股票分析报告(分析股票)
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整体分析
如果你想学习股票技术分析,这是一本最好的入门教程。不仅包含各种重要的股票的图表形态,还包含很多实用的交易策略。
一、趋势分析与交易
趋势分析与交易的关系,绝不像看上去那样简单。首先需要交易者真正学会分析趋势、趋向,搞清楚趋势与趋向的层次与类别;其次,做交易时, 即使是顺势而为,也需要确定合适的交易点,莽撞的交易行为会带来难以预料的后果。
二、趋势分析的基石——道氏理论
1.五个定理
定理一,市场有三种走势,三者可以同时出现。
第一种走势最重要,它是主要趋势,即整体向上或向下的走势,也被称为多头或空头市场,持续时间可能长达数年;
第二种走势最难以捉摸,它是次级折返走势或称修正走势,也就是主要多头市场中的重要下跌走势,或主要空头市场中的反弹走势。修正走势通常会持续三个星期至数个月;
第三种走势通常较不重要,它是每天波动的走势。
定理二,主要趋势代表行情整体的、长期的基本趋势,通常称为多头或空头市场,持续时间可能在一年乃至数年之久。正确判断主要趋势的方向, 是投机行为成功与否的最重要因素。没有任何已知的方法可以预测主要趋势的持续期限。
定理三,主要的空头市场是整体长期向下的趋势,其间夹杂着次级反弹。 主要的空头市场源自各种不利的经济因素,唯有股票价格将这些可能出现的最糟情况充分反映之后,这种趋势才会结束。
第一阶段:市场参与者开始认识到股票过度虚高的价格是难以长久保持的;
第二阶段:与股票抛售相对应的是经济状况与企业盈余的衰退;
第三阶段:质地优良的股票也遭到无情的抛售,不论价值如何,许多人急于变现至少一部分的股票。
定理四,主要的多头市场是整体长期向上的趋势,其间夹杂着次级回落。 主要的多头市场是由于经济情况好转,投资性与投机性的需求增加并因此推高股票价格。
第一阶段:人们对于未来的景气度逐步恢复信心;
第二阶段:股票开始反映经济状况与企业盈余的改善;
第三阶段:投机氛围高涨,股价虚高,大多数人都认为仍将继续上涨。
定理五,次级折返走势在主要的多头市场中是重要的回落走势,在主要的空头市场中是重要的反弹走势,持续的时间通常在三个星期至数月。
2.三个假设
假设一,指数或股票每天、每星期的波动可能受到人为操纵,次级折返走势也可能受到这方面有限的影响,比如常见的调整走势,但主要趋势不会受到人为的操纵。
假设二,每一位对于金融事务有所了解的市场人士,他所有的希望、失望与知识,都会反映在道琼斯指数或其他指数每天的收盘价波动中,因此, 市场指数永远会适当地预期未来事件的影响。如果发生火灾、地震、战争等灾难,市场指数也会迅速地加以评估。
假设三,道氏理论并非是完美的不会出错的理论,利用它协助投机或投资行为,需要深入研究并客观地综合判断,绝不可以用希望去思考和判断。
三、趋势类别和级别的实战指导作用
1.牛市行情
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