沪指3月7日下跌1.11%，深成指下跌1.98%，创业板指下跌1.97%，沪深300指数下跌1.46%。可交易A股中，上涨的有444只，占比8.71%，下跌的4603只。

资金面上，今日主力资金全天净流出472.63亿元，已连续4个交易日资金呈净流出状态。其中，创业板主力资金净流出107.76亿元；科创板主力资金净流出18.82亿元；沪深300成份股主力资金净流出125.79亿元。

行业来看，申万所属的一级行业中，今日上涨的有3个，涨幅居前的行业为石油石化、煤炭、银行，涨幅为0.97%、0.61%、0.01%。跌幅居前的行业为通信、美容护理，跌幅为3.74%、3.18%。

行业资金流向方面，今日有4个行业主力资金净流入，银行行业主力资金净流入规模居首，该行业今日上涨0.01%，全天净流入资金15.72亿元，其次是石油石化行业，日涨幅为0.97%，净流入资金为4.04亿元。

主力资金净流出的行业有27个，电子行业主力资金净流出规模居首，今日下跌2.95%，全天净流出资金62.70亿元，其次是计算机行业，今日跌幅为2.64%，净流出资金为57.00亿元，净流出资金较多的还有国防军工、通信、医药生物等行业。

今日各行业资金流向

个股方面，全天资金净流入的个股共有1196只，净流入在1000万元以上的有238只，其中，净流入资金超亿元的有19只，净流入资金最多的是英飞拓，今日上涨6.79%，全天资金净流入6.18亿元，其次是工商银行、农业银行等，净流入资金分别为4.05亿元、3.03亿元。资金净流出超亿元的有82只，净流出资金规模居前的个股为贵州茅台、东方财富、中兴通讯，分别净流出资金7.97亿元、7.83亿元、4.67亿元。（数据宝）

注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。

主力资金、超级复盘

资金流向、主力资金、主力动向、资金、行业资金流向、资金流入、资金流出

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21世纪经济报道21财经APP 2023-03-08 14:40

沪指3月6日下跌0.19%，深成指下跌0.08%，创业板指上涨0.38%，沪深300指数下跌0.52%。可交易A股中，上涨的有2315只，占比45.42%，下跌的2588只。

资金面上，今日主力资金全天净流出244.10亿元，已连续3个交易日资金呈净流出状态。其中，创业板主力资金净流出44.74亿元；科创板主力资金净流入5655.48万元；沪深300成份股主力资金净流出69.88亿元。

行业来看，申万所属的一级行业中，今日上涨的有9个，涨幅居前的行业为电力设备、国防军工，涨幅为1.82%、1.36%。跌幅居前的行业为煤炭、非银金融，跌幅为2.10%、1.92%。

行业资金流向方面，今日仅有2个行业主力资金出现净流入，电力设备行业上涨1.82%，全天净流入资金21.54亿元；农林牧渔行业上涨0.54%，全天净流入资金3.21亿元。

主力资金净流出的行业有29个，计算机行业主力资金净流出规模居首，今日下跌0.36%，全天净流出资金39.73亿元，其次是非银金融行业，今日跌幅为1.92%，净流出资金为28.80亿元，净流出资金较多的还有基础化工、机械设备、有色金属等行业。

今日各行业资金流向

个股方面，全天资金净流入的个股共有1713只，净流入在1000万元以上的有364只，其中，净流入资金超亿元的有32只，净流入资金最多的是隆基绿能，今日上涨3.83%，全天资金净流入8.25亿元，其次是TCL中环、C绿通等，净流入资金分别为5.92亿元、4.94亿元。资金净流出超亿元的有60只，净流出资金规模居前的个股为浪潮信息、拓维信息、通富微电，分别净流出资金14.70亿、5.10亿元、4.96亿元。（数据宝）

注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。

主力资金、超级复盘

资金流向、主力资金、主力动向、资金、行业资金流向、资金流入、资金流出

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(本文由公众号越声投顾(yslcw927)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

主力是股票的“舵手”，掌握着股票的航行方向。有主力的股票，犹如脱兔，没主力的股票，犹如僵尸。主力吸筹阶段，需要卖出股票的对手盘，同理，派货阶段则需要买入股票的对手盘，因此，主力的操盘路径，必然逆着大众思维。

正因为主力有如此重要的地位，才有股票软件统计主力资金的指标。股票软件是程序代码写出来的，对主力资金进行定义，是定量的过程(例如：把500手以上的成交单子统计为主力资金)。

一般的股票软件，把单子拆分为大单、中单和小单，有的软件把大单统计为主力资金，有的软件把大单和中单统计为主力资金。我们看到的主力资金流出，其实就是统计为主力单子的主动性卖出成交得比较多。主力资金指标的流进流出，时而准时而不准，有时主力资金流出，股价在上涨，反之，有时主力资金流入，股价却在下跌。

那么，主力资金大量流出，股票却上涨，是什么原因导致?大概是由三种情况所致。第一，主力大量出货，都挡不住散户买入的热情。尽管主力在大多数时候，对个股走势有主导权，但是并不能因此小看散户的力量，散户一旦团结起来，就是最大的主力。

我看过一部股神的电影，里面提到一个场景，历历在目。有个民间股神，私自建炒股q群，然后让群员买入某只股票，由于都是些小单，主力并没有在意。后来，主力利用利好消息，把股价拉升起来，民间股神，让群员集体抛售股票，主力被狠狠重击一番。即使情节是虚构的，灵感也是取材于现实，年初的2、3月份，行情非常好，大爷大妈、90后等纷纷入市，很多股票连板上去，主力在放量过程中逃之夭夭，但散户的热情十分高涨，硬是把股价继续抬高10%以上。有句话说得恰当，散户把主力都洗出去了!最成功的操盘手，就是让散户持续在高位买入，并还感觉能涨得更高。

主力假拉升真出货。主力用少量资金拉升股价，吸引散户进场，然后慢慢地用小单出货，股价当日并未下跌，而是收一根真阳线。分时图上，股价迅速拉升，然后伴随着连续的抛单，但是每次下跌幅度比较大的，主力就出手托住股价，让散户感觉下方有支撑，让散户继续买入。当日主力出货多于买入，因此，主力资金流出，但股价却上涨。

主力试盘。主力把股价抬高至重要压力位附近时，需要测试上方的抛压情况。怎么样试盘呢?主力用少量资金快速拉升突破压力位，观察散户跟进力度，接着再把部分筹码抛出去，再通过抛压观察浮筹情况。往往当天会收一根带长上影的阳线，有人把这种形态称之为“仙人指路”。

当天的主力资金卖出比买入多，所以，主力资金净流出，而股价上涨。

以上三种情况，前两种是我们需要避免的，而第三种则是机会，“佯攻”是为了日后的“进攻”，如果试盘后上方抛压不大，就意味着主力很快发动明显地拉升行情，反之，则需要进一步洗筹。

换手率+筹码分布识别主力出货：

【派发阶段】

在股价不断上升之后，主力的利润空间饱满，接下来将是完成利润的兑现。在兑现的过程中，主力最希望有人来接其筹码，也就是散户。由于散户急于眼前的利益，所以较容易被强势拉升的个股所吸引。在派发阶段，主力借机将股价再次大幅拉升，或诱导散户以为还有很大的拉升空间，从而使散户不断与其交换筹码。由于主力具有的筹码较多，需要较大的换手才能够完成派出。所以，在股价不断创新高的拉升过程中，或诱导散户以为股价会再次大幅拉升的调整过程中，其成交量不断放大，换手率也不断增大，给了主力较好地派发筹码的时机。

如图所示，方正证券从第一次直接拉升至高点17.15元到回调然后再次到拉升的过程中，最原始建仓区域的6元成本处筹码不断向上移动。可以看到：虽然筹码整体都在上移，但是下方6元处的筹码仍未完全派发完，这表明主力需要再进行最后的收尾工作，使其完全脱身。

【收尾阶段】

在筹码派发的尾声，为了更加吸引散户入场，让自己的筹码完全兑现。主力通常在快速拉升结束后，形成一个阶段性的横盘调整，并且在调整过程中不断在盘中拉升大阳线，让人感觉拉升行情并未结束。而此时由于个股行情过于疯狂，加上媒体的大肆渲染，使得散户迷失方向，不断的追高。就在同时，个股往往横盘的K线却是带高换手率，好让自己的筹码能够兑出。

如图所示，为方正证券在本轮行情的收尾阶段。在股价持续震荡横盘的过程中，累计换手率超100%，也就是常说的高位高换手。从图中我们可以明显的看到，从2014年12月9号创出17.15元的新高到2015年1月16号这个横盘的过程中，下方6元处主力最原始的建仓筹码及上方12元以下所有的“抬轿”筹码在不断地减少，直至消失一空，完全完成了股价从低价转移至高价位的全过程，主力也因此享受到了一波完整的“筹码差价”所带来的巨大收益。

换手率分析主力的技巧:

具体来说,投资者可以从以下几方面人手,通过观察股票换手率的高低来发现主力的动向。

1.建仓阶段放大的换手率:

如图所示,万好万家(600576)在以涨停的方式上涨之前,曾经有近七个月的温和上涨阶段。就在这几个月缓慢的拉升当中,主力顺利地完成了建仓的过程。图中显示股价有三次明显的拉升情况,在拉升过程中,换手率也随之达到了非常高的程度。

在之后的拉升过程中,图中B位置处的换手率始终维持在5%—20%。这么高的换手率配合股价缓慢上涨显然不是一般的散户能够达到的。主力在花大力气建仓,才导致换手率不断维持在高位。

2.洗盘和拉升时的换手率

如图所示,卧龙电气(600580)在被主力拉升的过程中,股价也曾经历过打压的过程。对于主力深度介入其中的股票来说,在主力打压洗盘时,一定是散户在大量的出货。既然主力不参与出货,那么换手率一定不会很高,这正好说明了主力在打压股价时惜售股票,印证了主力在该股中的存在。

如图所示,皖通高速(600012)虽然算不上是2008年底到2009年底的股市反弹中的大牛股,但是其中却明显看出主力的存在。图中A位置换手率的放大对应着股价的底部,这正是主力建仓所在的价位。

那么拉升中的换手率如何呢?图中的股票建仓和出货之间的位置是主力拉升股价时所在的位置,从中可以看出主力拉升股价时的换手率虽然比较低,但是还是维持在高位运行的。主力要想拉升股价,会动用一部分资金来接盘。这样,相比在散户的作用下自然上涨的股价来说,主力拉升股价时的换手率就会高很多了。

3.出货阶段放大的换手率

如图8-8所示,华电国际(600027)在见顶的时候,股价经过最后的疯狂拉升,终于快速回落了。如果说在股价被拉升的时候,主力的动向还不是很明显,那么在出货的时候,主力的“狐狸尾巴”已经充分地暴露出来了。图中所示的巨大换手率就很能说明问题。主力出货时放大的不仅仅是成交量这一个指标,股价快速见顶回落中还暗藏着大量的股票被换手。

最后小编想跟大家分享一位顶级操盘手曾从亏损中得出的六条经验：

一、顺势而为

顺势而为的含意就是顺着市道而为之，比如大盘刚由强势转入弱势并破位的头几天，你别急着买入，因为你再有看盘的经验和选股的经验，在大盘刚转入弱势时，你买入的股票有可能当天上涨，但由于T+1，涨了你也无法当天卖出，第二天很有可能跳空补跌，那样会得不偿失。一个真正有经验的投资者是不会乱冒风险的，待大盘下跌的风险释放差不多了时，虽然并没完全走好，由于前几天的下跌释放基本到了一个小的阶段，这时有符合买点的个股，你可以出击一下，但一定要设好止损位。就像游击战那样，打得赢就打，打不赢就走，保存实力是投资的首要之道。

二、涨幅和回落的关系

不管你的买入价是多少，它从当天的高点回落超过3%，就应该引起注意，回落了3%以上的个股，当天走势往往不会太好，很难再创新高。但这不是绝对的，是卖还是留，还得看个股的形态、量、量能线、量比、内外盘以及换手率，还要看它已经涨了几天。

三、不要单相思

有的投资人买股票时常常会片面看待个股的涨跌，一只股票跌了几天后，他会认为这只股跌得差不多了而买进，却不知在形态不好时它横盘几天后还会下跌。炒股不要单方面认为它何时是底，而应学会顺势而为，找那些刚启动又有量的个股，只看量还不够，还要看形态和量放大后其涨幅是否同步。选股是一个较为系统的工作，它涉及到一个人的心态、看盘的经验、对个股形态的理解和把握，还有大盘所处的位置以及量和价的关系等等。有些投资人选好的股票没敢买，怕跌，错过了第一买点，心慌意乱匆忙去追高买入，却没注意此时的现价和均价的关系，结果追了高。有些股票买错了又不肯认错，任其下跌，最后被迫长线投资。

四、止损

止损说起来很简单，但要做到恰到好处是很难的，一般来说止损要看处于什么样的市道、个股的形态、涨升了多少、自涨升以来量的总和、换手率、每天的内外盘变化情况以及移动均线和k线的距离。如果有经验，一般可控制在3%以内，即使错了也能找到其他处于涨升段的个股。值得指出的是，止损和投资人的经验和心态有密切的关系。

五、错误的理念

不少投资者有一种错误的投资理念，那就是手里持有几只或十几只股票，却不知在这动荡的股市中要守好几只乃至十几只股票是非常困难的，更不要说赚钱了，可以这样说，大盘向好时，你手中的股票也许有几只能赚钱，但由于你的看盘经验和能力有限，如果突然变盘，你很难在短时间内了结手中的所有股票。其实你完全可以把有限的精力放在一两只股票上，对其进行细心观察，符合买点就买，不符合就等待机会，只要行情不是太坏，有很多值得投资的股票会像春笋一样冒出来。

六、心态

想要炒好股票，必须要有良好的心态，要有赚而不喜、亏而不忧的正确态度，不管是赚还是亏，都要及时总结经验和教训并牢记操作过程中的得与失。什么是真正良好的心态呢?比如某只股票符合你的买点，但能涨多少你并不清楚，只能知道个大概。买后它跌了些，这时很多人都会觉得自己买错了，内心会有一种挫败感和失望感。其实没必要紧张，而要认真观察它运动的过程，你应该多看看它的形态，5日均线和10日均线处于什么形态，量和量比是多少，内外盘的量是外盘大还是内盘大，一般说来，外盘大于内盘表示主动性买进的人多于卖出的人。你还应注意在成交过程中每笔交易量的大小，这些观察对于第二天的走势很重要。另外要多多观察分时k线中的5、15、30、60分钟k线形态以及技术指标所处于何种状态，若感觉图形还好，第二天操作要关注它开盘10分钟到20分钟是外盘大还是内盘大，若外盘大于内盘，走势自然较好，同时你还得把注意力集中在现价和均价线上，如在涨升过程中感到涨升无力，你就应及时了结，如果卖出后股价又超出了你的卖出价，千万不要后悔，只要总结自己错在哪里，这就是心态。

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截至2022年12月21日收盘，皖通高速(600012)报收于7.25元，上涨1.68%，换手率0.34%，成交量3.95万手，成交额2862.19万元。

12月21日的资金流向数据方面，主力资金净流出174.61万元，占总成交额6.1%，游资资金净流出204.2万元，占总成交额7.13%，散户资金净流入378.81万元，占总成交额13.23%。

近5日资金流向一览见下表：

皖通高速融资融券信息显示，融资方面，当日融资买入20.07万元，融资偿还96.07万元，融资净偿还76.0万元。融券方面，融券卖出0.0股，融券偿还0.0股，融券余量0.0股，融券余额0.0万元。融资融券余额5597.32万元。近5日融资融券数据一览见下表：

该股主要指标及行业内排名如下：

皖通高速2022三季报显示，公司主营收入39.85亿元，同比上升35.97%；归母净利润11.73亿元，同比下降5.21%；扣非净利润11.58亿元，同比上升8.32%；其中2022年第三季度，公司单季度主营收入11.69亿元，同比上升15.05%；单季度归母净利润5.07亿元，同比上升7.37%；单季度扣非净利润4.91亿元，同比上升30.41%；负债率39.76%，投资收益2552.2万元，财务费用1.13亿元，毛利率44.6%。皖通高速（600012）主营业务：投资、建设、运营及管理安徽省境内的部分收费公路。。

该股最近90天内共有1家机构给出评级，买入评级1家；过去90天内机构目标均价为7.87。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，皖通高速（600012）行业内竞争力的护城河良好，盈利能力良好，营收成长性一般。财务相对健康，须关注的财务指标包括：有息资产负债率。该股好公司指标3星，好价格指标4星，综合指标3.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）

注：主力资金为特大单成交，游资为大单成交，散户为中小单成交

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