巴菲特教你炒股和巴菲特炒股名言

2024-04-08 16:25分类：涨停研究阅读：

(本文由公众号越声策略(yslc188)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

人的道德品质是做人的根本，只要保住人品，一切都会有希望。

同样的，本金是投资的根本，只要保住本金，盈利是迟早的事。

中国A股2008年的大幅下跌，让投资者深刻地体现到了巴菲特的“第一，尽量避免风险，保住本金;第二，尽量避免风险，保住本金;第三，坚决牢记前两条”的投资成功秘诀的重要性，才发现原本“保住本金”是多么重要。2008年的股市一跌再跌，绝大多数投资者的账户亏损程度达60%以上。就像巴菲特说的那样，“只有当潮水退去的时候才会发现谁是在裸泳”。

一、树立强烈的保本意识。

比照巴菲特，我们会看到很多投资者其实是在不清楚风险或自身是否有足够的风险控制能力下投资，甚至在贪婪心理的作祟下失去了风险控制意识。所以，在做任何投资之前，我们都应把“尽量避免风险，保住本金”放在第一位，并考虑一旦出现本金损失时有多强的承受能力。只有在保障投资本金安全保值的前提下，再参与股市上涨带来的获利，这对于广大中小投资者而言是最适当的选择。

二、投资之前，就首先考虑保本。

在投资之前，第一个要考虑的问题是“我如何保本”，而非“我如何赚大钱”。因为，世间任何一项投资，如果“本金都保不住”，又如何谈获利。只有将保住本金作为乎要考虑的问题，才能做到稳健投资，才不会投资一项“损失的概率大于获利的概率”的赔本生意。

三、保住本金，要设置好止损点。

任何一项投资都不要保赚不赔，即便是像巴菲特这样的投资大师，在投资是地要承担相应的风险，因为投资与风险是如影随行的关系。所以，每个投资者都要根据自己的投资目标和风险承受能力，设置止损点，一旦本金损失达到止损点就坚决终止投资，防止损失继续扩大。这样做就能达到“在买的时候，就知道何时卖”的良好风险防控状态。

四、要正确对待长期投资中暂时的本金损失。

长期投资中，难免市场会出现波动。而在市场波动中，投资者的本金和收益也会随之波动，这其中就有可能出现本金暂时损失的情况。这个时候，投资者就要判断所投资的企业，是因为市场的系统性风险而被市场错杀，还是因为企业本身的经营状况在发生实质性的下降。如果，是被错杀，寻防御能力尽管出现了本金损失的情况，但那是暂时的，只要市场一出现好转，优秀企业的股票价格马上会回升并创出新高。但如果是企业经营出现了恶化，达到自己事先确定的退出投资的条件成立时，那就要坚决“认赔出场”了。

散户在操作股票过程中试盘的实战案例:

1、强势中的试盘

【主力意图】

主力在市场的底部进行了吸筹后，K线走势图中一般会出现阴线和阳线交错出现的形态，而且整个态势基本上是向上运行的。当主力完成建仓任务后，通常会小幅度地将价格的升到一个较高的位置，此时成交量也伴随着出现一定程度的增长，股价给人的感觉是有脱离底部的特点。

这时主力会不参与市场交易，既不拉升股票也不打压股票，听任股价自由波动。也就是说股价在拉升到一个明显脱离底部的位置时，交易者会根据自身的情况来选择买卖股票。这时主力已经退出股票交易，冷眼旁观，决不干预股价的走势。主力通过这种方式可以观察到中小投资者的交易水平，如果多方大于空方的力量，则股价就会逐步上升。反之，如果空方力量大于多方力量，则股价就会还下跌。如果多空双方期货相当，则股价就会在一个横盘的范围内运行。

【个股分析】

如图4.1所示为西藏矿业的K线图。主力吧股价拉升到一定高度后，所有交易者都已经看出，股价远远脱离了底部。这时主力离场观望，散户们自主交易。于是成交量较小，盘面上没有大的单子出现。股价在一个较窄的范围内自由波动。当主力通过试盘看到多空力量的对比后，开始进场拉升股价，成交量也出现了放量的特点。

2、震荡行情中的试盘

【主力意图】

当主力在市场底部完成建仓后，往往选择在一定幅度内向上拉升，或者乡下在一定程度上打压股价，通过这种方式主力可以及时地了解到市场上跟进买入或者迈出的力量情况。

【个股分析】

如图4.2所示为中国银行的日K线图。主力在拉升前，要进行一次试盘活动。于是在某个交易日，大幅打压并拉升股价，一次来观察散户对价格变化的态度。于是在当天的K线图上，出现了一个带有长长上影线的阳K线。实盘后不久，主力便开始了快速的拉升。

如图所示为中色股份的日K线图。主力在初次小幅度的拉升后，进行了一个向下打压的操作。此后，主力为了大幅度的拉升，在拉升前进行了一次试盘。在K线图中出现了一个类似于十字线的K线。说明当天股价波动十分剧烈。经过了试盘的过程，主力摸清了盘中散户的情况，于是不久出现了又一次的小幅拉升。

如图1-6所示是看江股份(600162)2014年10月至2015年5月的K线图，从图中可看出该股经过一轮震荡后，股价开始逐步上涨，经过一段时间的横盘，主力准备拉升股价之前，先向上拉升股价测试上方压力盘。试盘时的K线如最右侧的K线所示，收出一根带较长上影线的阳线，说明上方压力盘不重，可以拉升股价。

图1-6 香江股份(600162)2014年10月14日至2015年5月27日K线图

再看看试盘这天该股的分时走势图，如图1-7所示。从分时走势图可看出，看江股份股价当天平开，半小时后突然被拉高到7%以上，然后主力就任由股价自然运行，之后股价逐步回落，但最终收盘时仍上涨4%左右，这表示上方抛压不重。

抄底指标：

这个是附图指标，建议主图里用均线系统，当附图出现“抄底”信号时，要通过主图里面的均线系统来加以筛选，结合成交量有没有放大来加以筛选。公式代码复制过来难免造成部分格式错误，如果不能成功导入，可以找我领取源码!

公式源码如下：

短趋势:((3*SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1)-2*SMA(SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1),3,1)-50)*1.032+50),COLORRED;

VAR2:=(2*CLOSE+HIGH+LOW+OPEN)/5;

VAR3:=LLV(LOW,34);

VAR4:=HHV(HIGH,34);

长趋势:EMA((VAR2-VAR3)/(VAR4-VAR3)*100,13),COLOR00FF00;

判断底:SQRT(SQRT(FLOOR(SQRT(MA(1/WINNER(CLOSE)*100,4)/10000))))*5;

VAR5:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<25;

底部:STICKLINE(短趋势<10 AND 判断底>0,0,30,6,1);

STICKLINE(VAR5,0,50,8,0),COLORRED;

DRAWICON(VAR5 AND 判断底>0,60,1);

DRAWTEXT(COUNT(短趋势<10 AND 判断底>0,8) AND VAR5,50,'抄底');

DRAWTEXT(CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势>25 AND 长趋势>REF(长趋势,1),50,'快拉或短顶');

VAR6:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<50;

DRAWTEXT( COUNT(短趋势<30 AND 判断底>0,5) AND VAR6,30,'短线买');

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投资安全，有没有一个量化的具体的数字呢？

有。巴菲特神奇的15%法则，就给出一个很好的参考数据。

巴菲特认为，在购买一家公司的股票之前，一定要确保该股长期内可以获得至少“15%”的年复合收益率，如此才能保证自己的投资安全。也就是说，只要确保15%的年复合收益率，就能给予自己该项投资最大的安全系数。这就是巴菲特神奇的15%法则。

这个15%的法则，听起来有一点难。但如果你找到正确的股票，并且以一个最合理的价格买下它，这个收益率是非常有可能实现的。但如果你选择了错误的购买时点，也就是说你购买的价格过高了，即使股票业绩很好，也有可能获得比较差的年复合收益率。投资价格和投资收益是相互关联的，价格越高，潜在的收益率就越低。

巴菲特是通过如下做法来确保15%的年复合收益率的。

他在选择一只股票时，尽可能地对该股票10年后的交易价格进行估计和预测，在测算不无市盈率和公司赢利增长率的基础上，和当前的价格进行比较。它的测算过程，涉及到如下几个数据变量：

1. 每股收益水平。

你可以选择一个最近时段(一般是连续12个月)的该股票的每股收益。为了该数据更为可信，也可以2年内的每股平均收益作为判定的参考数据。

2. 利润增长率。

可以依据该股过去几年的利润增长率来推算它未来的利润增长率。也可以运用分析师们给出的较为一致的增长率作为一个参考数。

3. 平均市盈率。

必须对经济过热和低迷阶段的不同市盈率进行通盘考量，由于无法预测今后10年内的市场情况，所以要选择该股长期以为来的平均市盈率。

4.红利分派率。

由于红利的分派会增加投资收益，所以你必须对公司将来可能分派的红利进行估算。例如，该公司过去曾有将50%的年收益作为红利分派，那么你就可预期在下一个10年内会有这个比例的年收益返还给投资者。

掌握了上述基本面的情况，你就可以对你将要投资的公司股票未来有多大的收效率进行“模糊但却是正确”的估算。这看起来，有点麻烦，但要想获得稳定的投资收益，花费一点精力来做个测算是完全值得的。

巴菲特之所以能驰骋股市数十年，稳健地获取巨额财富，其中一个不败原则就是严格执行“15%法则”。他说：“如果将来的价格加上可以预期有红利，无法实现15%的年复合收益率，那么我建议将它放弃。”

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巴菲特曾经说过：一个的眼界决定了他的思维，而一个的思维会决定他的行动，而行动则会决定结果。因此一个人的思维是非常是重要的。在他看来，不管是在职场还是互联网领域，有这几种顶级思维能力的人更容易成功：

第一种思维：整合型思维，善于提取有价值的信息。能够从众多复杂的事情和问题中找到解决问题的方法，同时能够将问题解决了。

第二种思维：目标导向思维，把目标当成第一驱动力。任何时候都将实现目标当成是第一工作要务，将实现最好的结果当成是最重要的事情去做，并力求将这件事做到最好。

第三种思维：利他思维，明天利他就是更好的利己。在很多时候考虑的问题不光是自己，更多的时候是考虑的他人，为他人着想帮助他人解决问题，到最后发现在帮助别人成功的同时，也成就了自己。

第四种思维：迭代思维不断的更新，提升自己。善于学习特别是愿意去学习这个世界上最新的知识和东西，以此来充实自己，最后自己自己人生的蜕变。

巴菲特的投资理念

巴菲特理财攻略一：尽量避免风险，保住本金

在巴菲特的投资名言中，最著名的无疑是这一条：“成功的秘诀有三条：第一，尽量避免风险，保住本金;第二，尽量避免风险，保住本金;第三，坚决牢记第一、第二条。”为了保证资金安全，巴菲特总是在市场最亢奋、投资人最贪婪的时刻保持清醒的头脑而激流勇退。1968年5月，当美国股市一片狂热的时候，巴菲特却认为已再也找不到有投资价值的股票了，他由此卖出了几乎所有的股票并解散了公司。结果在1969年6月，股市大跌渐渐演变成了股灾，到1970年5月，每种股票都比上年初下降了50%甚至更多。

巴菲特的稳健投资，绝不干“没有把握的事情”的策略使巴菲特逃避过一次次股灾，也使得机会来临时资本迅速增值。但很多投资者却在不清楚风险或自已没有足够的风险控制能力下贸然投资，又或者由于过于贪婪的缘故而失去了风险控制意识。麦塔软件认为在做任何投资之前，我们都应把风险因素放在第一位，并考虑一旦出现风险时我们的承受能力有多强，如此才能立于不败之地。

巴菲特理财攻略二：作一个长期投资者，而不是短期投资者或投机者

巴菲特的成功最主要的因素是他是一个长期投资者，而不是短期投资者或投机者。巴菲特从不追逐市场的短期利益，不因为一个企业的股票在短期内会大涨就去跟进，他会竭力避免被市场高估价值的企业。一旦决定投资，他基本上会长期持有。所以，即使他错过了上个世纪90年代末的网络热潮，但他也避免了网络泡沫破裂给无数投资者带来的巨额损失。

巴菲特有句名言：“投资者必须在设想他一生中的决策卡片仅能打20个孔的前提下行动。每当他作出一个新的投资决策时，他一生中能做的决策就少了一个。”在一个相对短的时期内，巴菲特也许并不是最出色的，但没有谁能像巴菲特一样长期比市场平均表现好。在巴菲特的赢利记录中可发现，他的资产总是呈现平稳增长而甚少出现暴涨的情况。1968年巴菲特创下了58.9%年收益聦嵞最高纪录，也是在这一年，巴菲特感到极为不安而解散公司隐退了。

巴菲特理财攻略三：把所有鸡蛋放在同一个篮子里，然后小心地看好

究竞应把鸡蛋集中放在一个篮子内还是分散放在多个篮子内，这种争论从来就没停止过也不会停止。这不过是两种不同的投资策略。从成本的角度来看，集中看管一个篮子总比看管多个篮子要容易，成本更低。但问题的关键是能否看管住唯一的一个篮子。巴菲特之所以有信心，是因为在作出投资决策前，他总是花上数个月、一年甚至几年的时间去考虑投资的合理性，他会长时间地翻看和跟踪投资对象的财务报表和有关资料。对于一些复杂的难以弄明白的公司他总是避而远之。只有在透彻了解所有细节后巴菲特才作出投资决定。

麦塔认为：成功的因素关键在于在投资前必须有详细周密的分析。对比之下，很多投资者喜欢道听途说的小道消息或只是凭感觉进行投资，完全没有进行独立的分析，没有赢利的可靠依据，这样投资难免不会招致失败。

主力诱多出货方式

1、利多消息诱多出货。

消息分为大盘消息、板块消息和个股消息三类。比如2008年大跌中先知先觉的主力在暴跌中买入散户割肉筹码，待财政部宣布降低印花税后拉高出货。又如某只个股即将实施10送10，主力得到消息后往往提前数月做好吸货及拉升准备，待上市公司公告送股方案后，短暂拉升数日，引诱散户进场，随后反手做空完成出货。

2、技术指标诱多出货

股市中技术派在散户中通常拥有较多的话语权，主力正利用这一点实施诱多计划。碰到技术派公认的压力位时，主力做出轻松越过的姿态，同时乐意制造“主升浪”、“三浪三”、“上升通道”、“连续小阳漫步”等各种好看的形态和技术指标，甚至做出MACD金叉等引诱散户进场;个股在高位运行时，将RSI/KDJ钝化再钝化，麻痹持股和买入者，在所有人都一直看好的情形下，顺利出货了结。

3、走势诱多出货

小阳线上升通道：制造“慢牛”走势，让散户习惯下轨买入上轨卖出，在既有节奏的惯性下突然某一日打到下轨主力不再护盘反而出手做空;高位长期横盘震荡：散户认为主力持仓很重应该还会拉高出货，岂止主力通过长期运作已再无拉升必要，在高位震荡中就可慢慢出货;拉高指标股：大盘或个股无量突破，通过银行、钢铁、中石油等控制指数，在权重的掩护下出货小盘股;板块轮涨：利用热点转移，打一枪换一个地方，今天拉煤炭明天拉有色，散户追哪个套哪个，感觉市场每天都在涨，却又每天在追涨杀跌中配上本金，同时不断制造暴利效应，利用热点的轮番表现掩护前期热点股出货，熊市中的反弹，主力由于资金面收紧往往使用这种方法获取利润。

常见庄家出货形态:

1、对敲出货:对敲是主力同时利用多个账户进行股价操纵的行为,目的是制造大量的大买单来吸引跟风盘买入,然后达到出货的目的:

2、横盘式出货:横盘式出货顾名思义股价在拉高之后出现高位横盘走势,期间有的个股会出现几个盘整平台,最后暴跌,在技术图形上给大家一种横盘突破的假象:

3、打压式出货:打压式出货是庄家主动的出货方式,庄家短期大量抛售手中筹码造成股价连续暴跌最后完成出货:

主力惯用的五大出货手法

1、欲纵故擒式

此形态杀伤力度较大，主力短期内大多不想做多，且隐蔽性较强。有时候会和主力【欲盖弥彰】吸筹手法类似，可结合之前K线形态和股价相对位置加以辨别。

2、金蝉脱壳式

该形态大多出现股价直线上涨之后，所以基本在此之前很多投资者要么被洗出局，要么止盈离场，所以基本无太大杀伤力。只是知道在大涨之后离大跌就不远了，所以连续涨停个股进入有风险，追涨需谨慎。

3、上楼去梯式

此种形态盘中较为常见，出现在主力短线高抛低吸走势中较多，短期有一定风险，如成交量和换手率没有成倍放大，对大势运行并无太大影响。只是在个股走出如此形态的时候介入需小心短期风险，持有需醒悟获利了结。

4、途穷日暮式

此种形态对于盘感不佳或者手法迟钝的投资者有一定杀伤力，稍微迟疑帐户缩水明显;对于观望者没有多大影响，如此大幅下挫谁还能跟进?对于持有筹码投资者可在早盘开盘填好单子以备不时之需。养成习惯。

5、困兽犹斗式

此种形态对于持有者意义不大，基本跌幅较大均大幅套牢，一时的起落不会影响其操作;只是对于观望者有一定杀伤力，股价相对较低，形态走势完好，一旦介入落入窘境。操作方式需回避市场环境及消息面的影响，适当注意一些基本面因素。

遇到这种涨停千万别追

这种涨停最好别乱搞：

1、大幅高开在5%以上，然后一波拉涨停。有诱多嫌疑，小心瞬间上冲后低走，让你套牢。况且如果真的是涨停，你也可能追不上;

2、平开后一波直线90度角拉涨停，这种拉法有投机嫌疑，未经过充分的换手和洗盘，也容易前功尽弃，功败垂成。

这种分时形态可追：

1、小幅高开，然后三波N字型拉升涨停。中间有两次小幅回调，形成两个小的上升中枢。

2、涨停时间最好在10点之前，10:30前次之。越早越好，手法越干净利落越好。

3、允许有瞬间开板，开口要小，然后是层出不穷的大单封死，直至收盘无任何放量。

4、日线形态要好，比如昨日大盘大跌，该股小阴小阳未破位。

这种日线形态可追：

1、昨日大幅高开，然后杀跌，至尾盘收了一个假的放量大阴线，实际涨幅在2%左右，次日直接跳空高开然后拉涨停，(其实可以在突破昨日高点时追进)。昨日高开低走，形态貌似十分恶劣，很多短线客都被扫地出门，其后的涨停肯定轻松+愉快。如：今日的002108沧州明珠，见下图

2、前期有一个涨停，其后小阴小阳回调三日左右，然后再拉涨停，日线有点像一个N字走势，这几日回调最好别破前期涨停日的中位。其强弱与回调的幅度和时间有关。

类似的股如600539狮头，它是遇大盘大跌，调整得有点过了，见下图;

这两种形态的票是很多的，平时各位应多加注意。

涨停次日的操作：

介入涨停后只要封得较死，你就偷笑吧，准备好次日慢慢数钱钱了。高开是肯定的，赚钱也是肯定的，只是多少问题。

1、不要在集合竞价去卖股，高开后肯定有个冲高的过程。除非是那种昨日反复开板的涨停股，涨停次日直接光头低走的情况微乎其微。

2、高开后，第一波上冲无力时，超短线客可以出局。一般情况下，应该等其回落，静观其第二波上冲的力度和成交量等情况，如果第二波上冲不能超过前波高点，短线客可以出局。

3、跌破分时均线也可以出局。

4、当然，如果日线形态较好，追涨停也可以拿成中线。但连续两日缓涨不创新高，就可以出局。

5、强势股，看好5日线是关键。未有效跌破，也不用过于恐慌。

抓涨停小技巧：

①核心：热点板块，只有热钱追涨的板块才是暴牛诞生的温床。

②核心的核心：板块龙头股，只有板块龙头才有可能实现短期内的惊人涨幅。

③核心的核心的核心：大盘所处位置，只有大盘处于相对安全的位子，板块才能真正吸引热钱或大资金的持续流入，板块的炒作才能得以延伸和扩散。大盘不处于单边向下跌都是有机会的。

底部买指标

N:=27;

NN:=26;

M1:=10;

M2:=20;

M3:=40;

M4:=62;

D:=REF(HIGH+LOW,1)/2;

RE:SUM(MAX(0,HIGH-D),NN)/SUM(MAX(0,D-LOW),NN)*100;

MA1:REF(MA(RE,M1),M1/2.5+1);

MA2:REF(MA(RE,M2),M2/2.5+1);

{MA3:REF(MA(RE,M3),M3/2.5+1);

MA4:REF(MA(RE,M4),M4/2.5+1);}

A:MA(RE,5);

BR:(SUM(MAX(0,HIGH-REF(CLOSE,1)),NN)/SUM(MAX(0,REF(CLOSE,1)-LOW),NN)*100)COLORCYAN;

AR:=SUM(HIGH-OPEN,NN)/SUM(OPEN-LOW,NN)*100;

DRAWBAND(A,RGB(250,0,224),MA1,RGB(0,120,0));

DRAWBAND(MA1,RGB(120,0,120),MA2,RGB(0,96,0));

STICKLINE(RE<50,40,50,30,0)COLORWHITE;

STICKLINE(RE<50 AND CROSS(RE,MA1),20,50,20,0)COLORRED;

STICKLINE(CROSS(RE,50),40,60,20,0)COLORYELLOW;

VAR1:=3;

VAR2:=((3 * SMA((((CLOSE - LLV(LOW,N)) / (HHV(HIGH,N) - LLV(LOW,N))) * 100),5,1)) - (2 * SMA(SMA((((CLOSE - LLV(LOW,N)) / (HHV(HIGH,N) - LLV(LOW,N))) * 100),5,1),3,1)));

买:IF(CROSS(VAR2,VAR1),100,50)LINETHICK3;

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交易之道：静静等待趋势明确

人们通常认为良好的分析是成功交易的前提，古人亦曰“凡事预则立，不预则废”，但是经过多次被市场蹂躏之后，有时候不得不发出“谋事在人，成事在天”的感叹。

痛定思痛，笔者认为分析结果经常与交易结果相去甚远的原因，既不在于分析，也不在于交易，而是在于市场的无规律性，或者称为随机漫步性。

分析是一个主观行为，面对同样的走势，仁者见仁，智者见智。即使是同一个分析师面对同一种走势都可能会产生多种推演，所以不同分析师的观点大相径庭应该是司空见惯的现象。

人们普遍认为外汇交易是“零和游戏”，我们现在试想一种比较极端的情况，当全球的分析师突然间观点都趋于一致的时候，当我们下单却寻不到买家的时候，盈利从何而来。

因此，正是这种对未来走势判断的差异性才是外汇市场波涛汹涌的动力，分析师的职责就是尽可能多的把潜在可能性罗列出来。

也许这就是为什么波浪理论总是“千人千浪”，“一形多解”的原因。

总之，分析是一种主观行为，分析就是预测趋势。交易却是一种客观行为，交易要求我们跟随趋势。交易的客观性主要体现在走势的唯一性上。可以这么说，分析师提出的都是种种假说，事实没有发生之前，谁都无法推翻其合理性。

可惜事实只有一个，交易员所要做的工作就是从种种假说当中找到那个最接近事实的分析，然后将其执行。

投机行业有句名言叫做“市场总是对的”，所以交易员应该是客观引导主观，而不是主观指引客观，这就是所谓的跟随趋势，而不预测趋势。