600141股票(股票600141)

2023-07-21 06:17分类：心理分析阅读：

记者 | 吴治邦

华友钴业相对于其他锂电上游产商，核心优势在于其一体化的布局——

特此公告。

关于控股股东通过大宗交易方式减持超过1%的提示性公告

公司延伸产业链至正极，有望在产能快速扩张中占据优势。公司相较于其他前驱体和正极企业具有钴、镍自供原料，更具有成本优势，毛利率相对较高。

最新盈利预测明细如下：

博雅生物(300294)：预计一季度净利润同比增加60%-70%

除了巨量的磷矿资源外，兴发集团在湿电子化学品领域的进展已成为了公司最大亮点之一。公司控股子公司兴福电子目前已建成3万吨/年电子级磷酸（含 IC 级1万吨）、2万吨/年电子级硫酸（全部为 IC 级）、3万吨/年电子级蚀刻液产能（含 IC 级1万吨），产能规模居行业前列，产品质量总体处于国际先进水平，其中IC级磷酸金属离子已控制在10ppb 级别以内，IC 级硫酸金属离子已控制在 5ppt 级别（G5 等级）以内，产品已批量供应台联电、中芯国际、华虹宏力、SK 海力士、格罗方德、长江存储、台积电、长鑫存储等国内外多家半导体客户。

公告精选

本次短线交易行为系误操作造成，不具有短线交易的主观故意。

（三）媒体报道、市场传闻、热点概念情况

兴发集团（600141）主营业务：磷矿石、磷酸盐等精细磷化工产品、草甘膦及甘氨酸、氯碱及有机硅产品、肥料产品、电子化学品等的生产、销售及相关化工产品的贸易业务。公司董事长为李国璋。公司总经理为舒龙。

● 湖北兴发化工集团股份有限公司（以下简称“公司”）股票于2021年7月8日、7月9日、7月12日连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，根据《上海证券交易所交易规则》的有关规定，属于股票交易异常波动。

重仓兴发集团的前十大基金见下表：

（一）生产经营情况

主营产品价格上涨，全年利润同比增长： 2022 年磷化工整体景气较高，公司主营产品价格同比上涨。 2022 年草甘膦/黄磷/磷酸一铵/磷酸二铵/磷矿石/DMC 市场均价分别为
62309/33106/3479/3728/898/23742 元/吨，yoy 分别为+22%/+24%/+23%/+21%/+80%/-25%。 2022 年 12 月 12 日，公司发布公告，后坪矿项目取得安全生产许可证，进入正式投产出矿阶段。后坪矿 200 万吨磷矿产能投产后，公司磷矿产能将达到 585 万吨，将进一步增强公司磷矿资源保障能力，增厚公司利润率。公司积极把握市场机遇，科学组织生产经营， “矿电磷一体化”、“磷硅盐协同”产业链优势得到较为充分发挥，磷化工版块利润预计大幅增长。

事件描述

特此公告。

（2）原材料价格大幅波动风险；

山西汾酒(600809)：预计一季度净利润同比增长20%左右

（1）专注于锂电池正极材料前驱体研发和生产的企业，如中伟股份、湖南邦普；

（三）媒体报道、市场传闻、热点概念情况

东莞证券：旅游出行板块已重新具备估值优势

（二）重大事项情况

群益证券(香港)有限公司费倩然近期对兴发集团进行研究并发布了研究报告《Q3業績符合预期，新材料版块逐渐发力》，本报告对兴发集团给出增持评级，认为其目标价位为37.00元，当前股价为29.12元，预期上涨幅度为27.06%。

公司发布2022年三季报，公司2022年前三季度实现营收248.56亿元，yoy+48.26%；归母净利润49.11亿元，yoy+93.5%，符合此前预告。单季来看，公司Q3实现营收75.57亿元,yoy+10.34%，qoq-13.38%，归母净利润12.61亿元，yoy-7.73%，qoq-34.68%。

公司同时公告，预计投资25.13亿元，建设40万吨/年有机硅新材料项目，建成后将实现税后年利润2.27亿元。其中一期20万吨/年有机硅新材料及配套装置计划2023年三季度建成投产，二期择机推进。此外公司还公告投资8.78亿元，建设后坪200万吨/年磷矿选矿及管道输送项目，建成后将实现税后年利润1.04亿元，预计2024年3月建成投产。

价格下滑叠加检修，业绩环比下滑：公司Q3业绩环比下滑，主要是磷化工产业链景气度回落，此外农化市场步入淡季，公司主营产品草甘膦、磷肥市场价格环比Q2有所回调；有机硅下游需求持续低迷，价格持续下滑。22年Q3公司草甘膦/有机硅/黄磷/磷铵销售均价分别为53491/15628/27920/4209万元/吨，qoq分别为-6%/-20%/-14%/+29%。产量方面，9月上旬公司宜昌园区锅炉停车检修，影响草甘膦原药、有机硅和甘氨酸产量。Q3公司草甘膦产销量分别为3.9/3.5万吨，qoq-21.4%/-33.6%；有机硅产销量9.3/5.4万吨qoq-47.6%/-37.2%。

毛利率同比下滑，费用控制合理：公产品价格下滑影响公司毛利，Q3公司毛利率同比下滑4.56pct，环比下滑7.69pct到32.45%。费用方面，公司费用控制合理，研发费用率同比增加0.45pct到3.86%，销售费用率同比增加0.13pct到1.19%；管理费用率同比降低0.07pct到1.26%，财务费用同比降低1.00pct到0.79%。

盈利预测：考虑到农化产品价格弱势，我们下修盈利预测，预计公司2022/2023年实现净利润60.06/63.75亿元，yoy+42%/+6%，折合EPS为5.40/5.73元，目前A股股价对应的PE为5/5倍，维持“买进”评级。

风险提示：1、公司产品价格不及预期；2、新产能释放不及预期；

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，国海证券董伯骏研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为79.35%，其预测2022年度归属净利润为盈利68.24亿，根据现价换算的预测PE为4.74。

该股最近90天内共有15家机构给出评级，买入评级13家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为43.8。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，兴发集团（600141）行业内竞争力的护城河良好，盈利能力较差，营收成长性一般。财务可能有隐忧，须重点关注的财务指标包括：货币资金/总资产率、有息资产负债率。该股好公司指标2.5星，好价格指标3.5星，综合指标3星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）