股票下跌成交量放大以及股票下跌多少可以补仓

2024-01-28 20:34分类：解套方法阅读：

(本文由公众号越声投研(yslcwh)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

你不需要有很高的智商，你用不着同时下三盘国际象棋，或者同时打二副桥牌，你需要一种性情，无论是群居还是独处，你都能够做到从容自若。你用不着懂得贝塔值、有效市场理论、现代组合理论、期权定价理论和市场形成理论，实际上，对这些一无所知反而更好，当然，这是商学院的观点，因为他们的金融课程就讲授这些内容，可是，在我们看来，学习投资的学生，只要掌握两门课程就足够了，一是怎么给企业估价，二是怎么看待价格。”

“很早以前，当我明白拥有某种性情，可以使人成功时，我就努力强化这一性情，对金融业来说，性情的重要性远远超过智商，做这一行，你不需要是个天才，但确实需要具备合适的性情。”

看完上面这段话，你是怎么想的呢?是不是想说怎么可能呢，投资怎么会像说的那么简单，这个领域可是一赚二平七亏啊，不懂专业知识怎么能投资赚钱，忽悠谁呢?且慢，让我告诉你，上面第一段话是巴菲特先生的话，第二段话是他的搭档查理芒格先生的话。我们就用上面两段话，引申出今天的话题和观点。

股票成交量很低，但股价跌得快，预示着什么?

量价关系，背后反映的是市场行为，如果能看到大众的心理，那就是更深层次的理解了。很多人看k线图，用趋势线、形态、指标等分析一通，感觉能预测未会怎么走。仅仅对历史的价格走势进行图形化的分析，得到的也只是历史的规律，未必适用未来价格的走势。市场先生不会说谎，我们若能了解市场先生的脾气和性格，他就会给予我们丰厚的回报。透过图形的表面，看到市场先生的心理，将对我们的交易会有很大的帮助。

我透过一个市场现象来进行投资者心理的解读，就是股票成交量很低，市场价格降得却很快。成交量很低，说明双方的交投意愿不强，持股者多数不愿卖出，持币者大多不想买入，一边是惜售心理，另一边是谨慎态度。市场价格跌速快，说明卖盘力量远大于买盘力量，持股者想要快速出掉股票，持币者则认为还未到达买入的价格，所以价格跌得会很快。股票成交量很低，市场价格跌得很急，说明在买卖双方都不太愿意交易的情况下，存量的持股投资者因为某种不利因素，而想要在短时间内出清股票，对个股形成了强大抛压。

其实，成交量与价格的关系，本质上就是供求关系，供大于求，价格下跌，供不应求，价格上涨。原理是很简单的，但企图在股市里面应用好，却非常难，想要指导交易，则难上加难，因为股票市场讯息万变，随时可能遇到突发事件或者利空因素。那么，股票成交量低，价格跌得块，一般在什么情况下发生呢?

第一，个股遇到重大利空，持股者集体踩雷，纷纷挂低价卖出，这种情况下往往迎接投资者的是一字板跌停，卖都卖不出。举个例子，如下图，个股发布年度预告，预计2018年净利润亏损73~78亿元，个股目前的总市值不足40亿元，亏损却将近市值的一倍。持股的投资者心中暗自骂爹骂娘了，既对上市公司感到气愤，也恐惧股价大跌。果然，发布预告的次日，股价一字板跌停，跌停板上都是抢着挂单卖出的单子，但是没有多少外面的投资者接盘，因此，里面的投资者跑都跑不掉，硬是吃了个跌停，当天仅成交了914万。

第二，个股前期累积了一段可观的涨幅，买盘减少，获利盘出逃，导致成交量萎缩，价格快速调整。如下图，个股在前期上涨过程中，成交量越来越小，由买盘占优逐步转变为卖盘占优，在上涨途中，随着阶段涨幅扩大，投资者恐高心理发挥作用，买入意愿越来越低，直到原始的持股者获利卖出的意愿越来越强，抛压加大，则会结束上涨的走势，进入调整的阶段。而在调整阶段，个股的基本面情况未变，仅是技术性整理，所以不会引起清仓式出逃，成交量维持低量状态，但由于承接盘还不足，速度下跌得快，这个过程一般出现在大涨后的第一次调整。

总的来看，股票缩量快速下跌，出现在下跌途中的加速和上涨途中的调整，背后的心理变化才是值得研究与分析。

成交量是股价的先行指标，市场上就有“天量见天价”一说。技术分析可以说就是对价格、成交量、时间三大要素进行的分析，而成交量分析则具有非常大的参考价值，是最客观、最直接的市场要素之一。技术指标千变万化，成交量才是实打实的买卖。接下来越声投研给大家带来五种成交量的看涨信号!

1、地量地价

庄家吸货不会放量，而是先不断的缩量，慢慢吸货，散户在这个过程中会非常痛苦在不断的缩量过程中事实上是散户以及短线跟风盘不断的丧失信心的过程，直到已经没有多少抛盘出来，最终成交量就呈现非常低的状态，就是所谓的地量地价的状态了，这个时候要密切注意，一旦出现明显的K线底部组合，只要没有以外的系统性风险就会展开行情，可以及时追进。

2、量增价升

成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。"量增价升"是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入，与庄共舞。

股价处于阶段性底部。量增价涨往往是是多方开始进攻，也是多方看好后期走势的表现。由于主力急需筹码而散户不看好后市，于是在价格一路上涨的情况下，中间伴随着洗筹的过程，小散则急于交出筹码，从而出现成交量增大而价格同步上涨的情况。如下图，康美药业底部形态的量增价涨。

3、低位放量涨停

放量总是有原因的，在高价区有些主力往往对外放量，常在一些价位上送上大卖单，然后将其吃掉，显示其跟风的魄力，如果某些位置放上大买单，显示护盘的决心，但是这些都是假象，重心真实的升降即可辨别，弱势低位出现对敲的放量，说明机构或者主力将要拉升一波行情，可择机跟进。

4、量减价升

成交量减少，股价仍在继续上升，适宜继续持股，即使如果锁筹现象较好，也只能是小资金短线参与，因为股价已经有了相当的涨幅，接近上涨末期了。有时在上涨初期也会出现"量减价升"，则可能是昙花一现，但经过补量后仍有上行空间。

股价处于阶段性底部。量缩价涨说明多、空双方集体看涨，导致抛单不易出现。也可以说明筹码早集中在主力手中，主力已高度控盘，市面上流通筹码很少，主力只要轻轻一推，股价就开始上扬。

5、成交量股价W双谷底

股价经过长时间的下跌后，成交量形成谷底，随后股价开始反弹，但是成交量却没有逐渐放大，说明股价上涨无力，随后股价开始跌至前期谷底附近的时候形成第二个谷底，第二谷底低于第一谷底，形成成交量股价W双谷底形态，说明股价下跌动力不足，股价将会出现一波上涨行情，此时投资者可大胆买进。

成交量操作要点：

1、成交量出现的位置决定股价的走势，长期盘整之后出现连续巨量且股价小幅上扬的股票可以大胆介入，不能畏缩不前，高价区出现巨量而股价变动不大的股票千万不要追进。

3、选择黑马股的绝招之一是根据成交量变化，能够大涨的股票必须有大的底部动力，否则不会大涨。底部动力越大的股票，则上涨力度越强。

4、成交量的圆弧底必须加以注意，当成交量的平均线走平时要特别注意，一旦成交开始逐步放大且股价小幅上扬时，应该立刻买进。

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一个股票亏30%，是否需要补仓以拉低成本，这个问题并没有固定的答案，而是由投资者的投资风格、操作体系决定。

如果你的操作策略是正确的，有足够的逻辑支撑，亏损后加仓摊薄成本是一定要做的；如果投资者拟定的操作策略有问题，发生亏损了就绝对不可以加仓，要尽快止损割肉。

亏损后要不要补仓？说明投资者潜意识里是利用补仓这种手段来降低成本，在后期反弹的时候可以减少亏损，甚至盈利，这个操作策略本身是没有问题的，但是对于持有且发生亏损的股票是否适合，就要好好的分类揣摩一下了？

如果你持有的是爱尔眼科、五粮液、格力电器、贵州茅台这种稀有的价值投资品种，你所需要做的就是耐心承受市场的波动，利用时间的复利来赚取稳定的收益。如果碰到了熊市，上面提到的这些优良品种的蓝筹股亏了30%，对于价值投资者来说，一旦挖下黄金坑，对亏损的个股进行补仓完全是可行的。

但补仓方法仅限于市场罕见的中长线的价值投资者，其目标个股也是绩优的价值白马，个股普遍具有稳定的成长性、优秀的现金流、持续傲人的业绩，这些个股在A股不超过50家，这些个股大部分都是机构投资者所拥有，特别是北上资金、国家队资金、保险资金，个人投资者在这些股票亏损之后，需要明确的是公司是否还是你之前所认为的基本面良好的公司，如果你确认是公司没有变化，只是价格发生了合理的下跌，补仓是你应该做的事情。

反过来说，如果你买入的是一只你自己都不是很了解的个股，比如短线追高买入一支个股，由于市场连续下跌，个股跌了30%，那么在这种情况下，你所需要做的并不是马上补仓，而是思考一下你买入个股的逻辑是否正确。

举个例子，如果你现在持有的个股是浙江龙盛，现在跌了30%，或者东方通信，跌了50%，你还能补仓吗？显然，这是不能补仓的，因为这两只个股炒作的都是化工涨价和5G通讯技术，显然现在这个风口已经不是当下的主流，你持有这些个股，补仓只能更加套住自己，根本不可能有解套的机会。

反过来说，你在2019年12月份买入券商股跌了30%，随后市场开启了3个月的市场超级大反弹，在这种情况下买入一定比例的亏损股票进行补仓拉低成本，在反弹中减少亏损，甚至获取收益，是十分可行的。

因为疯涨的市场环境是非常难得的机遇，可以说每次下跌就是一个黄金坑，怎么操作都不为过？A股是熊长牛短的市场，亏30%补仓，这种操作层面的胜率对于大多数股票和投资者来说实在是太低了。

我们无法避免失误，我们要做的是面对失误。

记得屌在写风险控制系列的文章里，评论区总会出现这样的股友，他们质疑为什么要补仓，认为只要买点正确，买在最低，那还要补仓干什么？

力求买在最低，买点100%正确的想法那是24k超纯韭菜！对于老手而言，只有值不值得买，没有什么狗屁是不是最低点的说法。

一个买点，上涨的几率70%，下跌的几率30%，假设向上和向下的幅度相等，你怎么决策？做还是不做？这个位置很有可能不是最低点，买入后跌了如何应对？这特么才是成熟的投资者正确的思考方式。

将浮亏控制在一个小反弹的范围内

韭菜所理解的补仓是极端错误的。因为他们认为，补仓就是力挽狂澜，买点错了，他们浑身上下不舒服，稍微跌了点，就觉得上次是运气不好，这次一定连本带利赚回来。嗯......这就是传说中的赌徒心理，有时候的确让你狗屎运赌对了，但用一段很长的时间去衡量，必输无疑。

那补仓的真正意义是啥？如副标题：补仓的真正意义在于将浮亏控制在一个小反弹的范围内。

天下没有只跌不涨的行情，不可能999个阴线跌到你睾丸爆炸。即使是超级大熊市，也会有小规模短暂性的反弹，而这个反弹一般会在10%-15%的样子。所以，补仓的目标就是把浮亏控制在10%-15%内！这样，即使一个小小的反弹，就能回本。

1124补仓法，基本买入原则

基于上面的理念，就有了1124补仓法，废话不说，下面就是具体的操作方法。

第一次建仓为1份资金。我们先假设每份资金1w元，在某股10元的时候第1次介入。如果忽略各种手续费，此时我们的持仓情况如下图：

买点失败后，以平均成本价为基准，下平均成本15%的幅度进行第1次补仓，数量为1份资金。10 - ( 10 x 15% ) = 8.5元，此时我们的持仓情况如下图：

买点再次失败后，以上平均成本为基准，下跌平均成本15%的幅度进行第2次补仓，数量为2份资金。8.5 - ( 9.18 x 15% ) = 7.12元，此时我们的持仓情况如下图：

买点再次失败后，以上平均成本为基准，下跌平均成本15%的幅度进行第3次补仓，数量为4份资金。7.12 - ( 8.03 x 15% ) = 5.92元，此时我们的持仓情况如下图：

经过1次建仓，3次补仓共计4次操作，浮亏始终保持在-15%内，任何一个小小的反弹或是一个主力自救涨停，就能让你心情好转过来。需要注意的是，所有下一次补仓价格都是基于上一次买入价格向下15%处，可根据实际情况上下浮动1%进行微调。

1124补仓法，基本卖出原则

如果补仓后反弹到平均成本位置，就卖掉上一次补仓的量。这个时候绝对不能贪，不要抱有反弹还会继续的侥幸心理，因为在熊市中，一般反弹基本也就是15%左右。如果卖掉后真的继续反弹上去，那你持有的部分就开始赢利了，后面的卖点不在本文讨论的范围内。

如果回到成本价卖出后继续下跌，就按照1124补仓法的基本买入原则进行操作。在单边下跌的熊市中，1124补仓法是非常有效的降低成本的操作方式，熊市不亏就是胜利！

1124补仓法，特殊买入原则：多次触发买入信号

如果第1次建仓后，再次出现买入信号的情况，我们要遵循以下原则：下跌10%之后的信号才是买入信号！（一般补仓不需要买入信号）补仓其实是对买入信号失败后的修正，但出现买入信号意味着一次新的投资操作，而同一只股票不要过早的重复投资。

上面的例子，如果第1次建仓10元买入后，跌倒9元以或以下的位置发出买入信号才可以补仓。不是只要有买入信号就能介入的。这个和股性有关，说起来又是一大篇。

1124补仓法，特殊买入原则：小碎步原则

通常补仓只建议在左侧交易中使用，因为左侧交易回撤可预判，所以可以死扛，右侧交易一定是要设置止损并严格执行的，右侧交易，尤其是高位追涨，想利用补仓来力挽狂澜的基本都亏到肾亏。

在第2次补仓开始，第一使用的资金开始以2的倍数增加，第二是价格越来越接近最大回撤值。不是所有的下跌都会触碰最大回撤纸才反弹，此时可能随时反弹，最郁闷的是：下跌了成本价的13%幅度，没有到补仓条件却开始反弹了，心塞塞~怎么破？

这时可以使用小碎步补仓法。所谓小碎步就是把1个15%拆成2个8%。具体操作结果如下：

大家可以观察到，小碎步的优势就是尽可能的避免了踏空的可能性，但缺点是更大的浮亏和更高的成本。至于如何选择，要看大家的投资偏好了，并不是说某种方式更好。如果是第3次补仓，使用4份资金，如果想采用小碎步补仓法，那还是把1个15%拆成2个8%，而不是拆成4个5%！为什么呢？我们把文章前面的话再次大声朗读一下：补仓的真正意义在于将浮亏控制在一个小反弹的范围内！所以我们每次补仓，都需要对平均成本有较大的影响。

1124补仓法，特殊买入原则：跌停

如果当天跌停，但已经跌入补仓位置，如何处理？

第二天开盘后15分钟且满足补仓条件，可以介入。跌停后的次日，低开低走是大概率事件，经验。

如果是连续的第三个跌停且跌去平均成本的20%+幅度，可介入。

一字跌停不介入！ST和即将ST的不要碰！基本原则！

1124补仓法，特殊卖出原则

卖出没有特殊原则。只要介入相对的低位，左侧交易就是死扛！死扛！死扛！

涨停打开要避一下！

结语

看完上面的例子，有人就会跳出来了，你不断补仓只有越买越套，几千元被套成几万元！第四次补仓都跌了40%了，还补个啥......

最后总结一下：再好的策略，也需要有效的操作才能发挥到极致，记住下面的话：

心态大于操作，操作大于策略。

下面来介绍下做T的基本技巧：

做T的关键就是看分时均线，股价在均价线上方远离均线的时候卖出，股价在均价线下方远离均线的时候买入

大盘高开高走，个股单边上扬行情，一般不做T，或只看一分钟线在一个分时调整波段内做T，要求10分钟完成买进和卖出整个操作;

大盘低开低走，个股单边下跌行情，一般做倒T，即先卖出再买回，或者只卖出不买回，等第二天早盘低点;

震荡牛皮市可论据情况做正T或倒T

做T的几个口诀：

上升趋势下，每次回踩均线或上升趋势线的下跌都是买点;

下降趋势下，每次反抽均线或下降趋势线的冲高都是卖点;

震荡趋势下：每次碰箱体上沿是卖点，每次踩箱体下沿是买点

判断趋势的常见分时形态：

上升趋势：

低开后快速冲上均线并通气向上，均线跟上(带量上攻)

高开后高走，均线向上通气，后浪底高于前浪顶，均线跟上(带量上攻)

向上过前高后回踩前高点后继续向上，均线跟上(带量上攻)

注：后两个例子也是追涨停板的两种分时判断方法(拉涨停板有N种方式，常见的有一字板、双龙出海3、5、7浪涨停、红旗飘、冲天炮、平台突破、阶梯盘升等方式)

下降趋势：

低开后反抽不过前高且高点下移，均线跟下

低开低走，均线向下通气，一浪低于一浪

高开低走跌破均线后反抽不过前高，出新低

选股器筛选强势股

TJ1:=REF(C,3)/REF(C,4)>1.09 AND MA(C,5)>MA(C,10) AND MA(C,10)>MA(C,20) AND MA(C,20)>MA(C,30);

TJ3:=REF(O,1)<REF(MA(C,5),1) AND O>MA(C,20) AND C>MA(C,10);

TJ4:=EVERY(MA(C,5)>MA(C,10),3) AND H/REF(C,1)>1.041 AND REF(C,1)/REF(C,2)<1.041 AND MA(C,10)>MA(C,20) AND MA(C,20)>MA(C,30) AND REF(O,1)>REF(MA(C,20),1)

AND REF(C,1)>REF(MA(C,10),1) AND C>MA(C,60) AND MA(C,5)>MA(C,60);

TJ5:=NOT(REF(C,1)>REF(MA(C,5),1) AND REF(C,2)>REF(MA(C,5),2));

TJXG1:=COUNT(TJ1,10) AND TJ3 AND TJ4 AND TJ5;

强势线:=MA(C,25)+MA(C,25)*20/100;

MAQ:=MA(C,5);

趋势线:=HHV(MAQ,90);

FZX:=C>趋势线 OR H>强势线;

TJXG:NOT(COUNT(REF(TJXG1,1),5)) AND TJXG1 AND FZX;

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你失败的原因是什么呢？

1、为能够突破自我

这像到了飞机场，却看着飞机起飞。如果能够赶上飞机，抵达令人兴奋的目的地，那不是太好了吗！