股票学习网

每日牛股推荐,股票每日推荐,每日股票推荐,股票预测 - - 股票预测网!

配债的股票如何操作和st股票如何操作

2024-01-28 09:29分类:SAR 阅读:

最近大家是否发现可转债打新中签越来越难,可能几个月不中一签。那有没有办法提高中签呢?办法是有的,就是我们今天要说的抢权配售。

什么是抢权配售

理解这个我们首先要理解下配售。

配售是上市公司在发行可转债的时候,会优先给持有股票的股东的优先购买权。我们以前也说过,其实发行可转债本质也是一种增发股票行为。增发股票势必会对原持股人的股票产生稀释。

就比如原上市公司发行了100股,价值10元每股,总价值是1000元,现在增发50股。实质的价值还是1000元的情况下,每股就只值6.6元了,比原来的10元就少了3.4元。所以如果你持有某股票发行可转债,你就一定要去配售。如不配售你的原股票价值就会被稀释。相当于你就白白亏损了一部分钱。

明白了配售我们再来说抢权配售,意思就是你本来不持有这只发行可转债的股票,你又想要获取这只可转债,按普通的方式就是打新参与,但是中签难度大。这个时候如果我们提前去持有这只转债的股票,我们就可以优先配售,100%获取到这只可转债。就有点像原本自己没有,然后抢了别人的权利一样。

如何抢权配售

明白了什么是抢权配售后,那我们操作就变得简单了,只要两步。

1.提前买入要发行可转债对应的正股,具体提前多久,这个没有固定,至少在发行可转债的前一天就行。

然后具体哪些上市公司预计要发行可转债,可以到集思录里去查看。

2.可转债发行当天,参与配债,直接在交易软件的买入里输入上市公司的配售代码,然后输入对应的数量,数量下方有提示你可以买入的数量,买入即可。

抢权配售的风险

主要风险是正股下跌的风险,因为我们的股票是T+1的交易模式,很有可能你今天买入正股参与配债,明天在卖出正股的时候发现价格比你买入的时候跌了很多。这个时候如果你配的债,赚的钱没你股票上亏损的多。那你这次抢权配售就白白损失了,也正是这个原因很多人称抢权配售是亏钱手艺。

所以我们在参与抢权配售时,要提前预估,在有大概率不亏损的情况下再来参与。

如何评估是否参与抢权配售

前面说了我们要在大概率不亏损的情况下再来参与,我们具体来看下怎么操作。

第一步,我们首先来预算下参与配售可转债的收益

这一步我们在“可转债上市价格如何预测”里已详细说过了,不了解的可以去看看。简单点说就是算出这只可转债的转股价值,然后从同类中的可转债中找一个接近的可转债,预算下他的溢价率,然后价值*溢价率,就是我们大概的一个上市价格,然后用上市价减去成本100就是我们的收益。

举个例子,最近发行的常银转债,它发行的转股价是8.08,当时的正股价是8.1,

转股价值=正股价×100/转股价,算出转股价值是100.24元。

我们再去找下类似这个转股价值中的银行类转债的溢价率是多少,我们看了下大概是15%左右。那我们就按这个溢价率来计算,预计上市的价格就是100.24*(1+15%)=115元左右,我们的成本是100元,也就是我们一张可转债预计能赚15元,一手就能赚150元左右,这个就是我们的预期收益。

第二步,买多少股票可以配一手可转债

这一步我们主要是要算下我们要花多少成本,也就是我们要买多少股票才能配售到一手可转债。

通过发行的规模除以总股本就可以得出来每股可以配多少元转债。

还是拿常银转债来举例

常银行转债总共发行规模60亿然后再去常银转债对应的正股常熟银行找到他的总股本是27.41亿。

每股可配债=60/27.41=2.5538。也就是一股能配2.188元的债。那我们可转债一般是一手1000元,我们用1000/2.188=457股,由于股票都是100的整数,那我们就需要买入500股即可配置一手可转债。

这些数据不会算也没关系,可以直接到发行公告,或者集思路上查看。

第三步成本与收益对比,判断是否参与抢权配售

接着上面来说,那我们的成本就是是500*8.1(当天正股价)=4050元,我们预计要花费4050元。如果我们按最大的亏损来计算下我们的亏损,第二天,我们以跌停价卖出股票,我们会亏损多少钱,500* 8.1*(1-10%)=3645元,4050-3645=405元,也就是我们会亏损405元。

我们上面算的收益是150元,这里最大可能会亏损405元所以这样你就要考虑,有没有可能正股第二天会跌停,如果没有大概会跌多少。

或者我们换个方式来看,我们的收益是150元,这150全亏了,股价下跌了多少,4050-150=3900 ,3900/500=7.8,我们买入价是8.1-7.8=0.3, 0.3/8.1=3.7%。也就是如果第二天正股下跌3.7%以上,我们就会亏损。这个时候你只要判断正股可能会下跌3.7%你就不要参与抢权配售了。

这里的建议就是,以最大亏损来算,如果你还有钱赚,这样就可以建议参与抢权配售。如果不是,建议就不要去赌了,十之八九是会亏损的。或者你对正股非常看好,准备长期持有,就不要太考虑亏损的多少,也是可以参与抢权配售的。

抢权配售技巧

从上面的计算我们可以发现,成本的高低最要取决于要买入多少正股,如果正股买得少,我们的成本也会低很多。

这里针对我们沪市的可转债有一个小技巧来降低成本,因为我们沪市可转债最小单位是1手也就是10张,也就有可能有部分人的股票数量多了,也只能配一手。

还是上面的常银转债,如果你持有600股,你也是只能配一手可转债,多出的100股就浪费了。

这个时候如果我们购买的股票不够一手会是什么情况呢?按正常的情况下就会按顺序排顺,排到前面也可以配置到一手。

我们为了降低成本我们就可以配置6-7张,基本上也会能获取一手,但我们买入的股票数量就少很多了,这个时候就可以降低我们的持股成本。

如我们以6张来算,600/2.188=274股,凑整我们就只要买入300股就可以配置一手可转债。那这个时候我们的成本是300*8.1=2430元,按最大亏损,300*8.1*(1-10%)=2187元,2430-2187=188元,这个时候和我们的150元的收益就接近很多了,只要你预计第二天不会跌停,那我们就还是可以参与配债。这个时候的成功率还是比较高的。

注意这个技巧只适合沪市发行的可转债,因为深市是按张配配售的,你有多少股票就能配售多少张,就不存在这样来省成本了。

好的今天就分享到这,后续我们还会分享一些可转债的知识,有兴趣的可以关注我微信公众号炒菜养基

 

一、本次一元杀是如何形成的

一元杀的规则早在2022年3月25日就出来了,但是并没有引起市场多大的波动,ST该怎么炒还怎么炒;但是23年5月以来却出现明显的ST的塌方现象;这里的原因在哪里?

首先地产ST的一波破产下杀是个重要原因;其二4-5月份年报结束后一批挽救无望的退市股也是一个重要原因。

地产行业4月尤其是进入5月后进入严重衰退寒潮,ST地产公司严重缺乏现金流,大股东也是如此,地产大股东是无力救市的;同时地产公司市值相对较大,救市难度也较大。下面主要的几个ST地产股逐一分析下:

蓝光跌到一元附近后有资金救市但是,作为跌破1元的ST二十五个亿的市值太大,没有救得起来;

ST嘉禾直接躺平,未见救市迹象;

ST嘉凯在跌到1元附近有救市痕迹,但是没有起到作用,后面该笔资金也选择出逃。

阳光当时50亿市值,直接选择躺平。

ST美置2.4亿资金自救出逃,盘子25亿,未见真正救市资金。

ST宋都,1亿资金翘板自救,根本救不起来,这笔翘板资金看起来都没能全部出来;感觉就是螳臂当车根本不起作用。

世茂净资产尚有5元,货币资金40亿元,1.4元以来持续有资金救市,看看后面最终情况,值得关注。

叠加4月底出年报后,5月份有一批ST带星标的本已无法救治需要退市;因此这几天ST血雨腥风;

以后如果要做ST5月份是必须要避开的;四月中前就要走人,5月份跌透后左侧交易可能会比较安全。

经验: 1、君子不立于危墙之下这是操作原则;

2、绝对不能把希望寄托于救市(这里有三个问题:有没有能力救市、想不想救市、能不能救起来,尤其是第三个市场傻起来就像一头笨牛,它非要撞墙,一般人拉不住)

ST粤泰天天挂着80万手,都知道这样搞根本就是自杀,也根本卖不出,偏偏天天挂这么多,自己把自己给挂死了,世界上找不出这么笨的人,偏偏作为聪明的投资者几万人合并起来变成了一个巨大的弱智生物体。

把希望寄托于救市是极其危险的一种思维模式,遇到外部条件大变并且不利的方向,最好的办法是避险再说,即使代价是放弃短期反弹,否则有可能会限于长期的暴跌。

3、投机票要做右侧交易,虽然知道要跌,那么最好的办法是等大跌出现验证判断后再介入。

4、以后的股票可能不能挑绝对便宜的介入,绝对低价票可能会被一元杀。

https://www.shideke.com

上一篇:股票软件哪个好或者股票软件排行榜前十名

下一篇:十大炒股app还有炒股软件排行榜

相关推荐

返回顶部