当下市盈率100甚至200倍以上。我们要对它们的未来有合理的、正确的预期。我们要计算它们未来大概能产生多少利润，这个实现概率有多大。有的人工智能公司完全没有可能研究出ChatGPT这种水平的软件，它们十有八九是不能产下小鸡的蛋。这样的公司股票我们还给它一二百倍市盈率的业绩预期，这就是极度错误了。这不是市盈率了，这是市梦率了。

有的公司虽然有可能最终研发出能带来较高利润的产品，但是未来有无可能同类产品很多，竞争激烈导致盈利不达预期呢？因此，即使是能孵化出小鸡的鸡蛋，我们也要有谨慎的预期，绝对不能过度乐观，盲目给出一二百倍的市盈率估值。

炒股就是炒预期——我们首先要知道这个预期能否实现，以及实现的概率有多大，大概对未来公司的业绩影响有多大。在这个前提下对公司的股票估值进行预期，这才是“炒股就是炒预期”的正确预期。这才是真正地懂得了利用预期来进行投资。

炒股就是炒预期这句话理论上是正确的。只是，预期可以有，但是，不能过于偏离真正的企业价值。股票市场离开了以“价值”为基础的预期炒作，就是拿着一堆废纸甚至一串虚拟数字进行的赌博，投资者的风险之大可想而知。