攀钢钒钛目标价56元(002588)

2023-05-27 14:30分类：分时图阅读：

智通财经APP获悉，太平洋证券发布研究报告称，予攀钢钒钛(000629.SZ)“买入”评级，目标价9.9元，对应2022年市盈率30倍，预计2021-23年净利分别为13.58/28.15/38.21亿元，对应EPS分别为0.16/0.33/0.44元，对应当前股价PE为27.7/13.37/9.85倍。

太平洋证券主要观点如下：

公司是钒业龙头，未来产能有望达到6万吨，市占率40%。

目前公司拥有五氧化二钒产能2.2万吨，采用钠化提钒技术，产品以钒铁、钒氮合金为主，也生产钒铝合金以及高纯五氧化二钒(电解液);正在收购的西昌钒制品有限公司100%股份，收购进展顺利，预计四季度并表，产能1.8万吨，采用钙化提钒技术。

2021年9月6日，公司公告与四川德胜集团合资建设产能2万吨/年五氧化二钒的钒渣加工生产线。如果一切顺利，公司将在2022年拥有6万吨/年五氧化二钒产能，预期国内市占率达到40%左右，成为行业的绝对龙头。

储能领域：打开钒需求的新空间。

钒的需求结构比较稳定，主要集中在钢铁行业，占90%左右。钒电池行业已经处于商业化应用前夕，有望成为新的需求增长点，未来5年有望成为钒电池爆发第一阶段。按照1GWh钒电池需要1万吨氧化钒计算，假设2025年新增钒电池装机量为4GWh，新增需求量4万吨，对供需平衡表形成较大的冲击。该行预计，随着储能发展带动钒电池的应用渗透率提升，钒有望成为继锂钴镍之后能源金属。

钛白粉业务：兼具硫酸法和氯化法。

目前公司拥有钛白粉产能23.5万吨。其中钛白粉方面，重庆钛业具备硫酸法钛白粉10万吨/年，攀枝花东方钛业具备硫酸法钛白粉12万吨/年，氯化法钛白粉1.5万吨/年，共计23.5万吨/年钛白粉产能。公司计划建设6万吨氯化法钛白粉工艺线，远期规划氯化法产能至20万吨。

钛渣产品方面，公司具备酸溶钛渣产能20万吨/年的能力。公司是国内五家具有氯化法钛白粉生产能力的企业之一，更是少数具有“硫酸法+氯化法”钛白粉产品的生产企业。

风险提示：钒电池推广不及预期;钒价需求持续下滑;公司新项目落地不及预期。

今天是7月26日，周二。

近日有网友问：“攀钢钒钛，怎么不更了……没看到更新有点慌……”

其实，攀钢钒钛已经连续剧播放了11集了，再播，新鲜感就不那么强了……，如果觉得还有些许“提神醒脑”的作用，今天再多啰嗦一集。

从态势上看，今天是缩量调整，阳线实体很小，类似于小十字线，既没有发生实体阳线吞没昨日阴线的强势，也没有发生上影线上冲到昨日开盘价的短暂冲动，而是仅冲到5日线即止，下影线大约在明天的10日线附近。据此，大概率会在10日线附近缩量调整。

如果在调整中，不跌破6.75，属于强势调整，在这种情况下还有在短线上摸7.35的机会，如果可以站稳7.35，还有机会上冲前高7.8附近；

如果在调整中跌破6.75，则要考验6.5，只要在6.5能顶住，调整算是成功，态势不算差，还有机会上冲到7元大关；

如果在调整中跌破6.75，并且跌破6.5，那么，大概率会考验5.7附近，调整就会延长；

从筹码看，突破6.5之后的筹码没有明显减少，显然，筹码还在观望调整态势。