道琼斯理论(道琼斯理论的主要内容)

2023-05-21 04:11分类：公司分析阅读：

任何一位投资者都希望能预测未来,波浪理论正是这样一种价格趋势分析工具,它根据周期循环的波动规律来分析和预测价格的未来走势。波浪理论的创始人——美国技术分析大师R.N.艾略特(1871～1948)正是在长期研究道琼斯工业平均指数的走势图后,于二十世纪三十年代创立了波浪理论。投资者一走进证券部就会看到记录着股价波动信息的K线图,它们有节奏、有规律地起伏涨落、周而复始,好像大海的波浪一样,我们也可以感受到其中蕴涵的韵律与协调。

(本文由公众号越声擒牛(ysjfh953)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

XR：证券名称前记上XR,表示该股已除权，购买这样的股票后将不再享有分红的权利。当股票名称前出现XR的字样时，表明当日是这只股票的除权日。

查尔斯·道认为，交易量应该是价格的二级指标。他认为，价格在一个主要趋势中波动时交易量一定是上上下下变化的，而交易量在不断减小，那就意味着趋势反转的到来。交易量是技术分析中的一个重要部分。

道氏理论的6个定理

交易量——对于股票日内交易者来说，交易量常常用于确定市场供需或者支撑/阻力水平。

聚散指标——这是因道氏理论而流行起来的一个概念。原本的概念是比较道琼斯工业平均指数和运输指数，后来日内交易系统中出现了很多演变。

以上介绍就是道氏理论的三大基本理论，看到这里你就会发现股市并不是看着哪个好看就买的，是有一定的技巧可循的。是不是对投资的大门又进了一步呢？

浪型回落比率关系：

在反转趋势确定之前，主要趋势会持续发挥影响

累计阶段：通常出现在股价下跌趋势尽头；

大众参与阶段：趋势逐渐明朗，开始吸引市场大众和技术分析人员的注意。价格一路上涨，而大众的参与加速了这种涨势，形成买入热潮；

细分阶段：趋势接近高点，这时候精明的资金经理开始卖出，而大众还没有意识到趋势将见顶而继续买入。

均线必须彼此协同一致

趋势——趋势是交易最重要的基石。如果不了解市场是上行趋势、下行趋势还是其他形态，交易者无异于在黑暗中行驶。包括移动均线在内的技术指标都倾向于寻找趋势。

大多数人只是将道氏理论作为一种技术分析手段用于分析市场，指导投资者，却并没有真正理解道氏理论真正的精髓和蕴含的哲学思想。

道氏理论也称为“道琼斯理论”，是由查尔斯·道（Charles Dow）提出的一种交易方法。这种理论被用于外汇、股票、期货等多个金融市场。然而，形成“道氏理论”这个名字的，并非查尔斯·道，而是在他去世后，威廉姆·皮特·汉密尔顿 (William Peter Hamilton)和罗伯特·雷亚(Robert Rhea)等人继承了他的交易理论，并在其后有关股市的评论写作过程中，加以组织与归纳，才形成如今的道氏理论。

交易量与趋势相关

（上证指数走势图----日线图----波浪理论演示）

定理2:主要走势:主要走势代表整体的基本趋势,通常称为多头或空头市场,持续时间可能在一年以内,乃至于数年之久.正确判断主要走势的方向,是投机行为成功与否的最重要因素.没有任何已知的方法可以预测主要走势的持续期限。

它们是短暂的波动。很少超过三个星期，通常少于六天。它们本身尽管没有什么意义，但是使得主要趋势的发展全过程富于了神秘多变的色彩。通常，不管是次级趋势或两个次级趋势所夹的主要趋势部分都是由一连串的三个或更多可区分的短期变动所组成。由这些短期变化所得出的推论很容易导致错误的方向。在一个无论成熟与否的市场中，短期变动都是唯一可以被“操纵”的。而主要趋势和次要趋势却是无法被操纵的。

中期趋势对于投资者较为次要，但却是投机者的主要考量因素。它与长期趋势的方向可能相同，也可能相反，如果中期趋势严重背离长期趋势，则被认为是刺激的折返走势或修正。次级折返走势必须谨慎评估，不可将其误认为长期趋势的改变。

一、庄家用几个亿、十几个亿做一只股票，散户用十万、几十万做十几只股票。

二、庄家做股票用几年时间，散户用几天。

三、庄家总是非常重视散户，经常到散户中去倾听他们的心声，了解他们的动向，做到知己知彼;散户对庄家的行动和变化不屑一顾，并说:这个庄真傻，拉这么高看他怎么出货。五、庄家持有大量资金，对股票的情况就算一清二楚也在学习、研究盘面。散户听听专家，没事去论坛走几步就完事。

四、庄家虽然有资金、信息等众多优势，但仍然不敢对技术理论掉以轻心，道琼斯理论、趋势理论、江恩法则等基础理论早已烂熟于胸;散户连K线理论都没能很好地掌握，就开始宣扬技术无用论。

五、庄手中持少股，优股。散户持十几只股，还在嫌少。六、庄家炒冷股，用技术把股票炒热。散户总喜欢一些当前最热门的个股，由热握冷而赔钱。

六、庄家喜欢集中资金打歼灭战，做一个成一个;散户喜欢买多只个股作分散投资，有的赚，有的赔，最终没赚多少。

七、庄家做完一只股票后就休假去了，说:忙了这么长时间了，也该让钱休息休息了;散户做完一只股票说:又没赚多少，还得做，绝不休息。

八、庄家年复一年地做个股赚钱;散户年复一年地看着指数上涨却赔钱。

1、上市公司不配合庄家，目标股早已有别的庄家潜伏其中，这样增加了后来庄家坐庄的难度。几个庄家撞了车，所炒的股票便成了鸡肋股。

2、市场缺少做空机制，只有单边做多才可获利，否则就要亏损，资金大的庄家没有一定大的上升空间也是赚不到钱的。

3、庄家完成目标股的整个坐庄全流程，需要有足够的时间和空间，在这个较长的周期中，给散户提供了足够的赚钱机会。