这个股指期货是个什么东西，有什么影响呢？今天大家就和小编一起来学习下。

明天就是三大股指期货交割日，根据中金所的提示，涨跌板幅度为±20%。因此多空双方近两日对决非常激烈。那么这个股指期货是个什么东西，有什么影响呢？今天大家就和小编一起来学习下。

买卖股指期货的本质是与他人签订在约定的时间内，按约定的价格和数量买卖期指的合约。这个合约都有约定的最后交易日（就是最后履行合约的日子，一般是合约月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延），这就是期指的交割日。约定的最后履约时间到了，买卖双方必须平仓（解除合约）或交割（现金结算）。

合约月份的第三个周五

就期货合约而言，交割日是指必须进行商品交割的日期。商品期货交易中，个人投资者无权将持仓保持到最后交割日，若不自行平仓，其持仓将被交易所强行平掉，所产生的一切后果，由投资者自行承担；只有向交易所申请套期保值资格并批准的现货企业，才可将持仓一直保持到最后交割日，并进入交割程序，因为他们有套期保值的需要与资格。[1]​

据悉，沪深300股指期货、上证50股指期货、中证500股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五。有投资者担忧所谓的“交割魔咒”。根据规定，最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20%。最后交易日即为交割日，交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价，交割手续费标准为交割金额的万分之一。

本周为8月份第三个交易周，也是股指期货1508合约的最后交易周。上周放量上涨，站稳3900点整数关口，本周则有望进一步向上拓展空间。尽管各主要合约仍处于贴水状态，股指期货仍有望上演多逼空的行情。本周大盘将持续震荡盘升，有望站上4000点整数关口。

为了更清楚地分析不同移仓策略所需要成本的高低，我们对不同交易日移仓的具体成本进行了对比，结果见表3。

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IF2305、IH2305、IC2305和IM2305的交割日期&IO2305、MO2305和HO2305到期日是5月19日。

喜大普奔之后，担忧来了，股指期货松绑的首个交易日恰逢交割日，市场是否会出现较大波动？在接受券商中国记者采访的多位业内人士看来，此次股指期货松绑不会对股市正常运行产生影响，所谓的“交割日魔咒”其实并不存在。用1990年诺贝尔奖得主默顿·米勒的话来说，金融衍生品不是“坏孩子”。

中证500股指期货合约，代码是IC，每个点是200元，最小变动单位是0.2点；合约的月份有当月，下月，以及随后两个季月。沪深300指数合约，代码IF，每个点300元，最小变动单位0.2点，合约的月份有当月，下月，以及随后两个季月。上证50股指期货合约，代码IH，每个点300元，最小单位0.2点。

路透社援引的多位业内人士分析称，周五多空双方应不会恋战，主力合约最后一天交易可能会较为平静。

IF2309、IH2309、IC2309和IM2309的交割日期&IO2309、MO2309和HO2309到期日是9月15日。

为了比较在上述四个交易日移仓，哪一个价差的优势更大，最后我们对过去100次实际移仓过程中，采取上述交易日移仓时的价差进行了测算（假设投资者始终按照同一交易日进行移仓）。从统计的结果来看，无论选择何种策略移仓，2015年以前价差为正，意味着移仓不需要任何成本，同时移仓过程还可能带来一定价差收益。但是2015年之后，价差普遍为负，导致移仓需要支付更多的成本。

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