美原油期货交割日大概在每个月的20日左右。

　　具体来说，美原油期货的交割日期 ：当前交割月份的交易须在交割月前一个月的25号之前的第3个交易日终止。若该月25日为非交易日，则交易须在25日前一个交易日之前的第3个交易日终止。

图为历次交割日，上证50股指期货交割合约收盘价和现货指数收盘价的差值

根据统计，沪深300股指期货历史上，期货收盘价与交割结算价的价差波动区间在-1.29和2.9之间，分别仅为交割价格的-0.05%和0.07%；上证50股指期货历史上，期货收盘价与交割结算价的价差波动区间在-1.01和2.76之间，分别仅为交割价格的-0.04%和0.09%；中证500股指期货历史上，期货收盘价与交割结算价的价差波动区间在-4.56和3.3之间，分别仅为交割价格的-0.11%和0.04%。整体来看，交割日，我国股指期货期现收敛较好。

可以发现，期货收盘价与现货指数收盘价价差的波动很大。沪深300股指期货历史上，期货收盘价与现货指数收盘价的价差波动区间在-57.05和130.95之间，分别为期货收盘价格的-1.83%和2.75%；上证50股指期货历史上，期货收盘价与现货指数收盘价的价差波动区间在-33和89.94之间，分别为期货收盘价格的-1.14%和3.01%；中证500股指期货历史上，期货收盘价与现货指数收盘价的价差波动区间在-67.76和222.59之间，分别为期货收盘价格的-0.97%和2.18%。这个结果和前文相比，说明在交割日，期货收盘价与现货指数收盘价的价差要比期货收盘价与交割结算价的价差波动更剧烈一些。

从历史数据来看，也是如此。我们把三大股指期货交割日中交割合约与现货收盘价的价差从大到小进行排序，可以发现，如果交割日现货指数大幅下跌，则交割合约与现货收盘价的价差大概率大幅升水。例如，IF1506、IH1506和IC1506，在交割日分别升水现货指数131、90和222.5个点，而当天现货指数分别下跌5.95%、5.4%和6.93%。不过也有例外，例如IF1303收盘升水现货28个点，当天现货仍上涨0.22%，但是通过观察IF1303交割日，2013年3月15日沪深300指数的日内走势，可以发现当天沪深300指数是冲高回落，午后沪深300指数从涨幅超过2.2%回落至微微上涨0.22%。因此，正是由于最后两个小时现货指数单边下行，从而导致IF1303收盘大幅升水。

另外，如果交割日现货指数大幅上涨，则交割合约与现货收盘价的价差大概率大幅贴水。例如IF1112、IH1809和IC1507，在交割日分别贴水现货指数38、21和60个点，而当天现货指数分别上涨2.11%、3.46%和5.49%。同样也有例外，例如IC1610收盘贴水现货23个点，当天现货却下跌0.35%，但是通过观察IC1610交割日，2016年10月21日中证500指数的日内走势，可以发现当天中证500指数是先跌后涨，午后从下跌超过1%一路反弹，最终收盘仅微跌0.35%。因此，正是由于最后两个小时现货指数单边上行，从而导致IF1610收盘大幅贴水。

-----------------------------------

即使调整也要维持在万亿成交金额以上，A股就是这么任性。3月17日~3月19日，沪深两市连续三个交易日成交金额稳居万亿之上，这背后，则是多路增量资金加速跑步入市。

此外，市场高度关注的美联储议息会议后的政策声明偏鸽派，虽然仍保留6月升息可能，但升息指引幅度已大降，使得近一个月加速上升的美元指数高位回落，这也缓解了人民币对美元汇率贬值压力，并有助于减轻资金外流压力。

国家疾控局：相关部门正在制定加快推进新冠病毒疫苗接种的方案；今后在国内发生聚集性疫情时，只有密接人员才会集中隔离。近期市场最大的热点当然还是医药板块，医药板块近两天已经从疫苗预防抄到了销售、医院末端，意思就是全面放开，药店、医院的生意会暴涨，这也是一个板块走向尾声的标志，因为该挖掘的题材都已经挖掘了，昨晚的联控会议再次提到疫苗接种和隔离放宽，对疫苗和后疫情时代的旅游、酒店等板块是利好，但这些板块已经炒作很多次了，大家追涨还需谨慎，但昨晚我们做复盘时，观察还有一个互联网医疗没有启动，后期如果医院爆满会不会刺激互联网医疗呢？大家可以适当留意。

本轮行情率先喊出大牛市的国泰君安日前召开了春季策略会，吸引了众多机构关注。《每日经济新闻》记者了解到，国泰君安策略分析师乔永远认为，对于当前市场，“A股整体在15％的区间内波动（3100点到3600点），但以创业板为代表的成长性股票和板块存在30％以上收益的可能性。”

从理论上说，股指期货现金交割与当日无负债结算在本质上遵循同一思路，只不过存在两个差异：一是两者计算方式不同；二是股指期货现金交割后多空双方的头寸自动平仓，多空双方均没有头寸且合约退市，而当日无负债结算后双方的头寸仍然保留，合约仍然存在。

IF2307、IH2307、IC2307和IM2307的交割日期&IO2307、MO2307和HO2307到期日是7月21日。

昨天尾盘香港恒生指数大跌近2%，创出了2个月来最大单日跌幅，今天要关注其是否再次下跌，如果港股连续回调或将引发A股蓝筹股跟跌，因为A股很很多蓝筹股也在香港上市，如中国平安、工商银行、中远海控等。

牛市众生相：老股民紧张 新股民着急

彬哥看盘：别让表面掩盖了真相

图为历次交割日，中证500股指期货交割合约收盘价和交割价的差值

重点关注：光伏公司业绩

A股又现七连阳 歇歇更健康

天信投资：建议投资者继续关注一季报业绩预增的个股，尤其是近期高送转即将除权个股。

IMF建议将人民币纳入SDR，长期利好。

此外，对于保险股，该机构认为，2015年万能险和分红险的费改推进，将带来保险产品多元化发展机遇；存款上浮空间逐渐打开，险资对协议存款有较强议价能力，并逐步加配高风险收益产品，整体投资收益率将继续上行。年内税收优惠开启试点，将成为刺激未来五年保费长期增长的催化剂。推荐标的：中国人寿、中国平安、中国太保和新华保险。

因此可以认为，在交割日里，交割合约和现货价格的差值主要由现货的走势决定。一方面，交割日交割合约的流动性下降，另一方面最后两个小时期货价格一直跟踪现货指数的平均价格波动，而平均价格波动的更平稳，所以最后两个小时的期现价差更多取决于现货指数的走势。

上一篇：短线是金绝技(短线是金 徐文明)

下一篇：江阴上市公司(江阴银行宋萍照片)