从零开始学炒股大全集(巴菲特炒股技巧)

2023-11-08 04:53分类：公司分析阅读：

1.炒股首先是要炒心态，在股市中能够一直赚钱的只是少部分，九成的人都是从入门一直亏到退市的，如果真的想学炒股就先去看一些失败的案例吧，看看别人是怎么因为炒股破产跳楼家破人亡的，然后思考一下自己究竟为什么炒股，如果在这之后还能坚定信心，就继续往后看具体的方法吧。

2.学炒股的第一步就是了解股票和股市，毕竟如果连具体的概念都不明白的话，就不要想着后面的入门和进阶了，炒股的本质说白了就是依靠数据分析和操盘而进行的一种投资，而股票的本质则是一种所有权凭证，所以它的一切都是跟发行者息息相关的，而玩A股的话首先就要去了解国内各领域的诸多企业，这都是进行交易的基础。

当然关于股市的基础知识肯定是非常繁杂的，就算是我把这篇文章的全部内容都改成基础知识的讲解，能够说完的也不一定能达到十分之一，不过所幸现在是一个信息流的时代，在各大短视频平台上都有着许多针对小白入门股市的内容，如果是新手想要学习炒股的话，先通过这些视频了解一些基础知识还是很方便的。

3.进入股市是需要先开户的，因为现在可以用手机app直接进行操作所以会比较方便，只需要下载安装然后填写信息再经过人脸验证就能开户成功了，更应该关心的其实是券商的选择，因为不同平台的佣金和服务都是不同的，如果不小心被一些资金不足的小机构给忽悠了，那对于前期的交易来说影响还是很大的，所以一般新人的话最好还是选国泰君安和东方证券这样的大机构。

在开户之后没有必要去急着交易，股市中的机会是无处不在的，不用担心晚入场几天就错过了什么，先熟悉app的界面和功能才是最应该去做的事情，我在第一次下载手机app的时候也是花了一天的时间去搞懂了哪里可以查找讯息、哪里可以进行交易、还有解决了绑卡之类的琐事，这之后再去使用的时候就方便的多了。

4.炒股是一件分秒必争的事情，所以搞清证券交易所的交易时间也是很重要的，现在国内只有上海和深圳这两个交易所，而它们都是在工作日的九点半到十一点半，下午一点到三点开放操作的，至于其它的时间点则处于休市状态，所以炒股的常规操作就是在休市时做好规划，然后在交易日不断的交易并且随机应变。

5.在正式开始炒股以后就可以学着去看k线图了，它是股市涨跌变动的具现化，也是任何人去进行股市分析的基础，首先要去理解的是k线的不同属性都代表着什么含义，比如红色是涨绿色是跌，比如说阳线的上半部分是收盘价，阴线则是正好相反，只有理解了这些以后才能更进一步的去学习具体的分析技巧。

K线图的变化虽然没有绝对的规律，但是大多数时候都是符合某些固定经验的，阴线和阳线之间的不同组合以及大趋势的图像变化都各自隐藏着一些重要的信息，所以在水平达到能够独立分析的程度之前，最好的办法就是去背记一些定式，并且在实操的过程中想办法逐渐的熟悉它们，这样才能更大程度的避免吃亏。

6.要听课的话就一定要选择一门跟实战联系比较紧密的，纯讲理论的那些能够提供的帮助很少，比如我当年就是通过江奇炒股实战课来学习炒股技巧的，它也是小白在前期的时候可以用来避免踩坑的存在，毕竟里面分享的每一种分析方法都是有着具体案例作为例子的，我听的时候也能明显感觉到理解的速度非常快，而这种效率以及方式都是死板的书籍所不能帮助我做到的，甚至一些所谓的专家也讲不到这个水平。

除此之外就是江奇也为我开启了研究炒股理论的大门，让我开始接触到一些来自国外的理论和观点，因为它所蕴含的不仅仅是实战的技巧，更有不少经过了翻译和改编的外国名著，这些名著的原意可能不是很适合中国股市，但是在分享给我的时候中国化的程度显然已经很深了，所以可以给我提供一些比较有价值的引导。

7.听完课之后有两种各有优势的选择，第一种就是先用模拟炒股的方法去检验之前学到的理论和技巧，这样做的好处是不需要付出任何的成本可以无限的试错，只要操作的次数上来了自然就能拥有丰富的经验。

但是有一个最大的问题在于涉不涉及真实的资金心态绝对是不一样的，模拟的时候每个人都能保持绝对理智，但是真的进入股市了很可能因为紧张做出一些奇葩的操作，所以选择这种方法也是有风险的。

另外一种方法就是直接进入股市进行实践了，通过这种方式来熟悉理论的速度比模拟是要快的多的，毕竟压力向来是可以转化为动力的，而且从实战中吸收的经验百分百的属于自己也不需要花更多的时间去慢慢理解，这些都是直接入市的优势，只不过作为菜鸟就算理论学的再好，几乎也是必然会亏损的，所以选择这条路之前一定要先考虑相应的代价。

8.而到了逐渐从新手到老手过渡的阶段，我就会开始去看一些炒股相关的网站和论坛了，之所以要等到这个时候是因为新人对于信息的辨别能力比较差，不太适合看太多非官方的内容，而到了实操过一段时间之后，至少不会犯低级错误了，这个时候论坛上的主观信息就能发挥更大的作用了。

在所有网站中我最喜欢的也是用的最多的一个是雪球网，因为它不仅仅是一个单纯的咨询网站，而是更像一个跟知乎差不多的分析网站，其中的内容主要都是由用户们的帖子构成的，有小道消息也有大牛的分析，每天都能给我提供爆炸的信息量，同时这上面的内容都是以短线为主比较适合散户，所以我就一直用了下去。

然后就是i问财这个用来看各大公司财报的网站了，相比于雪球这上面的信息在灵活度和主观性上都要差的多，但是绝对可以保证的就是权威性，因为这些财报都是各个公司自己在上面发布的，肯定不止于自砸招牌，而且i问财也有着筛选搜查的功能，作为一个工具网站来说还是非常方便的。

关于炒股的学习就先讲到这里吧，对于新人来说能够做到以上这几点以后至少在股市之中生存下来是没有问题的，而坚持生存下来才是继续研究甚至盈利的前提，顺便分享一些本人这么多年来总结出的经验之谈吧，可要好好记住了。

首先保持平稳心态的一个重要方法是做好风险对冲，如果手里同时有好几支不同领域的股票，就算是某一支直接跌停了也不会对整体的投资造成多大的影响，而且一般来说我在做风险对冲的时候选择的都是相对立的产业或者同领域的竞争对手，这样两者之间肯定是有反作用力的，遇见意外的时候保本的概率就更大了。

然后就是一定要学会空仓并且勇于空仓，只要是长期在股市之中进行交易的，十有八九都会遇见大行情不好的情况，这个时候坚持下去等触底反弹固然是一种方法，但是更稳妥也是更有效的操作则是空仓等待机会，把资金拿在手里就一切皆有可能，我在炒股的这十来年中就经历过三五次的空仓，也是让我抓住了几次抄底的机会。

最后我想说的是，对于股票的探索是永无止尽的，耐心坚持下去吧。

巴菲特最近赔钱了，不少号都在写这事，后台让我也聊聊，不过我这次不准备重点聊这事，毕竟已经有不少人说了，我重点说下他到底是怎么成了巴菲特的，众所周知的那些事我就不说了，我说点大家平时不一定知道的。

对于巴菲特，一般有两个极端观念，早先说他全靠牛逼的投资理念，这些年又说他靠家里牛逼的背景，是个官二代。

其实这两个都不对，巴菲特的稀缺性，主要是因为天时地利人和都让他碰上了，咱们一件一件说。

1、天时地利

首先他经历了人类历史上最长的一个大型经济体的上行周期，也就是从二战前后一直到现在的这段时间，接近一个世纪。

这个过程中，美国一日千里，挺过大萧条，打赢世界大战，打赢冷战，并且在全球化中高歌猛进。中间倒是有些小挫折，但整体顺风顺水，在这之前，人类历史上从没有出现过这么大幅的持续上升。

以道琼斯为例，在巴菲特出身的1930年，道琼斯指数一度跌到了40点左右，现在多少呢？24000点，在过去90年中，美国股市相当于翻了600倍。

跟巴菲特差不多的，还有摩根之于美国，罗斯柴尔德之于英国，马道长之于中国，这些人换一个地方，也都是人精，不过都不可能搞出那么大的事来。

摩根那个时代英国人要投资美国，当时英国天量的财富在向美国倒腾，需要人做中介，摩根义不容辞地做了起来，整个大英帝国两百年的财富向美国转移，摩根家族雁过拔毛，而且这些产业到了美国后需要继续融资，他们这些金融中介也就富可敌国。

罗斯柴尔德也一样，很多人在聊这一家子，并且衍生出一堆阴谋论，甚至说这家人背后控制着世界（这种阴谋论太低级，现在宋鸿兵都不聊这事了），其实绝大部分人都没弄明白他们到底是干嘛的。

这家子就是给英国承销债券的。啥意思呢？

英国无论是去中国打鸦片战争，还是收购苏伊士运河，甚至去南非抢金矿，兵马未动，国债先行，要先发国债筹钱。我们前期说了，英国最大的优势就是能低成本借到钱，这里说的发国债，总得有人来操作，政府一般不会去做太细节的东西，国债承销往往由金融界大佬来做。

现在美国国债也一样，国债也分成一级和二级市场，国债和股票就跟猪肉似的，一级市场的大佬一买就是几万头，然后把猪带回去慢慢卖给别人。

罗斯柴尔德他们家就是做这个事的，从英国政府那里拿到国债，然后找个合适价位卖掉，自己可能也持有一部分，一边赚差价，一边赚利息。他们家正好摊上了英国急剧上升的19世纪，帝国每次打仗都能赚的盆满钵满，罗家也能跟着分享胜利的喜悦和红利，这个过程中顺便跟政界商界都建立了非常好的关系，成了那种手眼通天的角色。

不少同时代的银行家投资俄国，俄国一开始还凑合，收益率比英国还高，但是后来不是发生革命了嘛，大家都颗粒无收。

也就是说，在平台的剧烈上升期，个人的成就才会以几十上百倍的规模放大。

事实上巴菲特自己也是这么说的，他一再说，自己的长线投资理念，是建立在对美国长期发展的看好，也就是所谓的“黄金80年”。

国运好，个人才能好。

这也是为啥巴菲特反复强调，不要做空美国，美国非常坚挺，做空美国就是死路一条。

不过话要是搁以前，这么说没啥问题，现在时候变了，首先做空美国并不一定死路一条，《大空头》大家看过吧，那里边的那几个主人公就是在对赌美国经济要崩溃，最后都成了人生赢家。

不过电影中讲到的几个人，跟电影里没提到的保尔森相比，都是小巫见大巫，那人在2008年危机中，给公司赚了150亿美元，收入超过玻利维亚、洪都拉斯、巴拉圭这南美三国的GDP之和，他自己赚了40亿刀，成为那一年真正赢家。

而就在今年，不少基金做空美国股市，又赚的盆满钵满，估计再过一段时间又有别的空头电影了。

所以巴菲特这次与其说是在警告别人不要做空，不如说是“担忧”，担心美国境内的空头们乘火打劫，把经济推向万劫不复。

回到“平台”这个话题，还有一点大家应该都有感触，这些年的不少致富神话，本身并没有多复杂的技巧，摊上谁就是谁。平台上升期，会产生巨大的财富效应，而且这个财富效应不是均匀的，有些人受影响尤其明显。

比如上次在巴西圣保罗，我同事看着贫民窟感慨，说人这一生，全靠浪。

他们家以前在上海的房子，跟巴西贫民窟的猪窝差不多，最近三十年急剧变化，国家翻天覆地，他们家的猪窝给他们家换了好几套房，他们一家子也从猪窝搬进了大平层，问题是他们自己几乎啥都没做。

他还顺便感慨，他恨不得在巴西贫民窟买一套，将来圣保罗变上海，又能发一次。不过他最后也没买，毕竟他不是太相信巴西的国运，有钱还是在国内屯。不止他自己不相信，连巴西人自己都不信，巴西人有钱还是愿意去美国投资。

回到巴菲特，他经历了美股最急剧上升的一个世纪，也是造神的一个世纪，这种情况下，不少人会乘风破浪变成传奇，极少数人会达到史无前例，巴菲特就是这样的一个人。

当然了，趋势好不代表能每个人都受益，就像是中国房价大涨，不少人受益，但不代表每个人都受益一样，有些人尤其受益，可能是因为运气，可能是因为有脑子，巴菲特既有脑子又运气好。

2、财富生涯

巴菲特的炒股生涯分为前半期和后半期，前半期主要是在用自己的钱炒股，后半期用别人的，到现在，主要是用别人的钱给自己赚。

一般说他爹是个国会议员，有一说一，他爹对他的帮助很大，但是并不是决定性的，大家如果看过那本《滚雪球》，就知道他爹给了他一个很好的起点，让他接受了非常好的教育。但是对他投资的帮助不是太大，他爹那点钱跟他的没法比，他在二十来岁就远超他爹的收入了。

不过年轻时候的巴菲特赚钱套路并不是他一直说的那样：先选中一个被低估的股票买入，然后慢慢赚钱。

他也玩激进的杠杆，也就是借钱炒股，赚了就是大赚，赔了本金可能也跟着没了。他这些操作风险高极了。只能说，他在投资方面确实有天赋，能发现赢利点，然后迅速致富。

至于为啥说能发现赢利点，这个跟他的各项素质有关，比如他天生对投资这事有兴趣，能几十年如一日地翻看堆积如山的材料，每天工作十几个小时，每周都要看几千页的各种书籍和账目。大家反思下，自己上次看上千页的材料是什么时候？巴菲特的学识在他们那个圈里也算牛逼的，被称为“学习机器”和“两脚书橱”，直到八九十岁高龄都维持着旺盛的学习激情。

更别说很多人忽略了一点，他和盖茨都是那种极度聪明的人，而且极度专注，能持续几十年琢磨一件事。

再加上我们上文说的，美国这几十年都是上升期，社会的上升期选股票非常容易选对。就跟前些年在中国一线城市闭着眼买房都很难亏一样。社会一上升，资产就甚至，怎么买怎么有。

此外巴菲特最让人感慨的能力，就是那种“开放心态的学习能力”，毕竟所有财富的本质都是信息。

绝大部分人吧，就跟个受精卵似的，一个精子进入后，受精卵表面就结了个壳，不再让别的东西进入了。也就是说，大概在三十岁左右就“受精”了，基本没法学习新知识了，只会强化旧有的知识。

他经常说的那个“复利”，如果用在他赚钱方面，说实话不是太准确，但是用在他知识和经验的增长方面，那就太准确了，巴菲特的认识水平确实是以“复利”的形式在上涨。

我以前关注的一些博主，正好走了反面，一开始观念好像很新奇，但是过一段时间，就发现他在一直重复自己，把现实中发生的每一件事，都在往自己的那个逻辑体系里套，明显是不再更新知识体系了。到最后就跟宗教狂热似的，把那些跟自己理论不一致的事和人，全部打成异端。

这种人，我们也可以称为“套子里的人”。

如果巴菲特也是这样一个人，那他的脑子在1960年之后就“固化”了，他后来可能也就错过了“黄金90年代”。

但是巴菲特的一个明显特点就是真正意义上做到了终生学习，现在90多岁了依旧手不释卷，终生都在更新知识体系，能力边界在不断的扩张。

在不断投资过程中，随着成功战例越来越多，声望渐起，越来越多的人把真金白银拿给他。这就跟打怪升级似的，等到无数人争着让他给自己打理财富的时候，他的玩家生涯也就进入了下一个阶段。

他拿这些钱去买保险公司，保险公司不是有巨大的现金流嘛，然后通过保险公司去筹集更多的钱，再通过这些钱去抄底。

他现在执掌的那个伯克希尔哈撒韦公司，就是个保险公司，严格来说，是“再保险公司”，也就是给保险公司提供担保的公司。这类公司都是巨有钱，你想在中国保险公司都是需要牌照的。

说到这里，又得说巴菲特另一个习惯，我们前文说过，资本主义自从诞生，就面临一个摆脱不了的梦魇，也就是大概十年左右来一次的经济萧条，别人都是在股市疯狂上涨的时候冲进去，买涨不买跌嘛。然后暴跌时被封在山腰，巴菲特恰好相反，操作非常反人类，股市快速上涨的时候，别人都在买，他在往外撤，等着股市暴跌，他进去抄底。

这玩意说起来容易，大家去试试就知道了，妥妥的“试试就逝世”，根本做不到理智冷静，追涨杀跌是99.9%的人的天性。

用他自己的话说，他一辈子只做了几个交易，比较著名的是1973年资本主义世界大危机的时候，他在低位接盘了华盛顿邮报，抄底了10%的华邮股份，然后长期持有，此后20年，这支股票大涨了近40倍。

此外巴菲特最引人注目的投资，就是1987年美国股灾的时候抄底了可口可乐7%的股票，随后两年的回报率就高达226%，在整个黄金90年代，十年涨了18倍。从那以后每年收益率大概在2%左右，而且由于他是股东，可口可乐公司还给他分红。

这事说来好像大家都能做，但是真处在山里往往又比较迷惑。比如现在美股经历了前段时间的暴跌后，现在停在了24000左右，这就让不少人纠结无比，不知道接下来要上还是要下。

不少人觉得美股会重新爬上一个更高峰，而巴菲特不这么理解，他把能卖的全部卖了，手里持有天量现金，在那里等暴跌，显然他认为现在的美股依旧处于危险阶段。

具体怎么看，大家自己寻思吧，建议把眼前这些东西和现在的想法记录下来，再过一段时间，重新回过头来看看自己的想法对不对。

现在分析师一般有个观点，他们认为巴菲特可能觉得接下来又有一大波的暴跌，到时候尸山血海，血流成河，正是资本家上街收资产的时候，巴菲特准备现金是要去抄底。而且如果真发生那么大的灾难，保险公司肯定会倒霉，巴菲特的公司又是保险公司的保险公司，需要预留大量现金迎接灾难。

至于是不是会发生巨大的灾难，拭目以待吧，我觉得形势肯定非常艰难，这也是为啥川大爷顶着几十万条人命的伤亡要复工（这两天沃顿商学院的模型显示，美国全面复工要死35万人）。

说到这里，大家可能有个疑问，如果我们按照巴菲特的套路玩，会不会也取得巨大成功？

首先说结论，不太能。

原因也不复杂，如果早年跟着他玩，还有可能。不过那时候他没成名，你也不知道他在忙乎啥。

现在的巴菲特整体操作已经比较透明了，只不过他已经不依靠高收益率，他靠的是超大体量和股东分红，也就是说，当体量到达一定高度，游戏规则都变了。

巴菲特长期的信誉加持，他买的股票也会受到整个市场的追捧。此外不管买啥，天量资金下场，他直接成股东了，每年年底有分红，巴菲特的收益很多时候是靠这个。

当然了，他的体量太大，入场会导致整个大盘动荡一下，那天他抛掉了航空股，整个行业巨震，航天股遭到重创。

而且由于他体量大，类似恒星质量太大，会扭曲空间，把光线掰弯一样，他的入场，往往会开出别人根本没法提的条件。

比如在2008年，雷曼兄弟不是要倒闭了嘛，股价大幅下挫，再要是挫下去，百年雷曼就要交代了，当时雷曼急需大量现金稳定股价，而且需要“放大招”来稳定信心。

雷曼高层准备去找巴菲特，让巴菲特帮下忙，只要巴菲特出来买雷曼兄弟的股票，大家一看，觉得巴菲特这么看好雷曼，看来问题不大，市场就能恢复对雷曼的信心。

不过巴菲特开出了的条件是：他可以买雷曼，但是要9%的投资红利。啥意思呢？比如说巴菲特投资40亿，到了年底雷曼需要给巴菲特支付3.6亿，不管股票涨跌，这3.6亿都得付。

雷曼的掌门觉得这事太过离谱，这也太霸道了，简直是土匪打劫，也就没谈成，当时雷曼高层没估计到情况那么严重。随后没多长时间，雷曼兄弟彻底遭到市场的抛弃，很快倒闭了，它的倒闭引发了整个金融领域的危机，也就是大家熟知的“次贷危机”。

危机爆发后，整个市场都陷入恐慌，雷曼干的事，华尔街那几个大银行一件都没少干，都要倒闭了，这时候高盛跑去找巴菲特，开出来了10%的投资红利（比雷曼高一个点），巴菲特买了高盛50亿的股票，高盛每年要给巴菲特5亿的份子钱，他俩后来谈成了。有了巴菲特的加持，高盛避免了成雷曼，股价第二天就上涨了6%，高盛顺利挺过了那次危机。

也就是说，就算你和巴菲特买相同的股票，到最后你俩的盈利情况都天差地别。

而且更重要的是，巴菲特他们有大量的金融衍生品做对冲风险，比如给自己买的股票做个保险，股票跌了还可以去找保险公司收点钱，这个普通人更是没法操作。

更为关键的一点是，他对自己有信心，看准的股票，不管涨跌都能持有几十年。看着不对的股票说割就割，这个时候你能跟着他割吗？

比如去年美股涨了30%（现在已经快跌光了），巴菲特宁愿让自己的钱在账户上躺着，也不去买股票，当时大家对他已经充满质疑，觉得老头是不是糊涂了。

不过今年年初美股暴跌，大家才发现原来老头没糊涂。

不过这两天他投资航空股失败，又赔了500亿，大家发现这老头果然糊涂。而且这不是他第一次投资航空股赔钱，1989年他去投资航空股已经赔过钱了，而且没少赔，当时他就说航空股一点前途都没，没想到这不三十年过去了，又在同一个地方摔了一跤。

其实巴菲特最铁的粉，这些年整体心态基本是这样的：老巴牛逼->糊涂了->果然糊涂了->大神就是大神->收回我刚才说的巴菲特确实是傻了。。。。。。

不过巴菲特还有个优点，完全可以无视这些质疑，坚决按照自己的思路来。

3、尾声

文末，想总结下巴菲特，看看他身上有啥我们能学习的，毕竟投资这事学起来非常难，但是一些品质还是可以学的。

首先，也是让我最感慨的一个能力，就是他是典型的“长期主义”的那种人，极其刻苦，长期保持对知识和工作的激情，几十年如一日地专注地阅读和思考，这样的人想不发财都难。

其次，他是那种典型的“内稳定”的人，生活整体无趣而且变化不大，是真正那种朴实无华的人，把精力和时间都聚焦在关键业务上。