股市中流传着一种神奇的理论：尾盘理论。

短线投资者是该理论的忠实拥趸，在他们的逻辑里面，尾盘多空双方的争夺就是一场年度大戏，能从中窥的一丝曙光。

我认识的一个投资者就是尾盘狂热爱好者，他炒股的原则是：早盘只观望，绝对不买股票。

除了短线炒手，很多股民也是很喜欢在尾盘买进股票。尾盘到底有什么吸引投资者趋之若鹜的地方呢?

首先，尾盘是多空双方人马打了一天的总结，半小时中的交易很可能是全天交易最集中，也是多空较量最激烈的时间段。

而且尾盘的重要性在于既能回顾前市，又可预测后市，起到一个承前启后的作用。

我们常说没有无缘无故的爱/恨，就像尾盘跳水，跳水后又被神奇力量拉回等现象得出现，都是存在原因的，对后市的判断有着重要的支撑逻辑。

对于短线投资者来讲，短线操作的本质是为了规避长期持股中的风险，短线客牺牲的是长线客所能得到的长期稳定的利润空间，通过巧妙利用时间将小利润拼装成大利润。

而尾盘作为作为多空较量最激烈的一段，会直接影响次日盘面走势，对次日开盘有直接的指示作用。

所以，对于持股只有几天甚至是1天的短线炒手来讲，大盘或个股的尾盘是涨还是跌就显得格外重要了。

主力尾盘砸盘的用意何在?

有句话说得好，纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行，实战是最好的老师。

主力尾盘往下砸盘，一般是什么目的?

当日股价处于横盘震荡区间，分时图里面该股主力当天下午14:30之前都是在吸筹为主，

为什么到了尾盘却要把股价砸下来呢?他之前的吸筹不是贬值了吗?主力疯了吗?

其实，主力永远不会疯，他只会通过各种各样的手段把散户折磨得迷失心智。

庄家为什么要砸盘?

拉升前砸盘，为了避免短线客或者信心不足的散户出局，

并吸收他们抛出的筹码，达到轻松拉升的目的。

砸盘的同时，主力也从抛出的筹码中获得筹码分布状况的信息，常叫“试盘”。

出货砸盘，这种情况极少，但不得不防。

有些主力获得重大利空信息后，会出现不顾一切砸盘出货的行为。

这一般是在迫不得已的情况下才可能发生的。

主力尾盘砸盘，对它而言，有什么好处？

第一，上升过程中，庄家要对跟风筹码做一次清洗，

在某个价格大幅度砸盘，造成股价急剧下跌，使散户和跟风者恐慌卖出，从而拿到更多筹码。

第二，庄家完成吸筹，股价处于高位，庄家通过大幅度抛出股票砸盘，达到出逃的目的。

第三，需要说明的是，主力吸筹阶段，吃货往往会使股价抬高，通过尾盘砸盘收小阳或小阴线，还可以隐藏踪迹掩人耳目。

这种现象横盘阶段或者涨势不明显的拉升阶段很常见。

如何区分“尾盘砸盘”洗盘还是出货？

1、主力出货：股价在经过一段上行趋势之后开始冲高，

但是尾盘快速回落，这是风险变大的信号，较多时候属于主力出货。

日线图上如果收录长上影线需要特别留意。

该股分时走势图，显示出尾盘突然暴跌，之前的日线图显示，已经有连续数日的拉升，

获利盘已经十分的丰厚，多头这个时候持仓意愿不太强烈，

所以在早盘低位震荡后，尾盘行情开始出现成交量暴增的跳水行情，此后的股价就一直进入下跌通道中。

2、主力洗盘：这里最主要的区别就是日线图上的K线形态

前期多为横盘震荡甚至超跌，原因很简单，因为没有获利盘，就没有砸盘出货的必要，此后股价能够快速回收之前的跌幅。

砸盘的最主要目的还是要让股价上涨，在洗出浮筹之后进行吸筹动作，因此最直接的就是股价的小幅震荡上行，

但是完成底部建仓需要一定的时间，因此短线上不会有较大涨势，多为小阳线的缓慢抬升。

该股当天尾盘的走势就属于，主力的假洗动作，全日行情基本比较弱势，

但是到了14:20后开始行情就开始加速地下行，制造了主力逃跑的迹象，

但是随后的第二天，行情却收获了一个接近10%涨幅的行情。

总结下来，不管是哪种行情，面对主力砸盘，首先我们要区别的是股票目前处于哪个阶段，

然后对于主力砸盘的行为先有一个大概的了解之后，

再根据已有的资料来进一步的判断接下来的行情的走势。

典型的砸盘形态

1、这种方式多数出现在庄家出货接近尾声，有时是遇到某种突发性重大利空消息影响，或庄家自身原因，如资金紧缺、违规操纵被查等。

庄家采取极端的手法迅速砸低股价，形成“瀑布式”跳水形态。在K线图上连续拉出大阴线或直接跌停板，盘面上经常出现“一”或倒“T”形形态。采用这种手法的庄家看空后市，适逢大势趋淡，人气冷却，且庄家筹码已经不多了，不在乎剩余筹码的利润。这种方式结束以后，可能会出现历史大底部区域，但底部震荡时间相当长，而且震荡幅度也很大，，散户操作起来难度也很大，底部也容易亏钱。

庄家坐庄意图：这种走势往往不讲什么道理，不计较利润，也不管什么后果和市场影响，因此也就没有什么明确的坐庄意图。当然，有的庄家是为了下一次坐庄，而刻意将股价打到一个低点，砸盘与建仓可能同时存在。

2.台阶式砸盘

这种走势就是庄家将股价下砸一个台阶后，调整一段时间，待散户因判断失误而介入时，又将股价再砸一截，之后又整理一段时间，再向下砸盘，日K线组合形成下行的台阶式。砸盘结束以后，股价可能会到达底部区域，但盘底时间长、震幅大，散户操作难度也大。引起砸盘的原因，可能是为新行情做准备，或是筹码派发后期，庄家弃庄换股，一般不会是消息引起的砸盘，消息引起的砸盘一次性动作，砸完就结束。

台阶式砸盘与台阶式出货在走势上、形态上十分相似，二者的主要区别在于：台阶式出货往往出现在下跌过程中的中位、高位，股价远没有见底;台阶式砸盘往往出现在下跌过程中的中位、低位，股价基本达到底部区域。

庄家坐庄意图：

一是筹码已经派发得所剩不多，坐庄利润也十分丰厚，但股票(宏观)本身不错，对盘面(微观)诸多因素也了如指掌，庄家不想弃盘而去，因此用手中少量筹码砸低股价，为新一轮行情腾出操作空间;

二是受宏观和微观因素影响，或庄家自身原因，不再恋战，故弃庄而去。

3、空头式砸盘

这种方式通常有两种现象：

一种是诱空式砸盘。庄家基本完成了出货任务，为了使股价更低而采取的诱空式假象，目的是给下一次炒作腾出足够的吸筹空间，因而用已有的筹码刻意大幅向下砸低股价，诱发散户抛盘出现。

另一种是利空式砸盘。庄家在坐庄过程中，遇到某种不可预见的突发性重大利空消息，大量抛盘涌出，庄家应接不及，被迫加入到砸盘队伍之中。

诱空式砸盘和利空式砸盘的主要区别：诱空式砸盘是庄家的主动行为，什么时候砸盘，在什么价格砸盘，砸到什么位置，全由庄家说了算;利空式砸盘是庄家的被动行为，是受外界因素影响引起的，主动权不在于庄家，对盘面走势庄家也一时难以预测。

庄家坐庄意图：诱空式砸盘是一种假砸盘，坐庄意图是建仓。利空式砸盘可能是真也可能是假，主要取决于消息的真假及力度大小。若是假消息引起的砸盘，坐庄意图同样是为了建仓;若是真消息引起的砸盘，庄家可能还在继续出货。

4、惯性式砸盘

股价运行是受到外力作用即资金推动而出现涨跌行情，在一轮趋势行情的末端，受惯性作用往往会出现一定幅度的价格延伸，这同机械运动的原理是一样的。因此这种砸盘方式，是由于庄家长期采用无量阴跌式出货，股价形成一条下降趋势线，在派发接近尾声时，庄家利用下跌惯性进行砸盘，使股价下跌加速，幅度加深。这种形式出现后，也往往预示着股价跌势渐近尾声。

庄家坐庄意图：

这是庄家运用惯性原理所采用的操盘方式。可能是想清仓离场，所以不计成本地在抛空股票，或者故意打低股价，再度进场收集筹码。

5、死叉式砸盘

金叉上涨、死叉下跌已成为股市操作的通理，庄家正是利用散户铭记于心的理念进行做盘。股价见顶回落一定幅度后，出现短暂的反弹行情，由于庄家出货坚决，反弹结束后股价再次步人跌势。随后，5日均线向下死叉10日均线后，再次死叉30日均线，10日均线下行。不几日，10日均线向下死叉30日均线，30日均线下行，在图形上出现一个尖头向下的死亡角。死亡角一旦形成颇具杀伤力，因此死叉后股价比此前跌得更凶，成交量也有明显的放大。

庄家坐庄意图：利用技术指标做盘，造成恐慌盘面，加强杀伤力。

庄家5种出货手法

1.跌停板出货法

先要分析主力的成本，前期高位有没有放量出货迹象。如果主力在高位已经出逃，抄这种跌停很少有生还可能。

有时早上一开盘就以跌停板开盘，把所有集合竞价的买单都打掉，许多人一看见就会有许多抄底盘出现，如果不是出货，股价会立刻复原，如果在跌停板上还能从容进货，绝对证明主力用跌停出货。或者在跌停板附近，开盘之后直接跌停，之后又打开跌停板，反复几次最后跌停。这样的情况要看股价的位置和利空消息的实质解读才能定下了，有时候跌停板是吸货行为。

例：(图四)

2.涨停出货

此股主力故意高开高走,给投资者以一种买不到的感觉,以吸引市场人气。人通常都有一种心态,越是买不到的东西越是觉得珍贵还就越要买到手。而主力正好利用这种心态,图2

3.拉高出货

其特点是股价前期都有过不小的涨幅或者说是经过一波拉升,在接近阶段性顶部时股价快速拉升,同时量能较前期拉升时有明显放大或经过前期大幅拉升后股价作平台整理,但平台整理时量能并没有缩小,然后再度拉升,但量能较前期拉升时有明显放大但股价却没有相应的涨幅。出现这种情况的股票投资者一定要提高警惕,严密跟踪,因为此时主力随时都可能出货。

4.向上钓鱼线出货法

形成原因

1、常见于第一波急跌50%处;

2、传统技术投资者认为短线风险释放，此处有反弹，此时这种向上钓鱼线就有了市场商机;

3、激进的投资人以为捡了大便宜，但是由于当天不能卖出，次日低开后将全部套牢。

4、有足够多的跟风盘后，减少买盘，维护分时上涨的角度，继续吸引人气，待盘口人气激活后就开始大量出货。

5、因投机过度引发连续下跌，庄家因急于出货，往往在传统技术支撑点位做对敲拉升，吸引散户跟风。

6、如果跟风盘不够多庄家会向下先打一波出货，分时回调继续吸引买盘，中间会出现反弹吸引投资者买进，

下跌途中钓鱼线出现后，跌幅少于30%不要轻易抄底。万一不幸在钓鱼线当日买入，投资人千万不要心存侥幸，逃命要紧。可

5.对敲式心电图经典出货

这是最常见的出货方式，盘口特征表现为主力在买1--5挂满大单，同时在卖1挂出一张巨大的卖单，主力不断使用大买单对准卖一啃去，引诱散户跟风，大卖单啃完后，主力用小单迅速拉起，散户以为股票要启动于是纷纷跟进，结果主力又一笔巨大卖单将股价砸回原地。有些狡猾的主力为了做更漂亮的图形以低开高收的方式当日做出假阳线，配合量能放大更具有诱骗性，主力在分时上不断地用这种手法对敲出货，通常后市将大跌。

有一位炒股奇才，每天只在尾盘30分钟选股，短短三年时间就实现了财富自由！

操作的方法非常简单，尾盘进早盘出，无需承担盘中波动的风险，并且效率极高，重要的就是要有执行力。经过实战经验与总结，一共给大家总结了8大步骤，今天毫无保留地分享给各位有缘人，希望能对大家带来更多的帮助。

有经验的老股民都知道，尾盘30分钟也是全天集中交易的时候，也是多空双方展开最激烈交战的时间段，是决定方向往上还是往下的重点时间点，甚至还会直接影响到第二天盘面的走势，股价经过一天的波动之后，在这个时间段该显现的形态都会逐步表现出来，而我们在这个时间段选股进行介入的话，安全性和可靠性也会更加的高，次日冲高之后可以直接进行离场或者持盈，做到稳健的长期盈利。

那要如何选取强势股？方法的话分别需要用到换手率，以及量比成交量，这两个也是最真实的指标，在尾盘更是能真实的显现，搭配分时图以及K线形态，精确的选取到适合的个股，方法缺一步都不行！

不啰嗦 ，直接上干货：

1、下午2点30分之后开始筛选，打开涨幅排行榜，把所有涨幅在3-5%的股票全部加入自选股，因为这个时间段个股的涨幅也能表现出当日的强弱，低于3%的说明当天的表现偏弱，不利于第二天的拉升，高于5%的股票走势已经出来了，不建议追高，只做稳健的操作，不然风险以及收益都会相对的降低。

2、通过以上筛选之后按照量比的排名方法，把量比小于1以下的全部剔除，量比小于1以下，代表个股都是没有成交的活性，人气不足，对于次日拉升会造成比较大的影响，我们要知道，个股的拉升都是需要资金来推动的。

3、把剩下的股票在进行第二次筛选，通过换手率的高低依次剔除，把换手率低于5%高于10%的全部删除，因为换手率低于5%的个股关注度相对较低，做短线要的就是快，换手也要足够的充分，高于10%的就太活跃了，通常会有主力拉高出货的嫌疑，降低风险做到稳健。

4、通过筛选之后，剩下的股票都是相对优质的了，满足了强势的条件，再通过流通市值的排列进行三次筛选，把低于50亿高于200亿的继续剔除出去，因为低于50亿的相对来说都会是一些冷门的股票，一些白菜股，不然就是一些庄股，尽量的规避，大于200亿的是因为盘子太大了，要拉升需要比较大的资金量，不便于短期快速的获利。

5、通过三次精心筛选之后，留下的股票都是优中选优的个股了，通过成交量的方式在进行再次的筛选，依次点击自选股的K线，把成交量持续放大的个股全部留下，像台阶式的就更好了，把成交量一高一低的， 不稳定的再次进行剔除。

6、进行第五次的筛选，看个股的K线形态，短期看5/10/20日均线，搭配60日均线多头向上发散就是最好的形态，如果K线形态显示在重要的均线下方，则说明近期个股的走势是冲高回落，说明上方的套牢盘压力过高，处于成交密集区，这种的继续进行剔除，把一些K线上方没有任何压力的留下，这样冲高也会更加轻松，做大概率的事件。

7、通过第六次的筛选精确选取，用分时图来判断强势股的特征，能够跑赢大盘的都是属于逆势上涨的，强者恒强的市场，只有选取强势股才能把收益做到最大，最好能搭配当下热点题材板块，这样支撑就更加有力度，比如近期火热的锂电，小金属原材料，有色顺周期股等等，把剩下的优质股叠加上证指数的分时图，个股价格的走势，必须是全天在分时图价格的上方，这样的表示个股的涨幅较好，市场的气氛充足，在车上的人都可以吃到一波盈利，次日的冲高会更加的有力度。

8、经过6次的筛选之后，余下的个股都是非常强势的优选股，根据行情的机会，有时候可能会一只都筛选不出来，也很正常，要有耐心地持之以恒，机会都是留给有准备的人，把剩下的个股看在下午2点30之后，股价创出当日的新高，就是目标个股，当个股开始回落到均线附近的时候，不跌破就是最好的入场时机，止盈止损的点位也需要设置好，做短线的精髓就是快准狠，快进快出，有盈利之后行情没按照预期发展，可以直接出场证转银。

技术不在于多，而在于精，以上8点方法都是通过实战经验所总结下来的，必须要严格地执行每一项步骤，从而做到精确的判断把握。一开始可能不熟悉运用，时间可以证明你的用心，当你熟悉之后一般在5-10分钟就可以快速选好，用心地领悟其中的精髓所在，加以应用，假以时日，回过头看看之前的自己，原来成功最大的回报就是因为你的坚持和努力！

股市中，散户如何才能保持不赔钱?

投资者在进入股市之前首先应该清楚，炒股票并不是一件像它看起来那样轻松的事情，它对于人的智慧和心性的考验超过了其他大多数职业。如果你不是真的对投资这件事本身而只是对赚钱感兴趣的话，你很难忍受投资过程中的种种“煎熬”，忍受不了的后果只有一个：亏损。

第一、你的资金的性质，是长线资金还是短线资金，是自有资金还是借贷资金?你是不是已经考虑自己人生中的重大风险?如果在投资之前，已经为全家人员买了重大疾病的保险，留足了生活费，并且还有源源不断的资金流入，你投入是自有资金并可以放在股市至少达到5年以上。那么从资金的性质来看，你就具备了不赔钱的基础。不然的话，本来计划的长线投资，如果因为资金的性质，可能要在股价波动处于底部的时候出局，那么赔钱的可能性就会大大增加。

第二、你投资的期限是长线还是短线?如果是短线，那么很可能碰到个股和大盘调整，你算账的时候，就不得不承受数目上的亏损。如果是长线，那么从经济发展角度来说，人类或者一个国家的经济总是处在发展之中，符合价值投资条件的公司也在发展之中，总在增长之中，短期看来亏损的股票，随着投资年限的延长，也一定会在企业的发展中获得丰厚的利润。投资的长期限也是不赔钱的一个基础。

第三、选择什么样的股票?其实选股票的时候，不是选股票而是选公司，你必须像一个企业的所有者一样来看待这个公司的价值，而不是来回波动的股价。首先要估值，估值法有多种，可以参照巴菲特的未来的所有者收益加上利率折现来估值，最终目标是获得尽量大的安全空间，也就是以尽可能以低于价值的价格买入股票 。在一个炒作气氛浓厚的市场，恰恰给了价值投资者机会，很多真正有投资价值的股票，由于股价太高，把那些买低价股的投机者吓跑了，而把好股票留给了投资者。另外，快速增长的公司，随着业绩的增长，也给价值投资者越来越大的安全空间，所以查理.芒格说，对于优质的公司，可以给出很高的溢价。

第四、在买入一只股票时就已经作出了何时卖出的决定?设定一些条件，比如公司开始多元化发展，或者公司的灵魂人物出现变动，或者股价短期内体现了公司3-5年的价值。就像开车的前提是保命一样，但开车时你不会总想到保命，只要你跟前车保持安全距离，同时注意踩刹车，撞车危害自己生命的概率是很小的。开车保命其实已经蕴含在整个开车的系统中。投资不赔钱的概念，也不是对每一笔投资总考虑保本的问题，也不关心短期的股价涨跌，只要遵照不赔钱的前提选择公司、进行合理估价、确立卖出条件，也就是说建立一个投资系统，那么只要按照这个系统去运作，不赔钱自然在其中。

炒股是一场修行。每个人都有自己的路要走。你选择走正路还是歪路，走直路还是弯路，说到底还是由你自己决定。但不管怎么样，只要你愿意坚持走下去，同时每隔一段时间回过头去看一看以前走过的路，你就能持续不断地提升自己。当然更好的办法是善于学习借鉴别人的经验教训，不断矫正自己的走路姿态，你将会更快地走向成功的彼岸！

以上分享，字字发自肺腑，希望对朋友们有所帮助，有自己的经验！后面我也会分享更多经验和技术，帮助还没有入门的朋友，我们一路同行！

古时军事家作战讲究“知己知彼，百战不殆”。散户投资者若想达到成功猎庄的目的，首先要对庄家有个深入且细致的了解，通晓庄家的优势，明了庄家的劣势。坐庄过程中，庄家的招数往往虚虚实实、忽真忽假，有时以退为进，有时以进为退，可谓扑朔迷离、复杂多变。面对如此高深的坐庄策略，为什么散户投资者只能望天兴叹，作可怜状，最终亏损而出？其中有股市环境、资金数额等方面的原因，但最根本的原因却是，有没有掌握猎庄必备的基础知识、技巧，有没有在知己知彼的基础上运用科学的猎庄策略。

其实在每个庄家坐庄的过程中，虽然他们的运作手法有极大差别，但在资金运作的过程中，他们不可避免地会留下种种迹象，只要对股价波动进行细致的观察分析，庄家的一举一动就会暴露在我们眼前。

所以投资者要做的就是对庄家有全面的认识，了解入庄、控盘、建仓、洗盘、试盘、拉升、出货的手段及盘面特征，以及散户寻庄、跟庄、规避陷阱和骗术的方法和技巧；之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点；最后可以从自身角度出发，制定合理的跟庄策略，直至取得最终的胜利。

庄家为什么要砸盘造成股价下跌？

以一只15元左右的股票为例，当大盘处于下跌趋势中时，主力如果要运作它（这时候不考虑基本面），可以分为三步走。

①要借大盘之势把该股砸到10元左右，然后做一个平台或拉一个小幅反弹，造成止跌回升的假象，吸引高点被套的投资者补仓，吸引一部分投资者抢反弹。

②当主力感觉跟风盘以达到主力预想的数量时，就把股价从目前价位一口气砸到7.5元左右。在大盘砸出恐惧情绪时，这一步砸盘成本就会很低，少量的抛盘就能引来强大的跟风砸盘，股价很容易就到位。

③许多投资者认为股价已被腰斩，应该有一波像样的行情了，于是举全力满仓，主力就创造机会，用小步上扬满足补仓者的愿望，然后利用外部因素，用猛砸的手法彻底摧毁持股者的信心，砸盘的目标位最好是5元以下。此时，忍受不住割肉的投资者于短时间内恐怕不再敢重新参与，全仓套牢的投资者也没有资金再参与进来，主力就可以悄悄收集筹码了。此时抢筹码的资金已经很少，建仓不会很困难。

为了正确判断行情，减少风险，散户需要研究砸盘阶段的盘口现象。常见的盘口现象有以下八个方面。

（1）在分时走势中，庄家不护盘，并连续数笔抛售，致使股价大幅下跌。在底部时，吸货或整理可能性居多，是为了将股价打到下一个台阶进行整理，砸盘是假砸。在高位时，庄家获利丰厚，采用砸盘出货，砸盘是真砸。虽然其中有庄家自己的挂单在内，但砸的是别人的买盘。

（2）股价一路下跌至低位，连续数天在尾盘时小幅度砸盘收阴。这种方法是为了在K线图上“画”出连续的阴K线，目的是为了给人难看的图像，在跌势接近尾声时常见，是假砸盘。

（3）利用开盘卖单较少、压力不大时，庄家大幅向上拉抬，当散户纷纷追进后，庄家反手大幅向下砸盘，这种情况常见于庄家出货初、中阶段。

（4）以大数额卖单往“买五”以下价位凶猛抛售，或者利用开盘买方承担挂单较少的时候，狠砸一笔，这些情况多出现在庄家派发尾声的时候。

（5）收盘前的最后20分钟到几分钟内，出现连续砸盘。如果在低位是庄家洗盘，如果在高位且盘整时间较长，是凶猛下跌的前奏。

（6）下方只要挂出大的买单就立刻成交。在低位是庄家洗盘（不排除是庄家自己挂单对敲），在高位是庄家不计成本以砸盘方式出货。

（7）趁盘中跌势凶狠下方没人敢承接的时候砸盘。这种情况最大的可能是庄家测试下面的承接能力和股票的活跃程度，个别情况下是散户投资人抛售离场。

（8）利用尾市收盘的最后几秒钟，别人没有准备且来不及反应的时刻偷袭。这种方法是为了刻意造成股价收大阴或影响技术指标，次日上涨的可能性极大。

最凶狠的跌停式砸盘，抛出筹码

股价跌停是投资者不希望发生的，它反映后市前景黯淡，很难从市场上获得回报，对投资者起到警示作用。那么庄家是如何利用跌停板进行出货的呢？

在实盘操作中，有的股票开盘后股价直奔跌停板，或直接从跌停板开盘，且瞬间堆放大单封盘，接着庄家用巨量买单，打开跌停板。这时有的人一看股价即将打开跌停板，认为是庄家洗盘动作，生怕买不到低价筹码而纷纷跟进。有的股票早上直接从跌停板价位开盘，把所有的集合竞价买单都打掉，这时有的人一看到股价大幅低开，就会产生抄底的冲动，结果买入后被套。而且，庄家在跌停板位置打开又封盘，封盘又打开，反复进行着，反正在这个市场里总是有人被骗的。

图1-1，无锡银行（600908）：庄家在低位吸纳了大量的低价筹码后，对股价进行了成功的炒作，股价累计涨幅非常之大，庄家获利十分丰厚。该股庄家在出货过程中，除了其他出货手法外，最典型的一招就是采用跌停出货法。

有趣的是，在出现跌停，随后股价连拉4个涨停。如果在跌停板买入，短线就轻松获取盈利，也就是说，给人的感觉就是跌停板是一个较好的买点。

在这种思想诱导下，庄家先将股价拉高后，然后采取跌停手法出货。直接在跌停价位开盘后，用巨量买盘打开封单，引诱散户跟风介入。可是，当天收盘时股价继续封于跌停板，次日继续下跌，随后出现连续跌停。

这期间，有不少喜欢“捡便宜”的散户，纷纷“逢低”买入，而庄家就在跌停板位置巧用挂单和开板手法暗中进行派发，散户的希望一次次的破灭，成为实实在在的“套牢族”。

图1-2，长城影视（002071）：该股庄家利用跌停出货时，其手法发挥得更加自如。在股价被大幅炒高后回落，股价被打到跌停位置，庄家在跌停位置封盘后再打开。这时场内的散户见封盘有希望而持股不动，而场外的散户见股价打开跌停而买入。这样庄家顺利地派发了大量的筹码，最后股价离跌停价位相差一个价位收盘。虽然是一根大阴线，但股价毕竟没封跌停位置，给散户带来几许幻想。

在此后的两个交易日里，股价惯性下探后再次被拉起，基本收回了大阴线的失地，这样可以说给场内的散户吃了一颗定心丸，持股信心坚定了许多。可是，不久庄家采用同样的方法继续出货，这时有的散户受到前面股价跌停后能够再次被拉起的影响，也跟风介入做多，所以庄家出货效果也非常好。

投资者在遇到股价跌停时，要分析股价跌停的性质、所处的位置和庄家意图。辨别这种盘面的方法就是：如果不是庄家出货，属于洗盘性质的跌停，那么股价就会立刻复原，散户根本就不可能买进来。如果散户居然在跌停板附近从容买进许多，且股价弹升又乏力时，绝对证明庄家以跌停方式出货。

因此，投资者在逃顶时要坚决果断，一旦发现信号，要坚决卖出，坚决不能手软和抱有幻想。即使是卖错了，也没有关系。因为，买入的机会非常多，而卖出的机会往往只有一次。而且，股价通常运行在头部的时间非常短，大大少于在底部的时间，一旦逃顶不坚决，很可能被长期套牢。

最后，散户要牢记砸盘时的注意事项

（1）不要盲目杀跌。在股市暴跌中不计成本地盲目斩仓，是不明智的。止损应该选择目前浅套而且后市反弹上升空间不大的个股进行，对于目前下跌过急的个股，不妨等待其出现反弹行情再择机卖出。

（2）不要急于挽回损失。在暴跌市中投资者往往被套严重，账面损失巨大，有的投资者急于挽回损失，随意地增加操作频率或投入更多的资金。这种做法不仅是徒劳无功的，还会造成亏损程度的加重。在大势较弱的情况下，投资者应该少操作或尽量不操作股票，静心等待大势转暖，趋势明朗后再介入比较安全可靠。

（3）不要过于急躁。在暴跌市中，有些新散户中容易出现自暴自弃，甚至是破罐破摔的赌气式操作。但是，不要忘记人无论怎么生气，过段时间都可以平息下来。如果资金出现巨额亏损，则很难弥补回来的。所以，要懂得“下跌50%，上涨需要100%”的道理，投资者无论在什么情况下，都不能拿自己的资金账户出气。

（4）不要过于恐慌。恐慌情绪是投资者在暴跌市中最常出现的情绪。在股市中，有涨就有跌，有慢就有快，其实这是很自然的规律，只要股市始终存在，它就不会永远跌下去，最终毕竟会有上涨的时候。投资者应该乘着股市低迷的时候，认真学习研究，积极选股，及早做好迎接牛市的准备，以免行情转好时又犯追涨杀跌的错误。

（5）不要过于后悔。后悔心理常常会使投资者陷入一种连续操作失误的恶性循环中，所以投资者要尽快摆脱懊悔心理的枷锁，才能在失败中吸取教训，提高自己的操作水平，争取在以后操作中不犯错误或少犯错误。

（6）不要急于抢反弹。特别是在跌势未尽的行情里，抢反弹如同“火中取栗”，稍有不慎，就有可能引火上身。在当前的市场环境，不存在踏空的可能性，投资者千万不要因为贪图反弹的蝇头小利，而冒被深套的风险。

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