最准的炒股指标公式,最好的炒股指标

2024-02-11 02:59分类：卖出技巧阅读：

（本文由公众号越声投顾（yslcw927））整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

在近段时间A股市场出现较快调整的阶段，各类市场分析文章中常会提到当前市场主要指数的市盈率普遍向下，创业板指数及中小板指数的市盈率更是下跌明显。也有不少文章通过将现在的市场市盈率情况与历史上一些市场低位的市盈率数据来做比对，以此来印证对于当前市场运行阶段的判断。那么，如何用好市盈率指标?

市盈率(简称P/E) 这一概念最早由价值投资的开山鼻祖美国的本杰明·格雷厄姆在1934提出的，是指股票市场价格与每股收益的比率。

对于市盈率的涵义可以从两个角度来理解：

一方面，市盈率是单位收益的股票价格，代表投资者愿意为每股1元的收益支付多少元的价格，代表投资者买卖股票价格的高低;

另一方面，股票的价格代表投资额，每股收益是属于股东的收益，投资股票的回收期是后续每股收益累加直到等于股票买入价所需要的时间。当每股收益为1元，而且在未来保持不变时，股票价格为多少元，投资股票的回收期就为多少年，股票的市盈率就为多少倍。

比如说一只股票的市盈率是50倍，也就意味着按照用于计算市盈率的每股收益情况，我现在买入这只股票的价格所花费的成本需要50年才能收回来。当然，这样的简单计算是以这个公司每股收益不变的假设为前提。

根据市盈率的指标含义，当每股价格上升时，市盈率就会相应提高;而当每股盈利上升时，市盈率就会下降。

下面我们就来具体说下，希望大家能够掌握

1.市盈率

市盈率是股票每股市价与每股收益的比率，反映普通股股东为获取1元净利润所愿意支付的股票价格。上市公司的市盈率是广大股票投资者进行中长期投资的重要决策指标。

其计算公式如下：市盈率=每股市价÷每股收益

假设盛腾公司为一家上市公司，其2017年年末每股市价为30元，同时其每股收益为1.5元/股，则盛腾公司2017年年末市盈率为多少?

2017年年末市盈率=30元÷1.5元/股=20(倍)

这说明股东为获取盛腾公司1元净利润所愿意支付的股票价格为20元。

以浦发银行来说吧。

其一，今年浦发银行的最高价为11.72元，这个价格按2012年每股收益计，市盈率为6.4倍，按今年一季度每股收益乘4计算，为6.17倍。这个市盈率具有绝对投资价值，这是毫无疑问的。

其二，再看横向比较：目前沪深A股的平均市盈率略高于14倍，在浦发银行见11.72元时超过16倍。6.4÷16=0.4，浦发银行市盈率比市场平均低60%，也完全符合约翰。聂夫的选股标准。

其三，浦发银行的基本增长率超过7%，这也没问题。

其四，浦发银行不属周期性行业，恐怕也没人会有疑问，所以其行业也符合约翰。聂夫的选股标准。

其五，浦发银行的经营和盈利一直非常稳定，因此它属于成长行业中的稳健公司，这也是没有疑问的。

其六，浦发银行每年的红利大约在其每股收益的20%到30%之间，按2012年每股0.55元红利计算，其股利率为4.69%(0.55÷11.72×100)，收益相对有保障。

其七，虽然浦发银行的实际增长率高于7%.但即便按7%的增长率计算，加上其4.69%的股利率，总回报率也要达到11.69%，除6.4倍的市盈率，等于1.83倍，即(7 4.69)÷6.4=1.83，也符合约翰。聂夫的选股标准。

其八，基本面虽说有些疑问，但在5月之前，还只存在于部分投资人的“杞人忧天”之中，会不会真的发生，还是个未知数包括在下，也怀疑我们对银行股的预判是否过于悲观了一点。

市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一，亦是股票市场上反映股票投资价值的重要指标，该比率的高低反映了市场上投资者对股票投资收益和投资风险的预期。一方面，市盈率越高，说明获得一定的预期利润投资者需要支付更高的价格，投资于该股票的风险就越大;市盈率越低，说明投资于该股票的风险越小。另一方面，市盈率越高，意味着投资者对股票的收益预期越看好，投资价值越大;反之，投资者对该股票评价越低。

2.市净率

市净率是每股市价与每股净资产的比率，是投资者用以衡量、分析个股是否具有投资价值的工具之一。

市净率的计算公式为：市净率=每股市价÷每股净资产

盛腾公司为一家上市公司，假设其2017年年末每股市价仍然为30元，同时其每股净资产为10元，则该公司2017年市净率为多少?

盛腾公司2017年市净率=30÷10=3(倍)

市净率计算公式中的每股净资产仅仅是企业静态的资产概念，存在着一定的变数。去年盈利会增加每股净资产，但如果今年亏损就会减少每股净资产。同时，每股净资产的构成基数不同往往也会造成不同结果。比如净资产构成中若拥有较大比例的应收帐款，一旦计提坏帐准备，其每股净资产就会大幅下降。再比如说每股净资产中包含有较大的已准备向老股东分配的未分配利润，对于新股东而言，享受到的每股净资产也会较大幅度下降，因此我们要较为细致全面的看待每股净资产和市净率。

相对估值常用指标比较

前面牛官说过所有的估值指标都有其适用和不适用的范围，我们应该牢记后在不同的情况下灵活运用相应的指标来进行价值分析。

净资产代表的是全体股东共同享有的权益，是股东拥有公司财产和公司投资价值最基本的体现。一般来说，市净率较低的股票，投资价值较高;反之，则投资价值较低。但有时较低的市净率反映的可能是投资者对公司前景的不良预期，而较高市净率则相反。因此，在判断某只股票的投资价值时，还要综合考虑当时的市场环境以及公司经营情况、资产质量和盈利能力等因素。

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MACD这个指标无论是新股民还是老股民，相信这个指标对大家都不陌生。但是对这个指标的使用我相信很多朋友还是不够清晰的。接下来，笔者就根据多年经验给大家普及下macd指标的使用，如何把握买卖点。

一、MACD的定义：

MACD是从双指数移动平均线发展来的，由快的指数移动平均线减去慢的指数移动平均线，MACD的意义和双移动平均线基本相同。当MACD上穿零轴，是买入的信号，当MACD下穿零轴时，则是卖出的信号。

方法一：首先，看大做小，做股票应该判断大盘，看大盘的macd处于什么样的位置，股指和macd同时处于上涨的时候，表明大盘走势很健康，可以耐心持股，假如大盘指数在上涨，macd处于下降，二者方向产生向背的走势，此时必须有所谨慎了，一般指标会出现2次，甚至3次背离，当出现第三次背离的时候，是必须卖出股票的。

方法二：超跌反弹，如果大盘和个股前期一直处于下跌的趋势，你打断做个超跌反弹的话，你需要看清楚大盘和macd之间的走势，有无底背离走势，(极反通道是否到了蓝色超跌线)，即大盘或个股还在下跌，macd指标确不在创新低，此时就出现了底背离，一般大黑马底背离的时间都较长，在底部出现的时候，可以入场抄底。

方法三：看macd的位置，macd两条线，如果是在0轴下方形成的金叉，红色柱子开始加长，此时最好前反弹的心理，有盈利就保护，不要贪恋。之后在根据行情的变化来决定下一步的买卖。

方法四：如果macd的两条线在0轴上方形成的金叉(最好在0轴附近)，或者0轴偏下一点的位置形成的金叉，此时是一个波段的行情机会，往往是3浪主升的走势，买入利润较为丰厚。

方法五：白线拐头，脚底抹油，意思是说，如果行情走强之后，macd的白线距离黄线距离较远，并且两条线以离开0轴也较远。此时必须当心，将有回调。

方法六：macd白线和黄线离开零轴较远时，白线走出明显向下的圆弧形态，macd红色柱子变小，黄色线也不在向上走，黄线和白线一旦在高位出现死叉，此时不管别人怎么说，必须先规避风险。

方法七：如果手里的股票被套了，白线和黄线出现向下跌破0轴的时，或者次两条线在0轴下方时，金叉没有完全形成就又再次顺势向下，表明该股依然处于弱势中，而且很弱，此时决不能留恋该股，不要抱有幻想，及时制止为好。

第一种、红柱二次启动选股

其原理：股价处于上升趋势代表市场健康发展，DIF能够二次出现红柱放大，并且股价调整时间不长，MACD金叉向上，说明动力还在持续，再配合成交量的放大。

选股条件：

(1)在股价上涨时DIF出现红柱放大，待股价回抽时DIF红柱逐渐缩短，股价在此上涨时，DIF红柱再次放大，此过程中没有DIF绿柱出现。

(2)股价处于上涨趋势，底比较高

(3)DIF出现红柱时快速线慢速线必须形成金叉。