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网站首页瑞鹤仙的炒股方法与炒股方法论
1. 其实1月到现在，不是券商变了，而是市场变了，市场不再喜欢炒券商了，这才是客观现实。也许过段时间市场又喜欢券商了，到那时也必须再次尊重新的现实。
2. 时间越长，不确定性越多，中间的坎坷也就越多，变数也越多。不光是公司基本面的，还包括市场情绪面的。
3. 人也有普遍规律，那就是离自己越近的，自己越看得清，离自己越远的，自己越看不清。自己第二天可能干什么事情，可能遭遇什么事情自己头天就能够想明白，自己1个月后会如何，自己都很难说清。——连自己都如此，何况上司公司？何况股票整体市场？
4. 人类战胜大自然首先就是研究大自然的客观规律，掌握规律，然后再利用规律来发展；再强的科技，不尊重客观规律也会受到大自然的惩罚，股票市场也是如此。
5. 当同一个板块开始炒作滞涨股，补涨股，那么那个板块就要开始退潮谢幕了；大盘蓝筹股接力不上，老热点退潮，新热点接不上，所以看淡蓝筹股。
6. 大金融目前阶段基本就是8股出货的时候用来托市的，这是目前的判断。未来会不会成为引领市场的领军板块，这个是无法预测的，要到时候观察盘面和市场给出的信号，信号发出了，我就进场买大金融。否则，就观望。
7. 感性的人不适合炒股，文章写的越好，炒股水平越低。这是我观察得来的，呵呵，学文科的不要生气啊。
8. 不过，绝对没有亏钱，超短就是这样，严控风险，哪怕只赚个买菜钱，只要不亏，就能滚雪球。
9. 这是没有办法的事情，它们就是不涨，你又能奈何呢？难道一直空耗到里面直到牛市中最肥美的阶段过去吗？千万别赌气，这样在牛市中反而收益会不理想，尊重市场的现实是最重要的。
10. 保险，券商这种大盘子股，似乎总是一轮炒作大家赚的盆满钵满之后的最后几天来个补涨，其他8股下跌时候，资金进来炒一把1日游行情托市。
11. 走一步看一步，每天根据市场状况，做出动态的评估，预判->验证->修正->预判。
12. 走势是动态的，大盘是由有血有肉的权重板块构成的。
13. 假如是反弹也分为强反弹或者弱反弹。弱反弹很快就会夭折。强反弹，右肩要高于左肩。
14. 这个市场里再大的资金量也要顺势而为。我只是想说不管拉不拉，平不平，大家都是顺应市场，尽量走在别人前面而已。
15. 监控权重和龙头，并找到此一动所造成的影响。
16. 龙头必双头，主要看是否能打新高。
17. 一般来说，强势股冲高回落后都会有反弹的，要不然庄家的货也出不了，这种情况，散户只宜观望！
18. 板块具有联动性，背后的实质是心理上的群体性，股市是群体心理的反应。引导者，从众者，合力，有点干革命带队伍的意思，你得对群众心理了解，掌控，能够领导。
19. 利好之下，大盘低开，期指走弱，注意低走风险，应该冲高出货。
20. 顶部是利好测试出来的，如果利好之下走势不如预期，那以后靠什么上涨呢？但是前期热炒板块必定不会马上回落，因为主力要出货，所以维持强势。
21. 券商对利好已经麻木，无法形成合力。
22. 对大多数人来说，牛市动的多反而不如持股，大多数小散牛市下来是跑不过指数的，持股不动反而更好。部分人坚信自己的股是牛股，但不知道何时会爆发而选择持股。很多人会选股但拿不住，这类人群远大于短线高手！
23. 还有一个观点，绝大多数频繁交易者是抬轿的人，获益的反而是坐轿的人。部分人充分掂量自己的实力，选择在牛市中拿稳属于自己的一部分利润是正确的，而且对小资金人群来说，稳定地把资金积累起来或许更好。
24. 惰性无处不在，不经意间就会占据人们的思维和行为。因为走势符合预期（无论是上涨还是下跌）就开心，就在那里傻傻的愣着，不去想下一步该怎么办，这就是惰性。学习也是一个道理，一个有惰性的人，看完帖子后，什么也得不到，也懒得去深思，也懒得去对比，也懒得去琢磨。这种人是不可能有大成就的。也不应该有大成就。炒股中惰性无处不在，比如说自己的股涨得一般，很郁闷，但是懒得去研究涨到天上的近期大牛股，不看不闻不问，脑子里想都涨到天上去了，我还去买干什么，他不琢磨，为什么你不买别人却在削尖脑袋往里面钻，到底好在哪里。反而以牛市都要涨的，我不动自己的股就行了——这又是惰性。
25. 券商现在是主力资金稳定盘面的工具，除非其他板块不行了，或者出现什么系统利空，重挫所有板块，再或者就是主力想出货了，会通过做多券商的手段做多大盘从容甩货出去。不然不会轻易动券商。因为券商板块的人气太旺了，一点火就收不住，瞬间引爆，然后就没然后了。所以个人看来，券商的行情肯定会出现，但是很可能出现在跟极端的时刻。满仓杠杆等行情出来，总会来的。
26. 超短极度厌恶风险，不大涨就是隐藏风险，就得出。
27. 个人体会是，如果指数一直大涨，而自己手头的个股很瘟，甚至别人赚得彭满钵满的时候自己还亏损，这才是恐慌的来源。担心指数一旦风吹草动，自己将陷入万劫不复之地。没听说数钱数到手软还恐慌的。
28. 研究过往牛市走势，阶段性的顶部出现单日长阴转折的日子，几乎没有是因为警告式利空发布而出现。
29. 主板上升趋势是在加速中而不是在衰弱。利空低开后是技术性买点（线上低开买入）而不是卖点，上升通道是看支撑，找买点，而不是看顶部或者压力位（散户都是反着做的）。
30. 牛市中什么时候会出现单日长阴，然后当日就是阶段性转折的日子呢？博弈到直到买气实在是耗尽，然后开始暴跌的那个日子，和多空理由等外部因素完全无关。（530式强制式打压除外）
31. 技术越高，越知道什么时候该买，什么时候该卖。普通股友，之所以手头的股票涨了睡不着觉，跌了也睡不着觉。是因为他不知道手头的股，涨能涨到哪里，跌会跌到哪里，所以一涨就恐慌了，跑了；一跌也恐慌了，割了。
32. 现货是胳膊，期指是大腿，胳膊拧不过大腿，经常有时候现货很想涨，而期指不想涨。最终期指可以把现货拖下水。反之有时候期指很想涨，而现货涨不动，但是期指最终会带着现货往上涨（比如3月下旬4月上旬），期指做的多了后可以感受到这里面的差异，如果同时做股票和期指，这种影响有时候会使得自己的判断发生错乱。呵呵。不过只要牢牢把握住期指现货大腿胳膊的关系就能够稍微好一些。
33. 复盘后分析决策次日买的占绝大多数，盘中临时决策是亏损的根源，我这方面走过弯路，当时有些心得感悟了，所以信奉盘中跟随，追涨杀跌，于是往往大赚大亏，大亏的更多，所以才从50万亏到26万。大家一定要吸取我的教训。要想赚大钱，就必须管得住手。
34. 基本面和技术面。淘股吧上价值投资者很多，我说说基本面，只说一点，除了研究这个企业本身，还要研究市场（其他人）愿意给这个企业多少估值。
35. 很多研究基本面的人，只研究企业本身，这是不对的。所以，价值投资，首先要研究清楚企业的价值。其次还要研究清楚，市场愿意给这样的企业多少估值，后者【非常重要】。如果还要如同我这样加一些游资炒作的话，还要在前面2者的基础上，再研究出市场可能将他们炒到多高（这当然远高于合理估值），最后第三点，是价值投资者可能一辈子也搞不懂的。
36. 股市是动态的，静态的分析只是让自己心中提前有个数，或者说是某种心里暗示，但盘面动态走出不同的情况后，要有一套应对方法，这才是难点，这才不是固执和盲从。
37. A股向来有3个特色：1、新东西是一定要炒的；2、稀缺（或者垄断）资源，唯一性的，是要炒的；3、补涨板是要炒的。
38. 和市场主流保持一致，作为超短选手，远离了市场主流是很不职业的，很不称职的。
39. 凡是起第二波一定是要给市场检验后的，确实好，比如说中信证券。因为第一波回调的后市场已经更加的深思熟虑和理性。
40. 主升浪可遇而不可求。有很多股票的主升浪是在默默无闻下产生的，最后连续大阳线的时候市场才发现大牛行情。但是最后又太高了，在天上再追，一般人是做不到的，那怎么办呢？还是只能用笨办法，每天复盘翻一遍个股，把走势符合主升浪雏形的找出来。然后研究其公告啊，题材啊，预期啊，F10等等。然后再不断跟踪，这些都是很累很烦的苦力活，但是你不刻苦奋斗努力，怎么可能坐享其成呢？
41. 防守靠2个东西：1是选股，2是仓位。平时的时候选股就不容易，何况逆市，搞不好火中取栗还被烧了。所以，反而是很多人绝对忽视的仓位才是最重要的。我想，小散职业股民都是要赚快钱的，压力都很大，我自己是过来人，知道滋味，所以要控制仓位，绝对是反人性的，但是这也是没有办法绕过的。当然，注重了仓位，你会发现周围的股友经常给你吹，他又满仓抓到了某涨停股，某牛股，所以很快你又成了无论市况好坏永远满仓一族。如果仓位不重，就算被套也不能说陷入被动，因此仓位控管是一个重要的课题，没有普世方法，而是自己依据自己的水平和性格，制定一套有自己鲜明特色的控仓方法。这种情况无法从根本上避免，因为我的一句口头禅：市场是博弈后的结果，实际上就是多空实力的对决，这是本质。并不存在刚开始悟道的超短选手头脑中的“必涨形态”，这很重要。
42. 我以前不能稳定盈利的时候，也是刻苦研究历史上各种牛股的K线图，研究必涨形态，所谓的走出莫某K线组合后，第二天必然发生长阳或者涨停。为此，吃过太多的亏，总是大赚大亏（注意，除了大亏，也有大赚），但是总体最后账户是亏损的。
43. 直到后来我终于明白了，同样的形态K线后，也会因为各种复杂因素走成不同的结果，既有成功的结果，也有失败的结果。直到那时，我才在动手之前，反复考虑除了成功结果外的失败结果，衡量清楚（具体不多说了参考上一个帖子点亮里面说的），然后才下单。这才步入稳定盈利的节奏。不然可能到现在还是某几天或者某个星期大赚，过段时间大赔。
44. 同样都是调整，后市创业板必然先反弹，反弹力度也会最大。道理很简单，1吨重的铅球容易碰到地面后反弹，还是一个篮球砸到地面后容易反弹？
绝对收益投资是近年来公募基金行业不断兴盛的一种策略，但如何才能实现这个策略的目标——绝对收益？上投摩根绝对收益投资部总监陈圆明向中国证券报记者表示，综合评估挑选投资性价比最佳的投资品种，通过多层次、多维度的筛选过程，持续的跟踪、调整、优化投资组合，是上投摩根实现绝对收益的“方法论”。具体而言，由以下三个步骤组成：
第一步，大类资产的配置。陈圆明指出，经济周期就像季节，有春夏秋冬四季变换。在经济周期的各个阶段中，各类资产的投资价值也相对改变。所以第一步主要是对未来经济周期进行深入研判，找到未来6-12个月经济发展的主要脉络，围绕产品的配置中枢，对组合股票和债券的配置比例进行调整。当判断市场存在机会时，就会增加股票部分的比重；相反，风险比较大时，就会相应调低。从债券配置的角度来看，会根据对当下宏观经济情况的判断来选择适当的久期水平。
具体到大类资产配置的方法，陈圆明表示，会采取三个层面的方法：首先是漫天撒网，重点捕鱼。宏观的分析需要看很多指标，一些重要的指标，例如GDP，M2等，单独看是没有用的，需要找当下阶段影响市场的核心变量，通过综合化的思维，判断经济的总体脉络，并总结出未来的几个重点趋势。其次是重视变化。要能接受几十个、上百个指标对债券、股票的影响，然后吸取每一个变量的超预期、低预期的趋势，把这些信息综合利用起来做判断。这需要一种洞察力、看得长远的能力，要明确现在的局势和突破口。最后则是不断地回溯、验证和反思。
第二步，行业配置或风格选择。行业配置主要指权益投资的部分，通过分析行业所处的阶段、盈利能力以及当前政策对行业的影响来确定它的收益空间和相对价值。此外，在不同政策和宏观环境下，各种投资风格的表现也不同。债券部分在资产配置的阶段就确定了选择多长的久期，但具体怎么配置，要根据利率曲线所在的位置来判断。
第三步，个股和个券的阿尔法，从自下而上的角度，研究、筛选优秀的个股和债券品种。陈圆明表示，尤其看中公司的竞争力、品质、低估值、成长空间、管理层尽职等。
陈圆明同时表示，普通投资者对绝对收益产品存在一定的误解，实际上，绝对收益策略是致力于在控制最大回撤风险的前提下，争取最佳回报。希望让客户在任何时点购买，只要坚持持有，都能有较高概率获得正收益。
“绝对收益是一种策略和投资方法，而不是说承诺我们的组合不亏钱。”陈圆明表示，确切来说，是在严格控制组合回撤和波动的条件下，争取最大回报的投资策略。其实很多投资者越来越有这样的体会，产品也许阶段性收益很好，但波动却很大，甚至有时候赢了排名，收益和波动相比较却不那么合算。尤其是随着银行理财等打破刚兑趋势的明确，客户对风险较低、波动稳定、收益优秀的产品需求不断提升，而绝对收益策略正是针对这种需求的有效解决方案。
陈圆明认为，一个好的绝对收益产品有两个重要的条件：一是要控制难以修复的回撤。市场难免会波动，如果一味的控制回撤必然意味着整体组合收益率的降低。但要控制的是那些“难以修复的”的回撤，例如股票投资方面，一些基本面改变引发的趋势变化，或者债券投资中出现的个券违约。通过这样有区别的控制，在保持组合整体风险水平的同时，才能争取维持向上弹性。二是调整恢复的时间要短。这包括两方面，首先，从净值图来看，从最大回撤恢复的时间要短；其次是再次创新高的时间要短。
本文源自中国证券报
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