股票价格指数期货是为适应人们管理股市风险(股票期货外汇)

2023-10-31 09:38分类：短线技巧阅读：

目前有4种：沪深300指数(IF)、中证500指数（IC）、中证1000指数（IM）、上证50指数（IH），中证500成交量最大。

认识股指期货：

股指期货的标的现货是股票价格指数，那什么是股票价格指数呢？以沪深300指数为例，它是沪深证券交易所选取的在A股市场市值排名在300名之前的股票，根据它们的规模和市价经过计算得出的一个数字，即为股票价格指数，也叫股指。

因为股市每天都在变动，指数也就会随之跳动。毫无疑问的是，因为指数可以一定程度代表股市的整体表现，所以如果股市整体走得较好那么指数就会上升，对应以其为标的的股指期货就会上涨，反之同理。

几种股指期货的区别：

首先从数字看，上证50、沪深300、中证500、中证1000，数字由小到大，50是大盘中的佼佼者、大公司的股票、抗压能力强，代表大盘股。随着数字越来越大，选取的样本股票越来越多，小盘股、中小型企业变多，故中证1000可看作小市值、创业板上市公司的代表。股市中存在板块轮动的现象，所以几个股指期货在不同周期内的热度也不同，交易者可以根据自己的需求在其中选择。

如何计算收益：

因为股指期货的标的是指数，是个数字，没有实际价格，所以在股指期货的合约上，会规定出了每点对应的价值，IF和IH每跳动一点是300元、IC和IM每点200元。

股指期货分析指标：

宏观因素：股指期货的标的股票指数，本就可以反应股市的整体表现，自己就是宏观分析指标的一种，能影响它的自然也是一些国内外大的宏观事件，如疫情的放开、加息降息、国内外投资环境变化、股市周期等。

相关指标：

北向资金：国外流向中国股市的钱。

两市成交额：反映当前成交热情。

估值水平：当前PE（利润收益率）PB(平均市净率)值和历史分位数比较，看看是否偏低或偏高。

基差：期货点数和实际价格指数的偏离度，分析市场炒作情绪是否过强或过弱。

股指基金与股指期货与股指期权：

以上三个交易工具的标的都是股指，优点都是买指数可以避免选择单只股票的不确定风险，只承担股市整体的系统性风险。区别是，从资金运作的角度看它们是杠杆从小到大的三种交易类型。股指基金等于买入相应的股票配成和指数一样的结构，参与基金交易没有杠杆。股指期货有5-6倍的杠杆，承担更大风险谋取超额收益。期权的杠杆倍数还可以更大（详见“期权是什么”）交易者可根据自身风险承受能力选择具体参与哪种股指相关交易。

如何参与股指期货的交易：

交易股指期货是有申请条件的，交易者需要50万资金验资+满足相关交易能力（交易满50个交易日或通过考试）

投机交易最可怕的归根到底还是人性的贪婪。

1.很多交易老手最终的惨败大都是因为重仓交易，盲目放大杠杆。

做交易的人都知道贪婪和恐惧是你成功的绊脚石，恐惧让你谨慎，只是容易失去机会，但是贪婪会让你想要赚得更多，让你重仓交易，放大风险，激起你的赌性。

人往往是过分高估自己的实力的，当自己盈利以后就觉得交易不过如此，尝到甜头以后就想要赚得更多，结果就是重仓交易，或者举债入市。

想当初，在我作了几年交易时，运气不错，账户不断创新高，自以为找到了交易圣杯，宝剑在手，天下我有，信心满满，就向亲戚朋友借债，也办了很多信用卡，放大本金，结果亏损惨重，让我年纪轻轻就负债累累，花了很多年时间才爬出来。

很多交易老手，一开始还能一致性执行自己的交易系统，当看到有些同行都赚了很多钱，这时候就会眼红，也想快速暴赚，就会想方设法放大自己不能承受的风险。

2.交易失败源于人类的情绪陷阱。

当我们人类处于不确定的环境中时，很容易就会出现一些系统上的错误，因为当与我们人类利益相关的事情发生时，我们人类很少能够做出绝对理性的决定，而这种现象就是“情绪陷阱”。

举例来说，人们厌恶亏损，这使得很多人不愿止损。止损表示损失已经确定，多数人讨厌止损。如果不止损，损失就无法确定。死扛他还有希望再次获利。新手都是尽量避免止损给自己带来痛苦，高手选择接受。

在短期内，你必须清楚地意识到止损会给你带来痛苦，但前提是它是完全正确的，因为能够保证你长期的生存。如果你能够意识到厌恶亏损是我们交易人员的枷锁，你就有机会克服它。