本篇文章给大家谈谈中长线炒股技巧绝技，以及中长线选股技巧的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。

文章详情介绍：

• 1,国庆闲话：价值投资长线持股的必胜心法
• 2,投资中长线股如何选股？

国庆闲话：价值投资长线持股的必胜心法

对于股票长线投资，按全球通行的定义应该是至少超过一年，甚至长达10年20年的投资。但是，中国股市交易频率是冠绝全球，对于渴望立竿见影赚钱而入市的股民（别担心，包括帝哥在内几乎所有中国股民都是这样），长线投资是对心理的巨大考验。帝哥虽然是作为偏重价值投资、中长线操作的操盘手，毕竟经历比一般股民多些，在此借国庆长假机会给大家说说长线投资的几个心理要点。

关于长线投资要记住的最重要的一点是，它非常无聊。从定义上讲，长线投资（通常与价值投资相结合）是证券投资里最乏味的。漫长的持股会让你忘了是在等待盈利，更多是等待自己的判断得到证实。

更难的是，即使您的长线投资策略是一个好的策略，您也会在很长一段时间内看起来像个不断踏空输家，你必须的抵御住身边股民不断向你炫耀短线吃肉的战绩！

这种压力对于任何类型的投资都是不可避免的，但对于长线投资者而言更为明显。

“缺少话题”可能会非常令人失望，尤其是在每个人都在谈论的最新热门题材上。

那么，在这种巨大心理压力下，您如何坚持自己的长线投资？帝哥建议你尝试以下几种方法：

研究表明，坏消息使我们失望的程度是好消息使我们沮丧的两倍。

例如，如果您查看某天的持股，并且发现当天的持股走势很好，那会让您感觉良好（+1），但是如果您看到一天的持股状况不佳，则会使您感到差两倍（-2）。因此，让我们假设您在两周内每天查看您的持股，它在一半的时间内上升，而另一半下降，整体看两周总体上涨。

当您计算持股感受时，您最终会感觉整体较差：

5天上升时间+1*5=5

5天下降时间-2*5=-10

总计=-5

即使您的持股在两周结束时上涨，每天查看它仍然会让您感觉更糟。但是，如果只看一次，那么您将在两周内看到自己持股上涨，并且会感觉良好（总计+1）。

该示例显示了很短的时间段，但扩展到更长的时间段，该理论仍然成立。平均而言，您的投资将在半天的时间里上升，而另一半则下降，而且检查频率越多，效果就会越差。

因此，如果您想成为长线投资者并且希望对自己的业绩感到满意，那么您可以尝试的第一件事就是尽可能少地查看股价表现。您仍然应该关注有关投资的新闻，但要避免过分关注价格。

如果您进行长线投资，而其他人则在较短时间内进行投资，那么他们在做什么或对您说什么都没关系。

他们的投资短线可能表现不错，但这并不意味着他们就一定能长线赢过你。

这可能是进行长线投资最困难的部分，因为当您看到其他人的表现比您更好时，就会有很大的诱惑放弃您无聊的投资并追逐短线爆发的股票。因此，当您受到这种诱惑时，记住“投资之父”本杰明·格雷厄姆的建议会很有用：“You are neither right nor wrong because the crowd disagrees with you. You are right because your data and reasoning are right.”帝哥认为应该翻译为“别人的赞誉不能证明你就是正确的，只有数据能证明你的正确。”

如果您看到大家都朝一个方向一致行动，请仔细评估他们为何会这样做。他们的操作可能与您的策略背道而驰。这引出我的下一个观点：

如果您打算进行长线投资，那么最好结识多一些长线投资人。网络如此发达的今天，这非常容易，与同是长线投资的股民交流，才能真正了解自己的投资策略有没有错误之处。拥有同样投资周期和股票评判标准的股民交流，才是更有价值和意义的。

就算您能听取我上边的三条建议，恐怕仍难抵御短线刺激的诱惑。帝哥要告诉大家，作为长线投资者，日常进行一些短期交易没有错。但如果确定了自己是长线投资者，就不应该在短线交易里投入过多资金，只是玩玩而已。帝哥建议，长线投资者可以将持股的1％到3％留作“玩钱”。这样，不影响自己的核心长线持股，但也可以享受短线的刺激和乐趣。

微信公众号：懂股帝v

投资中长线股如何选股？

应好几位朋友需求，分析发掘几个中长线票，花费1天时间，写下本篇（共6节），有点长，耐心看完，如觉得不错感谢转发分享。急性子的直接第6节结论，但是建议认真看完，只有真正理解的这个股的内在投资逻辑，才能看淡它的波动，拿的长久。

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1、最近行情

本周多次提到其实行情很不好，让原本凄惨的赛道股雪上加霜，很有最后一跌的征兆。这种结构性行情的隐形股灾更致命，给人以希望，但很容易踏错，特别是开年以来，下跌是全方面的，几乎所有指数都在跌，仅金融、煤炭、房地产等行业是上涨的，赛道股首当其冲。

赛道股（含小白马们）多数已腰斩：

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有杠杆的朋友最近这个跌法估计不少已爆仓。所以做长线投资要选择好公司、好价格，二者缺一不可，不是什么时候入手好企业都是好时机。

2、接下来进入正题。

我有2个压箱底的长线票，不是什么新票，之前在头条都提到过，宝丰能源和健帆生物。今天先说说健帆，是不是好企业，现在是否是好价格。

首先从投资角度来看，什么是好企业？

企业已寡头垄断，在相应行业无竞争对手，或者虽有对手，但数强并立，各有势力范围，竞争不再激烈；

企业护城河很深，其他企业看到很赚钱，眼馋，想分蛋糕但无计可施；

企业生产的产品，无替代产品，要么不用，要么只能用我的；

对原材料供应商：生产的产品，只能供给我，所以在进货时，会拥有绝对的定价权；

对客户：完全依赖企业，如果不买我的产品，很难维系该项业务，也无法获取相应收入和利润。

能同时满足以上所有的企业几乎不存在。但是能满足其中几条，结合目前市场价格，也是可以作为决策是否可以入手的依据。

3、为什么是健帆

他是2016年8月份才上市的新股，所属医疗器械，主营业务是血液灌流相关产品的研发、生产与销售，占总营收的九成以上，大单品。百度了血液灌流器，其实就是把患者的血液从体内引到体外，在体外循环时通过灌流器吸附剂吸附掉血液中的毒物和其他非必要，再通过循环系统血液导入患者体内，最终达到患者血液净化的目的。

利润比例90%+，毛利率长期维持在88%的水平（和恒瑞医药相当）。

什么概念？作为制造业企业，毛利率一般都不会超过50%。刚刚看了下大连电瓷是40%左右，还可以，但是作为长线标的还差很多，只能短线玩玩。就连大A第一神股：贵州茅台，毛利率也就是90%上下。这么看来健帆的毛利率和茅台相当，简直太优秀。

我们看下另一个指标：roe净资产收益率（股神沃伦巴菲特最看重的一个指标）。

一般企业上市前ROE都比较高，因为上市需要融资、净资产增加等等因素，该指标会有所下降。那么企业能不能短短数年将ROE尽快恢复到上市前的水平，即可基本断定该企业上市后的经营质量。因为恢复的越早说明该企业上市融资后使用效率越高，即融资转生产力/经营业绩越快。

健帆的ROE上市前高达39%，上市后连续两年2016（24）、2017（22.2）下降，自2018年（26.3）之后开始回升，2020年（36）已基本恢复到了上市前水平。

健帆ROE用4年有余的时间即恢复到上市前水平

再看看他的资产负债表、利润和现金流等其他指标：同样非常健康，好看的就像造假一样。

资产负债

小结一下：从2011年有数据以来，他的营业收入、净利润、现金流都是高速增长，约摸估计增长率大约为28%-30%。注意，是营业收入、净利润、现金流三项的增长率都是这个范围，没有一年不是正增长，增长速率如此同步，简直稳定的可怕。而长线要的不就是稳定的高速增长吗！那么可得结论了：这货特别能赚钱并且目前仍在高速增长，他的现金流比较充沛，所有指标都证明他可以稳定的高速增长下去。

以上只是财报主要几个指标，篇幅有限其他如经营发展、融资投资等过。

4、他的护城河。

上面说了这么多，那么健帆的护城河有多深？如果没有够深的护城河难以维持88%高毛利率。

我们根据好企业的定义梳理以下4条：

国家对医疗器械实行严格的准入注册制（五年一注册）。这提高了新竞争者进入门槛。多方搜索，到目前，健帆在市场上还没有有实力的竞争对手。

完善的营销体系和市场。血液灌流，还是一个新技术，病人和医生熟悉他需要一个过程。为了普及灌流器产品，企业必然花费大量精力和金钱进行推广，这样的推广是一个繁杂的工程，也是奠定江山根基的过程，这反过来解释了他的销售费用居高不下的原因。可是一旦推广出去对客户的粘性会很强，有了支付宝，支付类APP就很难在起来，有了滴滴，打车类APP就再也看不到黎明。何况客户用惯了该产品只要不出问题，不会再耗费精力和风险切换其他产品。截止2019年12月，健帆产品已覆盖掉了五千多家医院。

核心技术。灌流器和里面的吸附剂是健帆的核心技术，研发出一种特殊树脂，通过特殊工艺加工用作吸附剂，很好地克服掉生物/血液相容性问题。因为健帆，目前中国在灌流技术上可以实现全血液灌流，而国外还是血浆灌流（令人自豪）。

定价权和竞争力。好企业的最后2点：健帆对原材料采购采取指定集中采购的方式。指定厂家，签定协定，加工的原材料出售健帆且是唯一买家。所以原材料价格始终在健帆手中。血液灌流器实现全血液灌流，操作简单实用，实际使用成本比国际同类产品低近二分之一，大大增强了企业产品的竞争力。

5、真假风险。

任何企业都有风险，强如腾讯、阿里不也是吗，当然只要政治站位正确，不与人民为敌，基本可保无虞。如果我们打算投资他，只看好的一面肯定不够，更要看的是他不好的一面。

产品单一，单品太大这个上面提到了，灌流器大到占营收90%左右。当日现在看没什么，但是万一哪一天一个企业研发出一项新技术，无论从易用性、性价比、稳定性等各方面都超越了，那对健帆将是毁灭性的。

集采政策，是否影响上面说了灌流器还正在大力推广阶段，还未在医保报销范畴。但是这么好的产品使用量肯定是越来越高，后期会否集采？这一块引用雪球火鸟台风分析内容，本人认为专业可信，如下：健帆没有集采基础，公司也多次回答了不符合集采的4大前提:根据国务院办公厅发布的《治理高值医用耗材改革方案》，目前拟纳入集中采购的医用耗材主要是具有“临床用量较大、采购金额较高、临床使用较成熟、多家企业生产”等四个特点的高值医用耗材, 而公司产品血液灌流器基本上不满足以上四个特点。（1）相比其他医用耗材，血液灌流器目前临床使用量相对来说还很小，不符合“临床用量较大、采购金额较高”这两个特点。（2）血液灌流是较为新兴的技术，还需要做大量推广工作，血液灌流在尿毒症领域的渗透率也不高。（3）目前国内取得血液灌流器注册证的企业约7家，其中有的厂家仅有注册证尚未有销售，有的厂家出现过多次飞检停产整改，有的厂家曾出现较大规模不良反应。与健帆相比，其他厂家的销售规模相对较小，且在保质保量生产经营方面的经验不及健帆丰富，不符合第四个“多家企业生产”的特点【引自火鸟台风】。

公司近期公布了一份股权激励计划。其中的业绩考核标准是：2022年公司营收不低于35.7亿；2023年不低于48.8亿；2024年不低于63.6亿。从此可以看出，在公司管理层面上，认为集采是不存在的，因为如果集采，产品价格大降，上述标准是肯定无法达到的。

6、现在是否有投资价值

a.估值（市盈率TTM）

健帆估值一直都不低（40+），上市以来的估值中枢62.69倍，最高曾到97倍上下。而最近2个多月，随着医药赛道股的下杀，估值已低于40倍（周五收盘已是36倍），这对于营业收入、净利润、现金流都是高速增长，增长率在28%-30%的健帆来说，是很好的中长期投资介入机会。

b. 龙头

血液灌流还是一个新技术，是朝阳行业，目前灌流器的渗透率还很低。细分领域很容易出隐形龙头，而健帆无疑是龙头，前文已分析。

c.仓位控制策略

2021年的医药股确实非常惨。外在原因，是集采带来的情绪杀。自身原因，是之前那波被市场炒得太高了。如果没有政策集采限制，医药注定是一个非常赚钱的行业。

近期行情，准确说就是结构性行情下的隐形股灾，估计很多人都有种人还在钱没了的感受，但是这种情况常有，如何能有效规避，也是上一篇文章我提出的大资金要稳小资金不慌的仓位控制策略，虽然简短一段话，但是做起来很难：无论过程如何，最终大家要实现：大部分仓在稳定安全的长线股里，小部分玩短线 ，赚了就补大仓里，亏了因为仓位小基本不会影响心态，而一旦不影响心态，对于短线来说，基本无敌！所谓仓位控制 不过如此，也只能如此。所以本月市场如此操蛋情况下，账户盈利还是不错的，大仓较稳，短线仓新/开/普1月18早盘高点出（也发文提醒），后续低点进dldc，下周如何就看命了。开玩笑的，放心吧，我们再行情不好情况下发掘了它，已经受住真金火炼，下周必然爆发，我们拭目以待。

说回正题，我认为短线技术只是为长线票提供买卖点时机服务的，在确定要介入的时候尽可能的买在地点，确定要离场的时候尽量卖在较高点，但是即使没有短线技术，对长线投资影响有限。虽然结实各位都是从玩短线开始的，其实拿手的还是长线。

d.健帆的短线指标

上文提及的资产负债、利润率、现金流、ROE、市盈率等都是很重要的长线指标，她们综合判定了一家企业质量和是否可以介入了，但是对于短线没有任何作用，短线指标如：成交量、均线支撑、是否破位、买盘卖盘。从这几个指标来看，健帆目前不可介入，但我要说的是，这些指标狗屁不是，最重要的短线指标就是情绪+一直说的换位思考，目前情绪已坏到极点，股市就是这样，因为情绪的存在，波峰和波谷都存在极大的弹性，茅台这样的大盘在顶峰前都要疯狂一把。

而医疗白马们正在经历着烈火的煎熬和痛苦的考验，如凤凰涅槃。

而作为主力，现在要做的就是借助情绪，让融资盘爆仓、让散户们丧胆、让量化交易清仓。唯一做法就是疯狂震仓，大幅下杀，如长春高新。

522.2→184.36之路，最后连续疯狂的一字板基本宣告调整结束

请大家一定要记住这个过程以及挖坑的形态，在V、X文章里分析，大家可以去看，直接到那搜我名字即可。这种手法骗的了新手，却让老手感到兴奋，就像杀人魔汉尼拔初见年轻女探员时那样兴奋。

e.操作策略

周五外围大跌，不出意外，周一继续低开，那么下周会否成为转折点？大盘不好预判，健帆个人认为下杀空间不大了。我们暂且以下周某日为健帆最低点形成以下策略：

下周趁情绪杀可入观察仓，如后续继续下杀，进行补仓降低成本，补仓时机和次数视情况而定，后续转折上涨，建议不要做T，做长线投资。

入观察仓后，即转涨，后续可不操作，寻找下一个长线标的。

f.投资终止

作为长线投资，在不急用钱情况下，我认为不要轻易下车，但是总有下车时候，如上车了健帆，何时下车呢？我认为前文三个指标增长率不再维持在28%-30%这个区间的时候，我们可以下车再去寻找更好的标的。

我相信这个世上最激动人心的或许不是那句“你的肿瘤是良性的！”，而是涅槃重生的那一刻。好股经受了历练，大浪淘沙，否极泰来，终将迎来光明。只是，在这一刻来临前，你是否准备好拥有它了！

历经劫难，方能涅槃重生

（全文完，用时一天，写作不易，动动你的小手点赞吧）

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